Kreditna ocjena

Kreditna ocjena je mišljenje određene kreditne agencije u vezi s sposobnošću i spremnošću subjekta (vlade, poduzeća ili pojedinca) da u potpunosti i unutar utvrđenih rokova ispuni svoje financijske obveze. Kreditna ocjena također označava vjerojatnost da dužnik ne izvrši svoje obveze. Također je reprezentativan za kreditni rizik Kreditni rizik Kreditni rizik je rizik od gubitka koji može nastati uslijed propusta bilo koje strane da se pridržava odredbi i uvjeta bilo kojeg financijskog ugovora, uglavnom, koji se prenosi dužničkim instrumentom - bilo zajmom ili izdavanje obveznica.

Kreditna ocjena, međutim, nije jamstvo ili jamstvo neke vrste financijske uspješnosti određenog instrumenta duga ili određenog dužnika. Mišljenja koja daje kreditna agencija ne zamjenjuju mišljenja financijskog savjetnika Financijski savjetnik Financijski savjetnik financijski je stručnjak koji pruža savjete i savjete o financijama pojedinca ili subjekta. Financijski savjetnici mogu pomoći pojedincima i tvrtkama da prije ostvare svoje financijske ciljeve pružajući svojim klijentima strategije i načine za stvaranje više bogatstva ili menadžera portfelja Upravitelj portfelja Upravitelji portfelja upravljaju investicijskim portfeljima pomoću postupka upravljanja portfeljem u šest koraka. U ovom vodiču naučite točno što radi upravitelj portfelja. Portfolio menadžeri su profesionalci koji upravljaju investicijskim portfeljem,s ciljem postizanja investicijskih ciljeva svojih klijenata. .

Tko procjenjuje kreditne ocjene?

Kreditna agencija procjenjuje kreditnu ocjenu dužnika analizirajući kvalitativne i kvantitativne atribute predmetnog subjekta. Informacije se mogu dobiti iz internih podataka koje pruža subjekt, kao što su revidirani financijski izvještaji, godišnja izvješća, kao i vanjskih informacija kao što su izvješća analitičara, objavljeni članci vijesti, sveukupna industrijska analiza i projekcije.

Kreditna agencija nije uključena u transakciju posla i stoga se smatra da daje neovisno i nepristrano mišljenje o kreditnom riziku koji nosi određeno tijelo koje želi prikupiti novac zajmovima ili izdavanjem obveznica.

Trenutno postoje tri istaknute kreditne agencije koje kontroliraju 85% ukupnog tržišta rejtinga: Moody's Investor Services, Standard and Poor's (S&P) i Fitch Group. Svaka agencija koristi jedinstvene, ali zapanjujuće slične stilove ocjenjivanja za označavanje kreditne ocjene.

Vrste kreditnih rejtinga

Svaka kreditna agencija koristi svoju terminologiju za određivanje kreditnih rejtinga. Međutim, notacije su zapanjujuće slične među tri kreditne agencije. Ocjene su podijeljene u dvije skupine: investicijska i špekulativna ocjena.

Ocjene investicijske ocjene znače da agencija za ocjenu investiciju smatra solidnom, a izdavatelj će vjerojatno poštivati uvjete otplate. Takva ulaganja obično imaju manje konkurentne cijene u odnosu na ulaganja spekulativne razine.
Ulaganja sa spekulativnom ocjenom visoki su rizik i stoga nude veće kamatne stope kako bi odražavale kvalitetu ulaganja.

Korisnici kreditnih rejtinga

Kreditne ocjene koriste investitori, posrednici kao što su investicijske banke Popis vodećih investicijskih banaka Popis top 100 investicijskih banaka na svijetu poredanih po abecedi. Najbolje investicijske banke na popisu su Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , izdavatelji duga, te tvrtke i korporacije.

I institucionalni i pojedinačni ulagači koriste kreditne ocjene za procjenu rizika koji se odnose na ulaganje u određeno izdanje, idealno u kontekstu cijelog njihovog portfelja.
Posrednici kao što su investicijski bankari koriste kreditne rejtinge za procjenu kreditnog rizika i daljnje izvođenje cijena dužničkih pitanja.
Izdavatelji dugova, poput korporacija, vlada, općina itd., Koriste kreditne ocjene kao neovisnu procjenu svoje kreditne sposobnosti i kreditnog rizika povezanog s izdavanjem duga. Ocjene mogu donekle pružiti potencijalnim investitorima predodžbu o kvaliteti instrumenta i kakvu bi kamatnu stopu trebali očekivati od njega.
Tvrtke i korporacije koje žele procijeniti rizik povezan s određenom transakcijom druge ugovorne strane također koriste kreditne ocjene. Oni mogu pomoći subjektima koji žele sudjelovati u partnerstvima ili pothvatima s drugim poduzećima da procijene održivost prijedloga.

Kreditna ocjena koristi se za utvrđivanje kreditne sposobnosti subjekta, pri čemu subjekt može biti pojedinac, poduzeće, korporacija ili suverena država. U slučaju zajma, ocjena se koristi da bi se utvrdilo treba li zajam uopće dati. Ako postupak ide dalje, pomaže u odluci o roku zajma, poput datuma otplate, kamatne stope itd.

U slučaju izdavanja obveznica, kreditna ocjena ukazuje na sposobnost korporacije ili suverene države da pravovremeno vrati isplate obveznica. Pomaže investitoru da procijeni hoće li uložiti u obveznicu ili ne.

Kreditna ocjena, međutim, izričito služi za ukazivanje na osobno zdravstveno stanje pojedinca. Označava sposobnost pojedinca da poduzme određeni teret i njegovu sposobnost poštivanja uvjeta zajma, uključujući kamatnu stopu i datume otplate. Kreditnu ocjenu za fizičke osobe koriste banke, banke s kreditnim karticama i druge kreditne institucije koje opslužuju pojedince.

Dodatni izvori

Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Kako biste nastavili napredovati u karijeri, dodatni resursi za financije u nastavku bit će vam korisni:

Izdavatelji obveznica Izdavatelji obveznica Postoje različite vrste izdavatelja obveznica. Ovi izdavatelji obveznica stvaraju obveznice kako bi posudili sredstva od vlasnika obveznica, a koje će se otplatiti do dospijeća.
Kapacitet duga Kapacitet duga Kapacitet duga odnosi se na ukupan iznos duga koji poduzeće može nastati i otplatiti prema uvjetima ugovora o dugu.
FICO rezultat FICO rezultat FICO rezultat, poznatiji kao kreditni rezultat, troznamenkasti je broj koji se koristi za procjenu vjerojatnosti da će osoba vratiti kredit ako pojedincu da kreditnu karticu ili ako mu ga zajmodavac posudi. novac. FICO bodovi također se koriste za određivanje kamatne stope na bilo koji odobreni kredit
Ugovor o zajmu Ugovor o zajmu Ugovor o zajmu je sporazum kojim se utvrđuju uvjeti i odredbe kreditnih politika između zajmoprimca i zajmodavca. Sporazum daje zajmodavcima slobodu u pružanju otplate kredita, a istovremeno štiti njihovu kreditnu poziciju. Slično tome, zbog transparentnosti propisa, zajmoprimci dobivaju jasna očekivanja od njih