Špekulacija je kupnja imovine ili financijskog instrumenta s nadom da će se cijena imovine ili financijskog instrumenta povećati u budućnosti. Špekulativni investitori teže donositi odluke češće na temelju tehničke analize djelovanja na tržišnim cijenama, a ne na temeljnoj analizi imovine ili vrijednosnog papira. Što je dionica? Pojedinac koji posjeduje dionice u tvrtki naziva se dioničarom i ima pravo potraživati dio preostale imovine i zarade tvrtke (ako se tvrtka ikad raspusti). Pojmovi "dionica", "dionice" i "kapital" koriste se naizmjenično. . Također imaju tendenciju biti aktivniji trgovci na tržištu - često nastojeći profitirati od kratkoročnih kolebanja cijena - za razliku od toga da su investitori „kupujte i držite“.
Mnogi financijski stručnjaci često se mrze i podsmjehuju im. Međutim, istina je da špekulanti ne zaslužuju uobičajenu percepciju javnosti koja ih smatra "lošima". Špekulanti nisu negativci - oni su korisni momci (i djevojke).
Špekulanti su ljudi koji stvaraju bogatstvo, njeguju ideje, tvrtke i ekonomije i pomažu u stvaranju "sljedeće velike stvari". Bill Gates i Steve Jobs bili su špekulanti; Warren Buffett je špekulant. Venture kapitalisti - ljudi koji financiraju start-up tvrtke za nove ideje i nova poduzeća - špekulanti su. Ukratko, špekulanti su važan i vrijedan dio svjetskih financijskih tržišta.
Tko su špekulanti?
Špekulanti su ljudi koji se bave špekulativnim ulaganjima. Drugim riječima, špekulant je osoba koja kupuje imovinu, financijske instrumente, robu ili valute Forex trgovanje - Kako trgovati na Forex tržištu Forex trgovanje omogućuje korisnicima da iskoriste aprecijaciju i deprecijaciju različitih valuta. Forex trgovanje uključuje kupnju i prodaju valutnih parova na temelju relativne vrijednosti svake valute u odnosu na drugu valutu koja čini taj par. s nadom da će ih prodati s dobiti na budući datum. Dakle, zapravo se ne razlikuju toliko bitno od ostalih sudionika na tržištu koji također ulaze na financijska tržišta tražeći financijske nagrade. Mnogi ljudi ukazuju na glavnu razliku između investitora i špekulanata kako slijedi:
Ulagač je zabrinut za temeljnu vrijednost svog ulaganja, dok se špekulant bavi samo kretanjem tržišnih cijena. Drugim riječima, na primjer, špekulanta zapravo nije briga radi li tvrtka dobro ili loše - samo o tome može li profitirati od trgovanja dionicama tvrtke ili ne.
„ Suvremena upotreba učinila je pojam špekulant sinonimom za kockara i klipa. Zapravo, riječ dolazi od latinskog "speculari", što znači špijunirati i promatrati. Špekulanta sam definirao kao čovjeka koji promatra budućnost i djeluje prije nego što se ona dogodi . Da bismo to mogli uspješno učiniti - a to je sposobnost neprocjenjive vrijednosti u svim ljudskim poslovima - potrebne su tri stvari: Prvo, moraju se saznati činjenice o situaciji ... Drugo, mora se stvoriti sud o tome što te činjenice nagovještavaju . Treće, treba djelovati na vrijeme, prije nego što bude prekasno ... Ako se odgađa dok se svima ne ukaže potreba, bit će prekasno. ”- iz„ Moja vlastita priča ”, Bernarda Barucha
Vrste špekulanata
1. Bikov špekulant
Bikovski špekulant očekuje rast cijena vrijednosnih papira. Bik je špekulant koji kupuje vrijednosne papire s nadom da će ih u budućnosti prodati po višoj cijeni.
2. Medvjeđi špekulant
Medvjeđi špekulant je onaj koji očekuje pad cijena vrijednosnih papira u budućnosti. Medvjeđi špekulant prodaje kratke vrijednosne papire s ciljem da profitira time što će ih u nekom trenutku u budućnosti moći otkupiti po nižoj cijeni.
Jedna od značajnih karakteristika špekulanata je da oni lako trguju i na bikovskom i na medvjeđem tržištu, podjednako im je ugodno i kupovati dugo i prodavati kratko.
Prednosti špekulacije
1. Dobrobit gospodarstva
Špekulanti, koji su obično spremni preuzeti veći investicijski rizik od prosječnog ulagača, spremniji su ulagati u tvrtku, imovinu ili vrijednosnicu koja nije dokazana ili čija se dionica trguje po vrlo niskoj cijeni, tijekom vremena ili u situacijama kada konzervativniji ulagači zaziru.
Stoga špekulanti često pružaju kapital koji mladim tvrtkama omogućuje rast i širenje ili koji pruža cjenovnu potporu za imovinu ili industriju koja je privremeno pala u financijski teška vremena ili u nemilost. Na taj način špekulanti pomažu u podršci i pokretanju cjelokupnog gospodarstva.
2. Tržišna likvidnost
Špekulanti aktivnom trgovinom dodaju likvidnost tržištima. Tržište bez špekulanata bilo bi nelikvidno tržište, koje karakteriziraju veliki razmaci između cijena ponude i traženja i gdje bi investitorima moglo biti vrlo teško kupiti ili prodati ulaganja po poštenoj tržišnoj cijeni. Sudjelovanje špekulanata održava tržišta nestalnim i pomaže u lakoj razmjeni između kupaca i prodavača u svakom trenutku.
3. Podnošenje rizika
Veća tolerancija rizika od špekulanata dovodi do šireg i dostupnijeg financiranja tvrtki. Špekulanti su spremni riskirati posuđivanjem novca tvrtkama, vladama ili poslovnim pothvatima kojima ili nedostaje utvrđena kreditna sposobnost ili koji su trenutno s lošom kreditnom ocjenom. Kreditna ocjena Kreditna ocjena je mišljenje određene kreditne agencije u pogledu sposobnosti i volje subjekta (vlade , poduzeće ili pojedinac) da svoje financijske obveze ispuni u potpunosti i u roku utvrđenim rokovima. Kreditna ocjena također označava vjerojatnost da dužnik ne izvrši svoje obveze. . Bez špekulanata, jedine tvrtke koje bi mogle dobiti kredite bile bi one velike, već osnovane tvrtke sa zvjezdanim kreditnim rejtingom.
Mane špekulacije
1. Nerazumne cijene
Špekulacije mogu ponekad odbaciti cijene preko razumnih razina, do pretjerano visokih ili niskih procjena koje ne odražavaju istinsku stvarnu vrijednost imovine ili vrijednosnog papira. To znači da špekulacije mogu dovesti do kolebanja cijena koje, iako su samo privremene, mogu dugoročno utjecati na bogatstvo i stabilnost tvrtke, industrije ili čak cijelog gospodarstva.
Primjerice, neki ekonomisti i tržišni analitičari tvrde da su izuzetno visoke cijene nafte početkom 21. stoljeća - oko 100 američkih dolara po barelu - bile posljedica više raširenih špekulacija nego stvarnih uvjeta ponude i potražnje na tržištu.
2. Ekonomski mjehurići
S nedostatkom nerazumnih cijena povezan je i to što su raširene špekulacije često povezane s ekonomskim mjehurima koji nastaju uslijed nerealno visokog rasta cijena. Špekulativni balon proizlazi iz potražnje špekulanata koja je u početku povećavala cijene, a zatim privlači više špekulanata, što je još više povećavalo cijene.
Ciklus se ponavlja - rast cijena kao rezultat povećane potražnje špekulanata, praćen novim kupcima koje privlači ubrzano rastuće cijene, što dodatno povećava potražnju, tjerajući tržište na još više cijene - sve dok mjehur ne pukne i cijene dramatično ne smanje.
Mjehur kućišta bio je primjer takvog mjehura. Ulagači u nekretnine plaćali su sve više i više cijene nekretnina, očekujući da će cijene rasti unedogled. Kad je rast cijena napokon zastao i cijene su se počele vraćati prema realnijim, poštenim tržišnim razinama cijena, mnogi su se ulagači u nekretnine pretjerali i zaglavili u nekretninama koje su sada vrijedile manje od onoga što su za njih platili.
Špekulacije na burzi
Dionice koje se na tržištu dionica smatraju vrlo rizičnim poznate su kao špekulativne dionice. Špekulativne dionice nude potencijalno visoke prinose kako bi nadoknadile visok rizik povezan s njima. Penny dionice Penny dionice Penny dionice uobičajeni su udio male javne tvrtke s kojima se trguje po niskoj cijeni. Specifične definicije zaliha groša mogu se razlikovati među zemljama. Na primjer, u Sjedinjenim Državama dionice kojima se trguje po cijeni nižoj od 5 dolara smatraju se vrlo niskim cijenama dionica primjer su špekulativnih dionica. Neki špekulanti na burzi svakodnevni su trgovci koji nastoje profitirati od unutardnevnih kolebanja cijena dionica koje se javljaju u trgovačkom danu.
Kao što je gore spomenuto, špekulanti su važni za tvrtke kojima se javno trguje jer su spremne ulagati u neprovjerene tvrtke, pružajući tim tvrtkama dioničko financiranje koje im omogućuje rast i širenje dosega na tržištu.
Špekulacije na tržištu valuta
Tržište deviza (forex) popularno je među špekulantima zbog činjenice da postoje stalne fluktuacije tečaja između valuta, kako unutar dana tako i dugoročno. Tržište valuta također nudi česte mogućnosti trgovanja zbog mnogih različitih valutnih parova koji su dostupni za trgovanje.
Na primjer, deviznim tečajem američkog dolara može se trgovati u odnosu na više od desetak drugih valuta širom svijeta. Među valutnim parovima koji se najčešće trguju su EUR / USD (euro u odnosu na dolar), GBP / USD (britanska funta u odnosu na dolar) i USD / JPY (dolar u odnosu na japanski jen).
Forex trgovanje također je popularno među špekulantima zbog velike količine dostupne poluge, što trgovcima olakšava stvaranje značajne dobiti koristeći samo malu količinu trgovačkog kapitala.
Špekulacije na robnom tržištu
Na robnim tržištima špekulacija je važna za kontrolu volatilnosti cijena robe, jer bi bez špekulanata bio samo vrlo ograničen broj tržišnih sudionika. Robom se trguje mnogo rjeđe od dionica.
Špekulanti dodaju znatno više likvidnosti na robna tržišta, pomažući tako olakšati trgovinu među svim sudionicima na tržištu. Špekulacije ročnim ročnicama popularne su jer, poput trgovanja devizama, robno trgovanje trgovcima nudi velike količine poluge.
Špekulanti također utječu na cijene robe na način koji pomaže u zaštiti od velikih promjena cijena korištenjem terminskih ugovora kako bi kupce potaknuo na zalihe kako bi spriječio nestašicu.
Špekulanti, uveliko povećavajući broj tržišnih sudionika, također važno služe za sprečavanje tržišne manipulacije. S toliko trgovaca koji drže razne trgovinske pozicije, čak je i najvećim sudionicima na tržištu teško uspješno manipulirati cijenama ili „uglaviti tržište“ (preuzeti kontrolu nad gotovo cijelom ponudom robe).
Zaključak
Špekulacije ostaju primarna snaga na financijskim tržištima, bez obzira na Dodd-Frankov zakon Dodd-Frankov zakon Dodd-Frankov zakon, ili Zakon o reformi i zaštiti potrošača s Wall Streeta iz 2010. godine, donesen je u zakon tijekom Obamine administracije kao odgovor na financijsku krizu 2008. Nastojala je uvesti značajne promjene u financijsku regulativu i stvoriti nove vladine agencije zadužene za provedbu različitih klauzula u zakonu. pokušaj smanjenja. Sve dok se trguje imovinom i financijskim instrumentima, s potencijalnom dobiti, bit će špekulanti kojima je cilj zaraditi novac.
Povezana čitanja
Finance nudi certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certifikat Certificirani bankarski i kreditni analitičar (CBCA) ™ akreditacija globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka, modeliranje ugovora, zajam otplate i još mnogo toga. program certificiranja za one koji žele svoju karijeru podići na sljedeću razinu. Da biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći će vam resursi biti od pomoći:
- Ulaganje: Vodič za početnike Ulaganje: Vodič za početnike Vodič Financije Ulaganje za početnike naučit će vas osnovama ulaganja i kako započeti. Saznajte o različitim strategijama i tehnikama trgovanja te o različitim financijskim tržištima u koja možete ulagati.
- Kako čitati karte dionica Kako čitati karte dionica Ako ćete aktivno trgovati dionicama kao investitor na burzi, tada morate znati kako čitati karte dionica. Čak i trgovci koji primarno koriste temeljnu analizu za odabir dionica u koje će ulagati, i dalje često koriste tehničku analizu kretanja cijena dionica kako bi odredili određenu kupnju i prodaju, grafikon dionica
- Strategije ulaganja u dionice Strategije ulaganja u dionice Strategije ulaganja u dionice odnose se na različite vrste ulaganja u dionice. Te su strategije naime vrijednost, rast i indeksno ulaganje. Na strategiju koju investitor odabere utječu brojni čimbenici, poput financijske situacije ulagača, ciljeva ulaganja i tolerancije na rizik.
- Preporuka za prekomjernu težinu Kada tržišni analitičar označi dionicu ili vrijednosnicu vrijednosnim papirima kao preporuku za prekomjernu težinu, on ili ona izražava uvjerenje da će dionica vjerojatno imati slabiji rezultat u usporedbi s nekim referentnim vrijednosnim papirima, vrijednosnim papirima ili indeksom