Klasa imovine skupina je sličnih investicijskih sredstava. Različite klase ili vrste investicijske imovine - kao što su ulaganja s fiksnim dohotkom Definicije uvjeta obveznica s fiksnim dohotkom Definicije najčešćih uvjeta obveznica i fiksnih prihoda. Renta, trajnost, stopa kupona, kovarijancija, trenutni prinos, nominalna vrijednost, prinos do dospijeća. itd. - grupiraju se na temelju slične financijske strukture. Obično se njima trguje na istim financijskim tržištima i podliježe istim pravilima i propisima.
Razumijevanje različitih klasa imovine
Postoje neki argumenti o tome koliko točno postoji različitih klasa imovine. Međutim, mnogi tržišni analitičari i financijski savjetnici dijele imovinu u sljedećih pet kategorija:
- Dionice ili dionice - dionice su vlasničke dionice koje izdaju tvrtke kojima se javno trguje. Trguju se na burzama kao što su NYSE ili NASDAQ. Možete potencijalno profitirati od dionica ili rastom cijene dionice ili primanjem dividende. Klasa imovine dionica često se dijeli prema tržišnoj kapitalizaciji Tržišna kapitalizacija Tržišna kapitalizacija (Tržišna kapitalizacija) je najnovija tržišna vrijednost izdanih dionica tvrtke. Tržišna kapitalizacija jednaka je trenutnoj cijeni dionice pomnoženoj s brojem izdanih dionica. Investicijska zajednica često koristi vrijednost tržišne kapitalizacije za rangiranje tvrtki u dionice male, srednje i velike kapitalizacije.
- Obveznice ili druga ulaganja s fiksnim dohotkom - Ulaganja s fiksnim dohotkom su ulaganja u dužničke vrijednosne papire koji plaćaju stopu povrata u obliku kamate. Takva se ulaganja obično smatraju manje rizičnim od ulaganja u dionice ili druge klase imovine.
- Novac ili novčani ekvivalenti, kao što su fondovi na novčanom tržištu - Primarna prednost ulaganja u gotovini ili novčanim ekvivalentima je njihova likvidnost. Novcu koji se drži u obliku novca ili novčanih ekvivalenata može se lako pristupiti u bilo kojem trenutku.
- Nekretnine ili druga materijalna imovina - Nekretnine i druga fizička imovina smatraju se kategorijom imovine koja nudi zaštitu od inflacije. Opipljiva priroda takve imovine također dovodi do toga da se ona smatra više „stvarnom“ imovinom. U tom se pogledu razlikuju od imovine koja postoji samo u obliku financijskih instrumenata, poput derivata.
- Futures i drugi financijski derivati - Ova kategorija uključuje terminske ugovore, forex tržište, opcije i sve veći raspon financijskih derivata. Derivati su financijski instrumenti koji se temelje na osnovnoj imovini ili su izvedeni iz njih. Na primjer, opcije dionica derivat su dionica.
Dodatni čimbenici razvrstavanja imovine
Teško je klasificirati neku imovinu. Na primjer, pretpostavimo da ulažete u futures na burzi. Treba li ih klasificirati s dionicama, jer su u osnovi ulaganje na burzi? Ili bi ih trebalo klasificirati s terminskim ugovorima, budući da su terminski? Zlato i srebro su materijalna imovina, ali njima se često trguje u obliku terminskih ugovora ili opcija, koji su financijski derivati. Ako ulažete u povjerenje za ulaganje u nekretnine (REIT), Zaklada za ulaganja u nekretnine (REIT) Zaklada za ulaganja u nekretnine (REIT) investicijski je fond ili vrijednosni papir koji ulaže u nekretnine koje donose prihod. Fondom upravlja i vlasništvo je tvrtke dioničara koji novcem ulažu u komercijalne nekretnine, poput uredskih i stambenih zgrada, skladišta, bolnica, trgovačkih centara, studentskih stanova, hotela,treba li se to smatrati ulaganjem u materijalnu imovinu ili udjelom u kapitalu, budući da su REIT-ovi vrijednosni papiri kojima se trguje na burzi?
Proširenje raspoloživih ulaganja također stvara komplikacije. Na primjer, fondovi kojima se trguje na burzi (ETF) trguju na burzama, baš kao i dionice. Međutim, ETF-ovi se mogu sastojati od ulaganja iz jedne ili više od pet osnovnih klasa imovine. ETF koji nudi izloženost energetskom tržištu može se sastojati od ulaganja u naftne terminske pogodnosti i dionice naftnih kompanija.
Imovina se također može kategorizirati prema mjestu. Tržišni analitičari često vide ulaganja u domaće vrijednosne papire, strana ulaganja i ulaganja na tržišta u razvoju kao različite kategorije imovine.
Ostale klase imovine uključuju kolekcionarstvo, hedge fondove ili ulaganja u privatni kapital i kriptovalute poput Bitcoina. Te su klase imovine malo više na putu. Iz tog se razloga ponekad klasificiraju zajedno pod naslovom „alternativna ulaganja”. Općenito govoreći, što je investicija više "alternativna", to je više nelikvidno i rizičnije.
Razredi imovine i diverzifikacija
Dobre vijesti! - Zapravo ne morate znati u koju klasu imovine spada određeno ulaganje. Samo trebate razumjeti osnovni koncept da postoje široke, opće kategorije ulaganja. Ta je činjenica važna zbog koncepta diverzifikacije. Diverzifikacija je praksa smanjenja ukupnog rizika širenjem ulaganja u različite klase imovine.
Uobičajeno je malo korelacije ili inverzna ili negativna korelacija Negativna korelacija Negativna korelacija odnos je između dvije varijable koje se kreću u suprotnim smjerovima. Drugim riječima, kada se varijabla A povećava, varijabla B se smanjuje. Negativna korelacija poznata je i kao inverzna korelacija. Pogledajte primjere, grafikone i, između različitih klasa imovine. Tijekom razdoblja u kojima dionice dobro posluju, obveznice, nekretnine i robe možda neće imati dobre rezultate. Međutim, tijekom medvjeđeg tržišta dionicama, druga imovina, poput nekretnina ili obveznica, može imati ulagače iznadprosječnog prinosa. Ulaganja možete zaštititi u jednoj klasi imovine smanjujući izloženost riziku istodobnim držanjem ulaganja u drugim razredima imovine.Praksa smanjenja rizika portfelja ulaganja diverzifikacijom vaših ulaganja u različite klase imovine naziva se raspodjelom imovine.
Raspodjela imovine i tolerancija na rizik
Drugi razlog za osnovno razumijevanje klasa imovine je samo da vam pomogne prepoznati prirodu različitih ulaganja koja možete odabrati za trgovanje. Na primjer, možete odlučiti posvetiti sav ili gotovo sav svoj investicijski kapital trgovanju fjučersima ili drugim financijskim izvedenicama, kao što je valuta (forex). Ali ako to učinite, trebali biste barem biti svjesni da ste odlučili trgovati razredom imovine za koju se obično smatra da nosi znatno veći rizik od obveznica ili dionica.
U kojoj mjeri ćete odlučiti upotrijebiti raspodjelu imovine kao sredstvo diverzifikacije bit će pojedinačna odluka koja će se voditi vašim osobnim ciljevima ulaganja i vašom tolerancijom na rizik. Ako ste vrlo neskloni riziku, tada ćete možda htjeti ulagati samo u relativno sigurne klase imovine. Možda će vam biti cilj diverzifikacija unutar klase imovine. Dionički ulagači obično se diverzificiraju držanjem izbora dionica s velikim, srednjim i malim kapitacijama. Alternativno, oni mogu tražiti diverzifikaciju ulaganjem u nepovezane tržišne sektore.
S druge strane, ako imate blagoslov s visokom tolerancijom na rizik i / ili imate novac za sagorijevanje, možda vam je vrlo malo stalo do diverzifikacije i samo se usredotočite na pokušaj identificiranja klase imovine koja trenutno nudi najveći potencijalni profit .
Ostali povezani pojmovi
Hvala vam što ste pročitali financijsko objašnjenje klasa imovine. Pregledajte sve pojmove i definicije u našem rječniku financija Poslovni rječnik - Pregledajte opsežni rječnik financija važnih korporativnih financijskih tema: financijsko modeliranje, vrednovanje, financijska analiza, predlošci, transakcije, računovodstvo, ekonomija, poslovna strategija, karijera, posao, naknada, životopisi , pojmovi, ključne riječi, definicije, primjeri, dijagrami, infografike ili pročitajte ove relevantne članke u nastavku:
- Cijene obveznica Cijene obveznica Cijene obveznica je znanost izračunavanja cijene emisije obveznice na temelju kupona, nominalne vrijednosti, prinosa i roka do dospijeća. Cijene obveznica omogućavaju investitorima
- Nematerijalna imovina Nematerijalna imovina Prema MSFI-jevima, nematerijalna imovina je prepoznatljiva, nemonetarna imovina bez fizičke suštine. Kao i sva imovina, i nematerijalna imovina je ona za koju se očekuje da će u budućnosti generirati ekonomski povrat za tvrtku. Kao dugoročna imovina, ovo se očekivanje proteže duže od jedne godine.
- Trezorska dionica Trezorska dionica Trezorska dionica, odnosno ponovno stečena dionica, dio je prethodno izdanih, izdanih dionica dionica koje je društvo otkupilo ili otkupilo od dioničara. Te ponovno stečene dionice društvo drži na svoje potrebe. Oni mogu ili ostati u posjedu tvrtke ili poduzeće može povući dionice
- Vodič za ulaganje za početnike Ulaganje: Vodič za početnike Vodič za ulaganje za početnike Financije naučit će vas osnovama ulaganja i kako započeti. Saznajte o različitim strategijama i tehnikama trgovanja te o različitim financijskim tržištima u koja možete ulagati.