Nivelirani trošak energije (LCOE), koji se naziva i nivelirani trošak električne energije ili nivelirani trošak energije (LEC), mjerenje je koje se koristi za procjenu i usporedbu alternativnih metoda proizvodnje energije. LCOE imovine koja generira energiju Vrste imovine Uobičajene vrste imovine uključuju tekuću, dugotrajnu, fizičku, nematerijalnu, operativnu i neaktivnu. Ispravno identificiranje i može se smatrati prosječnim ukupnim troškovima izgradnje i upravljanja imovinom, po jedinici ukupne električne energije proizvedene tijekom pretpostavljenog životnog vijeka.
Alternativno, LCOE se može smatrati prosječnom minimalnom cijenom po kojoj se mora prodati električna energija proizvedena sredstvom kako bi se nadoknadili ukupni troškovi proizvodnje tijekom njegovog vijeka trajanja. Izračun LCOE povezan je s konceptom procjene neto sadašnje vrijednosti projekta Neto sadašnja vrijednost (NPV) Neto sadašnja vrijednost (NPV) vrijednost je svih budućih novčanih tokova (pozitivnih i negativnih) tijekom cijelog vijeka ulaganja diskontiranog na predstaviti. Analiza NPV-a oblik je suštinske procjene i široko se koristi u financijama i računovodstvu za određivanje vrijednosti poslovanja, sigurnosti ulaganja,. Slično korištenju NPV, LCOE se može koristiti za određivanje hoće li projekt biti vrijedan pothvat.
Brzi sažetak
- LCOE je temeljni proračun koji se koristi u preliminarnoj procjeni projekta proizvodnje energije
- LCOE se može koristiti za određivanje hoće li se ići dalje s projektom ili kao sredstvo za usporedbu različitih projekata proizvodnje energije
- Formula za izračunavanje LCOE je: (Sadašnja vrijednost ukupnih troškova tijekom životnog vijeka) / (Sadašnja vrijednost sve električne energije generirane tijekom životnog vijeka)
Zašto je važna ujednačena cijena energije (LCOE)?
LCOE je vrlo važna metrika u određivanju hoće li se ići dalje s projektom ili ne. LCOE će odrediti hoće li se projekt izjednačiti s rentabilnom analizom Analiza rentabilnosti u ekonomiji, financijskom modeliranju i računovodstvu troškova odnosi se na točku u kojoj su ukupni troškovi i ukupni prihod jednaki. ili biti profitabilan. Ako ne, tada tvrtka neće nastaviti graditi imovinu za proizvodnju električne energije i tražit će alternativu. Korištenje LCOE za procjenu projekta jedan je od prvih temeljnih koraka poduzetih u analizi projekata ove prirode.
LCOE je također važan proračun koji omogućava financijskim analitičarima Opis posla financijskog analitičara Dolje opis radnog mjesta financijskog analitičara daje tipičan primjer svih vještina, obrazovanja i iskustva potrebnih za angažman na poslovima analitičara u banci, instituciji ili korporaciji. . Izvršite financijsko predviđanje, izvještavanje i praćenje operativnih mjernih podataka, analizirajte financijske podatke, stvorite financijske modele za usporedbu različitih tehnologija za proizvodnju energije, poput vjetra, sunca i nuklearnih izvora energije. Omogućuje ove usporedbe bez obzira na nejednake životne vijekove, različite kapitalne troškove, veličinu projekata i različit rizik povezan sa svakim projektom. To je zato što LCOE odražava jedinični trošak proizvedene električne energije,a rizik svakog projekta implikacija je posebne diskontne stope Diskontne stope U korporativnim financijama diskontna stopa je stopa povrata koja se koristi za diskontiranje budućih novčanih tokova natrag na njihovu sadašnju vrijednost. Ta je stopa često ponderirana prosječna cijena kapitala tvrtke (WACC), potrebna stopa povrata ili stopa prepreka koju investitori očekuju da zarade u odnosu na rizik ulaganja. koristi se za svako sredstvo za proizvodnju električne energije.
Kako izračunati LCOE?
LCOE se može izračunati tako da se prvo uzme neto sadašnja vrijednost ukupnih troškova izgradnje i upravljanja proizvodnim pogonom. Taj se broj zatim dijeli s ukupnom proizvodnjom električne energije tijekom njezinog životnog vijeka. Ukupni troškovi povezani s projektom obično će uključivati:
- Početni trošak investicijskih izdataka Kapitalni izdatak Kapitalni izdatak (skraćeno Capex) je plaćanje gotovinom ili kreditom za kupnju dobara ili usluga koji se kapitaliziraju u bilanci. Drugim riječima, to je izdatak koji se kapitalizira (tj. Ne troši izravno u računu dobiti i gubitka) i smatra se "investicijom". Analitičari pregledavaju Capex (I)
- Troškovi održavanja i poslovanja (M)
- Troškovi goriva (ako je primjenjivo) (F)
Ukupna proizvodnja sredstava za proizvodnju električne energije uključivat će:
- Zbroj sve proizvedene električne energije (E)
Posljednja dva važna čimbenika koja treba uzeti u obzir u jednadžbi su:
- Diskontna stopa Diskontna stopa U korporativnim financijama diskontna stopa je stopa povrata koja se koristi za diskontiranje budućih novčanih tokova na njihovu sadašnju vrijednost. Ta je stopa često ponderirana prosječna cijena kapitala tvrtke (WACC), potrebna stopa povrata ili stopa prepreka koju investitori očekuju da zarade u odnosu na rizik ulaganja. projekta (r)
- Život sustava (n)
LCOE = Σ [(I t + M t + F t ) / (1 + r) t] / Σ [(E t / (1 + r) t]
Primjer izravnanih troškova energije
Pogledajmo jednostavan primjer ujednačenog troška energije. Hipotetičkoj vjetroturbini treba jedna godina za izgradnju, a košta 1,5 milijuna dolara. Troškovi rada i održavanja iznose 300.000 USD godišnje, s pripadajućom stopom rasta od 2% godišnje. Nema povezanih troškova goriva. Životni vijek vjetroagregata je 10 godina, a procjenjuje se da će proizvesti 3 milijuna kWh svake godine. Napokon, pridružena diskontna stopa Diskontna stopa u korporativnim financijama diskontna stopa je stopa povrata koja se koristi za diskontiranje budućih novčanih tokova natrag na njihovu sadašnju vrijednost. Ta je stopa često ponderirana prosječna cijena kapitala tvrtke (WACC), potrebna stopa povrata ili stopa prepreka koju investitori očekuju da zarade u odnosu na rizik ulaganja. za projekt je 8%.
Sljedeća slika prikazuje izračun LCOE za ovaj projekt. U usporednoj analizi izračunala bi se brojka za usporedbu brojnih izvora energije.
Da biste preuzeli ovaj besplatni Excel kalkulator, pogledajte Kalkulator financija: Levelized Cost of Energy (LCOE)
Lazardova povišena analiza energetskih troškova
Lazard Ltd je tvrtka za financijsko savjetovanje i upravljanje imovinom. Pri kraju svake godine, Lazard objavljuje nivelirani trošak energetske analize. Od 2019. godine trenutno su u dvanaestom izdanju. Njihova komparativna analiza procjenjuje nekoliko oblika proizvodnje energije, uključujući:
- Razne solarne tehnologije
- Gorive ćelije
- Geotermalna
- Vjetar
- Plin
- Nuklearna
- Ugljen
Ako biste željeli pročitati Lazardovu analizu, pogledajte Lazardovu analizu niveliranih troškova energije - Verzija 12.0
Dodatni resursi
Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Da biste nastavili učiti i razvijati svoju bazu znanja, istražite dodatne relevantne financijske resurse u nastavku:
- Neto sadašnja vrijednost Neto sadašnja vrijednost (NPV) Neto sadašnja vrijednost (NPV) vrijednost je svih budućih novčanih tijekova (pozitivnih i negativnih) tijekom cijelog vijeka ulaganja diskontiranih do danas. Analiza NPV-a oblik je suštinske procjene i široko se koristi u financijama i računovodstvu za utvrđivanje vrijednosti poslovanja, sigurnosti ulaganja,
- Diskontna stopa Diskontna stopa U korporacijskim financijama diskontna stopa je stopa povrata koja se koristi za diskontiranje budućih novčanih tokova na njihovu sadašnju vrijednost. Ta je stopa često ponderirana prosječna cijena kapitala tvrtke (WACC), potrebna stopa povrata ili stopa prepreka koju investitori očekuju da zarade u odnosu na rizik ulaganja.
- Diskontirano razdoblje povrata Diskontovano razdoblje povrata Razdoblje povrata povrata modificirana je verzija razdoblja povrata koja uzima u obzir vremensku vrijednost novca. Za izračunavanje vrijednosti koriste se obje metričke vrijednosti
- Financijsko modeliranje projekta vjetra Financijsko modeliranje projekta vjetra