Nominalna stopa povrata ukupna je stopa povrata ostvarenog na ulaganju prije prilagođavanja za bilo kakve odbitke i premije, poput naknada za ulaganje, troškova trgovanja, poreznih troškova i inflacije. Inflacija Inflacija je ekonomski koncept koji se odnosi na povećanje razine cijena robe tijekom određenog vremenskog razdoblja. Porast razine cijena znači da valuta u određenoj ekonomiji gubi kupovnu moć (tj. Manje se može kupiti s istom količinom novca). . Može se smatrati iznosom "povrata" povrata.
Formula za nominalnu stopu povrata
Razumijevanje nominalne stope povrata
Stopa povrata je neto dobitak ili gubitak ulaganja tijekom određenog vremenskog razdoblja, obično izražen kao postotak početnog ulaganja.
Nominalna stopa povrata jednostavna je metrika stope povrata koja investitorima pruža lako usporediv postotak povrata na različita ulaganja. To je jednostavna metrika jer uklanja složenije čimbenike koji utječu na uspješnost, poput poreza i inflacije.
Korištenje nominalne stope povrata čini razna ulaganja s različitim vremenskim horizontima i različitim povezanim stopama inflacije usporedivijima. Nadalje, ulaganja s različitim poreznim tretmanima mogu se lakše usporediti s nominalnom stopom povrata.
Praktični primjer
Kupili ste 100 dionica koje koštaju 15 dolara po komadu. Nakon točno godinu dana cijena dionice svake dionice iznosi 22 dolara. Pod pretpostavkom da nema dividende i nema troškova trgovanja, kolika je nominalna stopa povrata?
Originalna cijena ulaganja = 15 $ * 100 dionica = 1500 $
Trenutna vrijednost ulaganja = 22 $ * 100 dionica = 2200 USD
Dakle, (2.200 / 1.500 ) - 1 = 0,4667 ili 46,67%
Također se može izračunati pomoću cijene dionice samo jedne dionice.
Izvorna cijena ulaganja = 15 USD po dionici
Trenutna vrijednost ulaganja = 22 USD po dionici
Dakle, (22/15 ) - 1 = 0,4667 ili 46,67%
Nominalna stopa povrata naspram stvarne stope povrata
Nominalna razina povrata ovisi o promjenama u kupovnoj moći novca. Prilagođavanjem nominalne stope povrata inflacijom dobit će se stvarna stopa povrata koja se smatra stvarnim povećanjem kupovne moći.
Kupovna moć može se smatrati količinom dobara i usluga Proizvodi i usluge Proizvod je materijalna stavka koja se stavlja na tržište radi stjecanja, pažnje ili potrošnje, dok je usluga nematerijalna stavka koja proizlazi iz toga što se može kupiti s fiksnom svotom novca. Uz stalnu inflaciju, s vremenom možete očekivati pad kupovne moći kako roba i usluge postaju skuplje.
Nadalje, stvarna stopa povrata može sadržavati poreznu stopu koja podliježe ulagaču. Prilagođavajući nominalnu stopu povrata za poreznu stopu, stvarni povrat koji investitor prima niži je od nominalne stope.
Praktični primjer
Uložili ste u sigurnost koja donosi prinos od 10% tijekom točno godinu dana. Inflacija u tom istom vremenskom razdoblju iznosi 3%. Zanemarivanje bilo kakvih naknada za trgovanje Troškovi transakcije Troškovi transakcije su nastali troškovi koji ne pripadaju nijednom sudioniku transakcije. To su poništeni troškovi koji proizlaze iz ekonomske trgovine na tržištu. U ekonomiji se teorija transakcijskih troškova temelji na pretpostavci da su ljudi pod utjecajem konkurentnih vlastitih interesa. , porezi ili drugi troškovi:
Koja je nominalna stopa povrata?
Nominalna stopa povrata je jednostavno 10% ili ukupni povrat ulaganja bez razmatranja inflacije.
Koja je stvarna stopa povrata?
Stvarna stopa povrata je 7% (10% - 3%), što je stopa povrata prilagođena inflaciji. U ovom primjeru vaša se kupovna moć povećala za 7%.
Sada razmotrite isti primjer, ali sada podliježete poreznoj stopi od 20% na ulaganje.
Koja je nominalna stopa povrata?
Nominalna stopa povrata i dalje je 10%; to je ukupni povrat investicije bez razmatranja inflacije i poreza.
Koja je stvarna stopa povrata?
Stvarna stopa povrata sada je 5% ; izračunava se na sljedeći način:
10% * (1 - 20%) = 8%, što je povrat investicije nakon oporezivanja.
Prilagođavajući se inflaciji, (8% - 3%), stvarna stopa povrata je 5%. U ovom primjeru vaša se kupovna moć povećala za 5%.
Pitanje nominalne stope povrata
Kao što je ranije spomenuto, nominalna stopa povrata je pojednostavljena stopa povrata koja se koristi za usporedbu ulaganja. Međutim, ulagači i donositelji odluka trebaju biti oprezni pri korištenju nominalne stope povrata, jer ona ne odražava točno stvarni povrat koji će ulagač dobiti.
Pri donošenju odluka nominalna stopa povrata nije bitna, ulaganja treba procijeniti i na kraju usporediti na stvarnoj stopi povrata i premijama stvarnog rizika. Uzimanje u obzir poreza, inflacije i ostalih troškova važno je za određivanje optimalnog ulaganja.
Na primjer, investicijsko povjerenje Zaklada za ulaganje u nekretnine (REIT) Zaklada za ulaganje u nekretnine (REIT) investicijski je fond ili vrijednosni papir koji ulaže u nekretnine koje stvaraju prihod. Fondom upravlja i u vlasništvu je tvrtke dioničara koji novcem ulažu u komercijalne nekretnine, poput uredskih i stambenih zgrada, skladišta, bolnica, trgovačkih centara, studentskih stanova, hotela su investicijska sredstva koja obično dobivaju povoljne porezne tretmane. Ako se uspoređuju nominalni prinosi investicijskog fonda s drugim ulaganjima, može se činiti da generiraju lošiji prinos. Međutim, u stvarnosti će investicijsko povjerenje investitorima donijeti veći stvarni povrat.
Više resursa
Finance je službeni pružatelj usluga certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certificiranje Akreditacija certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka, modeliranje saveza, otplata zajma i još mnogo toga. program certificiranja, osmišljen kako bi pretvorio bilo koga u financijskog analitičara svjetske klase.
Kako bi vam pomogli da postanete financijski analitičar svjetske klase i unaprijedite svoju karijeru u najvećoj mogućoj mjeri, sljedeći će vam resursi biti od velike pomoći:
- Godišnja stopa povrata Godišnja stopa povrata Godišnja stopa povrata način je izračunavanja povrata ulaganja na godišnjoj razini. Dok ulažemo, često želimo znati koliko zarađujemo
- Nominalna kamatna stopa Nominalna kamatna stopa Nominalna kamatna stopa odnosi se na kamatnu stopu prije prilagodbe za inflaciju. Također se odnosi na stopu navedenu u ugovoru o zajmu bez
- Paritet kupovne moći Paritet kupovne moći Koncept pariteta kupovne moći (PPP) koristi se za multilateralnu usporedbu nacionalnih dohotka i životnog standarda različitih zemalja. Kupovna moć mjeri se cijenom određene košarice roba i usluga. Dakle, paritet dviju zemalja podrazumijeva kupnju jedinice valute u jednoj zemlji
- Troškovi transakcije Troškovi transakcije Troškovi transakcije su nastali troškovi koji ne pripadaju nijednom sudioniku transakcije. To su poništeni troškovi koji proizlaze iz ekonomske trgovine na tržištu. U ekonomiji se teorija transakcijskih troškova temelji na pretpostavci da su ljudi pod utjecajem konkurentnih vlastitih interesa.