Vrijednost ulaganja je iznos novca koji bi investitor platio za nekretninu. Odnosi se na specifičnu vrijednost sredstva na temelju određenih parametara. To je mjerenje vrijednosti imovine imovine pojedinca.
Potencijalni ulagači često usvajaju mjernu vrijednost ulaganja kada odluče ulagati u nekretninu (nekretnine) imajući na umu određene osobne ciljeve ulaganja. Može uključivati određeni povrat ulaganja. Povratak ulaganja (ROI) Povratak ulaganja (ROI) mjera je uspješnosti koja se koristi za procjenu povrata ulaganja ili usporedbu učinkovitosti različitih ulaganja. stopa koju traže u investiciji. Mjerna vrijednost motivirana je uvjerenjima određene strategije ulaganja.
Važnost vrijednosti ulaganja
Razlog zašto je vrijednost ulaganja važna za potencijalne kupce nekretnine je taj što žele usporediti cijenu nekretnine s očekivanom stopom povrata Stopa povrata Stopa povrata (ROR) je dobitak ili gubitak ulaganja u odnosu na vremensko razdoblje usklađeno s početnim troškom investicije izraženim u postocima. Ovaj vodič podučava najčešće formule. Kad pronađu određenu stopu povrata, mogu izmjeriti konačne rezultate investicije s predviđenom cijenom koju će platiti za nekretninu. Omogućuje investitoru da donosi pametne odluke o kupnji koje su u skladu s njihovim investicijskim ciljevima.
Kako odrediti vrijednost ulaganja
Budući da vrijednost ulaganja ovisi o ciljevima ulagača, vrijednost je jedinstvena za svakog ulagača. Različiti ulagači mogu se koristiti istim metodama vrednovanja i osmisliti različite vrijednosti ulaganja. Ulagači mogu birati između nekoliko metoda vrednovanja prilikom određivanja vrijednosti ulaganja u imovinu. Ispod su najčešće korištene mjere ulaganja:
1. Usporedna prodaja
Pristup usporedbe prodaje koriste i procjenitelji. Investitor će usporediti slična svojstva po kvadratnom metru ili po jedinici.
2. Množitelj bruto najamnine
Metrika mjeri vrijednost investicije množenjem bruto najamnine koju nekretnina proizvede u godini multiplikatorom bruto najamnine (GRM). Iznos GRM-a izveden je iz sličnih svojstava na istom tržištu.
3. Gotovina na povrat novca
Povrat gotovine u gotovini Povrat gotovine u gotovini Povratak u gotovini omjer je stope povrata koja izračunava ukupan novac zarađen u ukupnom uloženom gotovini. Iznos ukupnog zarađenog novca u pravilu se temelji na godišnjem novčanom toku prije oporezivanja. To je jednostavna financijska metrika koja omogućuje procjenu novčanih tokova od imovine koja generira prihod tvrtke. cifra izračunava se dijeljenjem pro forma gotovine prve godine s ukupnim početnim ulaganjem.
4. Izravno pisanje velikih slova
Izravna kapitalizacija još je jedna metrika koju koriste procjenitelji. Uključuje kapitaliziranje toka prihoda od imovine i uobičajena je metoda koja se koristi za određivanje tržišne i investicijske vrijednosti komercijalne imovine.
5. Diskontirani novčani tijek (DCF)
DCF model Diskontirani novčani tok DCF Formula Diskontirani novčani tok DCF formula je zbroj novčanog tijeka u svakom razdoblju podijeljen s jedinicom plus diskontna stopa podignuta na snagu razdoblja #. Ovaj članak razlaže DCF formulu na jednostavne pojmove s primjerima i video snimkom izračuna. Formula se koristi za određivanje vrijednosti poduzeća, koristi se za izračunavanje neto sadašnje vrijednosti, interne stope povrata i usporedbe akumulacije kapitala. Gore navedeni omjeri, iako pružaju korisne informacije, također imaju nekoliko ograničenja. Takva ograničenja rješavaju se izračunavanjem diskontiranog novčanog toka.
Vrijednost ulaganja naspram tržišne vrijednosti
Dok vrijednost ulaganja mjeri potencijalnu vrijednost ulaganja na temelju određenih uvjeta, tržišna vrijednost mjeri stvarnu vrijednost ulaganja na temelju sila ponude i potražnje Ponuda i potražnja Zakoni ponude i potražnje mikroekonomski su koncepti koji tvrde da na učinkovitim tržištima , količina isporučene robe i količina koja se od nje traži jednake su jedna drugoj. Cijena tog dobra određuje se i točkom u kojoj su ponuda i potražnja jednake jedna drugoj. na slobodnom tržištu. Tržišna vrijednost određuje se postupkom procjene. Razlikuje se od vrijednosti ulaganja, koja uzima u obzir jedinstvene ciljeve, ciljeve i potrebe neke osobe.
Vrijednost ulaganja može biti niža ili veća od tržišne vrijednosti. Ovisi o specifičnoj situaciji imovine u to vrijeme. Vrijednost ulaganja može biti veća od tržišne vrijednosti ako kupac na imovinu stavi veću vrijednost od obaviještenog kupca.
U stvarnom svijetu takva situacija može postojati ako tvrtka proširi svoje prostore na veću zgradu koja je puštena u prodaju preko njenog trenutnog ureda. Tvrtka je spremna pristati na cijenu veću od tržišne vrijednosti zgrade kako bi osigurala da konkurenti ostanu izvan tog područja.
U tom se slučaju dodatna vrijednost ulaganja izvodi iz strateške prednosti koju će tvrtka steći kupnjom nekretnine. Pojedinačni ulagač također se može složiti s vrijednošću ulaganja koja je veća od tržišne vrijednosti. To se događa ako investitor dobije poseban porezni status ili vrlo povoljne uvjete financiranja.
Alternativno, vrijednost ulaganja također može biti ispod tržišne vrijednosti. To se može dogoditi kada ulaganje nije vrsta imovine na koju bi ulagač obično koncentrirao svoje napore. Na primjer, višeobiteljski programer koji razmatra ideju razvoja hotela može dovesti do toga da je vrijednost ulaganja niža od tržišne.
To može biti rezultat visokih troškova uključenih u učenje kako razvijati nekretninu ili zato što ulagači zahtijevaju veći od prosjeka povrat od imovine zbog alokacije i diverzifikacije portfelja.
Dodatni resursi
Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Da biste nastavili napredovati u karijeri, bit će vam korisni dodatni resursi u nastavku:
- Očekivani povrat Očekivani povrat Očekivani povrat ulaganja očekivana je vrijednost raspodjele vjerojatnosti mogućeg povrata koji može pružiti investitorima. Povrat ulaganja nepoznata je varijabla koja ima različite vrijednosti povezane s različitim vjerojatnostima.
- Financijska analiza nekretnina Financijska analiza nekretnina Izračunavanje NOI Svoju financijsku analizu nekretnina započet ćemo izračunavanjem neto operativnog prihoda (NOI). Ispod su neke pretpostavke
- Predložak kalkulatora povrata ulaganja Kalkulator povrata ulaganja Ovaj kalkulator povrata ulaganja pokazat će vam kako izračunati ROI koristeći četiri različita pristupa. Povrat ulaganja (ROI) financijski je omjer koji se koristi za izračunavanje koristi koju će ulagač dobiti u odnosu na njegov trošak ulaganja, a najčešće se mjeri kao neto dobit podijeljena s izvornim troškom
- Načela vrednovanja Načela vrednovanja Slijede ključni principi vrednovanja koje moraju znati vlasnici poduzeća koji žele stvoriti vrijednost u svom poslu. Procjena poslovanja uključuje