Tvrtka za upravljanje imovinom (AMC) je tvrtka koja ulaže udruženi fond kapitala u ime svojih klijenata. Kapital se koristi za financiranje različitih ulaganja u različite klase imovine Klasa imovine Klasa imovine je skupina sličnih ulagačkih sredstava. Različite klase ili vrste investicijske imovine - poput investicija s fiksnim dohotkom - grupiraju se na temelju slične financijske strukture. Obično se njima trguje na istim financijskim tržištima i podliježe istim pravilima i propisima. . Tvrtke za upravljanje imovinom također se nazivaju upraviteljima novca ili tvrtkama za upravljanje novcem.
Različite vrste društava za upravljanje imovinom
Tvrtke za upravljanje imovinom dolaze u mnogo različitih oblika i struktura, kao što su:
- Hedge fondovi Hedge fond Hedge fond, alternativno ulagačko sredstvo, je partnerstvo u kojem ulagači (akreditirani ulagači ili institucionalni ulagači) udružuju novac i
- Investicijski fondovi
- Indeksni fondovi Indeksni fondovi Indeksni fondovi su uzajamni fondovi ili fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji su dizajnirani za praćenje uspješnosti tržišnog indeksa. Trenutno dostupni indeksni fondovi prate različite tržišne indekse, uključujući S&P 500, Russell 2000 i FTSE 100.
- Sredstva kojima se trguje na burzi
- Privatni dionički fondovi Privatni dionički fondovi Privatni dionički fondovi su fondovi kapitala koji se ulažu u tvrtke koje predstavljaju priliku za visoku stopu povrata. Dolaze s fiksnim
- Ostali fondovi
Uz to, ulažu u ime različitih vrsta klijenata, kao što su:
- Maloprodajni investitori
- Institucionalni investitori
- Javni sektor (vladine organizacije)
- Privatni sektor
- Klijenti s visokom neto vrijednošću Pojedinac s visokom neto vrijednošću (HNWI) Pojedinac s visokom neto vrijednošću (HNWI) odnosi se na pojedinca s neto vrijednošću od najmanje 1.000.000 USD visoko likvidne imovine, poput novca i gotovine
Objašnjene tvrtke za upravljanje imovinom
Pojedinačnim ulagačima obično nedostaje stručnost i resursi da s vremenom dosljedno donose snažne povrate ulaganja. Stoga se mnogi ulagači oslanjaju na tvrtke za upravljanje imovinom koja će ulagati kapital u njihovo ime.
Tvrtke za upravljanje imovinom obično su skupina investicijskih profesionalaca sa širokom tržišnom stručnošću. S velikom količinom udruženog kapitala, oni mogu koristiti diverzifikaciju Diverzifikacija Diverzifikacija je tehnika dodjeljivanja portfeljnih resursa ili kapitala različitim investicijama. Cilj diverzifikacije je ublažavanje gubitaka i složenih investicijskih strategija za stvaranje povrata za investitore.
AMC obično naplaćuju svojim klijentima naknadu koja je jednaka postotku ukupne imovine pod upravljanjem (AUM). AUM je jednostavno ukupni iznos kapitala koji osiguravaju investitori.
Fond za upravljanje imovinom može na AUM naplatiti naknadu od 2%. Uzmimo za primjer upravitelja imovine koji nadgleda fond od 100 milijuna USD. Naknade za jedno ili drugo vremensko razdoblje iznosit će 2 milijuna USD (100 milijuna x 2,0%).
Hedge fondovi poznati su po naplati mnogo većih naknada, ponekad i više od 20%. Međutim, hedge fondovi koriste više neobičnih i agresivnih investicijskih strategija za stvaranje povrata.
Kupnja nasuprot prodaji
Tvrtke za upravljanje imovinom nazivaju se tvrtkama koje se bave kupnjom. To znači da pomažu klijentima u kupnji investicija. Donose odluke na temelju kojih ulaganja kupuju.
Suprotno tome, tvrtke koje se bave prodajom , poput investicijskih banaka i burzovnih mešetara, prodavat će investicijske usluge tvrtkama koje kupuju i ostalim investitorima. Tvrtke na prodajnom mjestu pružaju istraživanje tržišta i pomažu u informiranju tvrtki koje kupuju proizvode vrijednim informacijama kako bi potaknule tvrtke koje kupuju da izvršavaju transakcije s njima.
Prednosti za tvrtke za upravljanje imovinom
Zajedničko udruživanje kapitala ima razne pogodnosti, uključujući:
1. Ekonomije razmjera
Ekonomije razmjera troškovne su prednosti koje poduzeće može ostvariti povećanjem opsega poslovanja. S većim operacijama, jedinični troškovi poslovanja su niži.
Na primjer, tvrtke za upravljanje imovinom mogu kupiti vrijednosne papire u većim količinama i mogu pregovarati o povoljnijim cijenama provizije za trgovanje. Također, mogu uložiti puno kapitala u jedan ured, što smanjuje režijske troškove Opći troškovi Režijski troškovi poslovni su troškovi povezani s svakodnevnim poslovanjem. Za razliku od operativnih troškova, opći troškovi se ne mogu pratiti do određene jedinice troškova ili poslovne aktivnosti. Umjesto toga, podržavaju sveukupne poslovne aktivnosti koje donose prihod. .
2. Pristup širokim klasama imovine
Pristup širokim klasama imovine znači da društva za upravljanje imovinom mogu ulagati u klase imovine koje pojedinačni ulagač neće moći. Na primjer, AMC može ulagati u infrastrukturne projekte vrijedne više milijardi dolara, poput elektrane ili mosta. Ulaganja su toliko velika da im pojedinačni ulagač obično neće moći pristupiti.
3. Specijalizirana stručnost
Specijalizirana stručnost odnosi se na tvrtke za upravljanje imovinom koje zapošljavaju financijske stručnjake s velikim iskustvom u upravljanju investicijama koje nedostaju većini pojedinačnih investitora. Na primjer, AMC može zaposliti razne stručnjake koji su se specijalizirali za određene klase imovine, poput nekretnina, fiksnog dohotka, dionica specifičnih za sektor itd.
Loše strane tvrtki za upravljanje imovinom
Tvrtke za upravljanje imovinom imaju nekoliko nedostataka, kao što su:
1. Naknade za upravljanje
Većina upravitelja imovinom naplaćuje paušalne naknade koje se prikupljaju bez obzira na njihov učinak. Kao rezultat, s vremenom naknade mogu postati vrlo skupe za investitore. Zbog troškova resursa i stručnosti potrebnih za vođenje AMC-a, naknade su visoke kako bi se nadoknadili takvi troškovi, a menadžerima imovine također omogućila dobit.
2. Nefleksibilan
Menadžeri imovine mogu postati preveliki do točke kada su glomazni i ne reagiraju na dinamično tržište. Upravljanje prevelikim iznosom kapitala s vremena na vrijeme stvara operativne probleme.
3. Rizik od slabijeg učinka
Učinak AMC-a obično se procjenjuje u usporedbi s referentnom vrijednošću. Referentna vrijednost standard je za usporedbu uspješnosti s, obično u obliku širokog tržišnog indeksa. Postoji rizik da menadžeri imovine imaju lošiji učinak na tržištima, a ako uključuju ranije spomenute naknade za upravljanje, investitorima to može postati vrlo skupo.
Dodatni resursi
Finance je službeni davatelj usluga globalnog certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certificiranje Akreditacija certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka , modeliranje saveza, otplata zajma i još mnogo toga. program certificiranja, osmišljen kako bi pomogao svima da postanu financijski analitičari svjetske klase. Kako biste nastavili napredovati u karijeri, dodatni resursi za financije u nastavku bit će vam korisni:
- Imovina u upravljanju (AUM) Imovina u upravljanju (AUM) Imovina u upravljanju (AUM) ukupna je tržišna vrijednost vrijednosnih papira koje financijska institucija posjeduje ili upravlja u ime svojih klijenata.
- Institucionalni investitor Institucionalni investitor Institucionalni investitor je pravna osoba koja akumulira sredstva brojnih investitora (koji mogu biti privatni investitori ili druge pravne osobe)
- Omjer troškova upravljanja (MER) Odnos troškova upravljanja (MER) Omjer troškova upravljanja (MER) - koji se naziva i jednostavno omjer troškova - naknada je koju moraju platiti dioničari uzajamnog fonda ili fonda kojim se trguje na burzi (ETF) . MER ide prema ukupnim troškovima koji se koriste za vođenje takvih sredstava.
- Fond rizičnog kapitala Fond rizičnog kapitala Fond rizičnog kapitala vrsta je investicijskog fonda koji ulaže u početne tvrtke koje nude visok potencijal povrata, ali također imaju i