Račun rezerve za servisiranje duga (DSRA), koji je sastavni dio fonda za servisiranje duga, rezervni je račun koji se koristi za plaćanje kamata i iznosa glavnice duga. DSRA je vrlo važan kada je novčani tok dostupan za usluge duga (CFADS) Novčani tijek dostupan za servisiranje duga (CFADS) Novčani tijek dostupan za servisiranje duga (CFADS) točan je pokazatelj sposobnosti projekta da generira novčane tokove i otplati dug obveze. je ispod potrebnog iznosa za plaćanje. U slučaju ugovora o kreditu, zajmodavac će više nego vjerojatno nametnuti klauzulu koja zahtijeva DSRA, s ravnotežom koja se mora povremeno obnavljati na minimalni iznos. Minimalni iznos često ovisi o iznosu preostale kamate i glavnice.
Svrha računa rezervi za servisiranje duga
Račun rezervi za usluge potraživanja djeluje kao sigurnosna mjera kako bi se osiguralo da se mogu ispuniti potrebne isplate zajmodavcima. Važan je dio projektnog financiranja Projektno financiranje - temeljni priručnik za financiranje projekata. Projektno financiranje financijska je analiza cjelokupnog životnog ciklusa projekta. Tipično se analiza troškova i koristi koristi i obično se koristi kako bi se osiguralo da dužnik dobije fleksibilnost za rješavanje problema ili restrukturiranje duga u vremenima kada omjer pokrivenosti servisiranja duga Omjer pokrivenosti duga Odnos pokrića usluge (DSCR) mjeri sposobnost tvrtke da koristi operativni prihod za otplatu svih svojih dužničkih obveza, uključujući otplatu glavnice i kamata na kratkoročni i dugoročni dug. je ispod 1.DSRA može biti vrlo važan zajmodavcima koji su zabrinuti zbog zaostalih obveza zajmoprimaca pri plaćanju.
Brzi sažetak bodova
- Račun rezerve za servisiranje duga je pričuva koja se koristi za otplatu duga kada je novčani tijek dostupan za servisiranje duga prenizak.
- DSRA je sigurnosna mjera koja pruža dužniku vremena da se riješi nedostatka novčanog toka koji je dostupan za servisiranje duga i sprječava ih da ne izvrše neplaćanje.
- Cilj i metoda financiranja DSRA važni su za financiranje projekata, a detalji se mogu naći u terminskom listu projekta i u ugovoru o kreditu.
Važnost računa pričuve za usluge duga u financiranju projekata
Račun rezervi za usluge duga obično postoji u projektnom financiranju. To se posebno odnosi na financiranje projekata koji nisu regresi, gdje zajmodavac ima pravo samo na povrat dobiti iz financiranog projekta. DSRA se često stvara kad zajam postane otplativ, na primjer nakon izgradnje projekta. Ako novčani tokovi projekta dostupni za servisiranje duga nisu dovoljni za podmirivanje dužničkih kapaciteta Kapacitet duga Kapacitet duga odnosi se na ukupan iznos duga koji poduzeće može nastati i otplatiti prema uvjetima ugovora o dugu. , knjiži se račun rezerve za otplatu duga. Zajmoprimac često, u okviru ugovora o kreditu, traži račun za otplatu duga u korist agenta.
Kako izračunati DSRA iznos
Za ciljni saldo DSRA-e može se odrediti na više načina i uzima oba plaćanja kamata Rashodi kamata Troškovi kamata proizlaze iz tvrtke koja financira putem duga ili zakupa kapitala. Kamate se nalaze u računu dobiti i gubitka, ali se također mogu izračunati kroz raspored duga. Raspored bi trebao prikazati sve glavne dijelove duga koje društvo ima u bilanci i izračunati kamate množenjem glavnice i glavnice Uplata glavnice Uplata glavnice je plaćanje prema izvornom iznosu zajma koji se duguje. Drugim riječima, plaćanje glavnice je plaćanje izvršeno na zajam kojim se smanjuje preostali iznos zajma, umjesto da se odnosi na plaćanje kamata na zajam. u račun. Općenito,DSRA mora ispuniti potrebni minimalni saldo i bit će obnovljen prema uvjetima iz ugovora o kreditu. Način financiranja može se postaviti kao povremeni interval, ovisno o vremenskom rasponu servisiranja duga, ili može biti fiksni iznos na određeni datum. Općenito možete pronaći način financiranja naveden u projektnom listu Vodič kroz pojmove. Ovaj vodič popisa podučit će vas svim važnim informacijama koje trebate znati o obračunima s detaljnim primjerima svih glavnih odjeljaka i.Općenito možete pronaći način financiranja naveden u projektnom listu Vodič kroz pojmove. Ovaj vodič popisa podučit će vas svim važnim informacijama koje trebate znati o obrascima s detaljnim primjerima svih glavnih odjeljaka i.Općenito možete pronaći način financiranja naveden u projektnom listu Vodič kroz pojmove. Ovaj vodič popisa podučit će vas svim važnim informacijama koje trebate znati o obračunima s detaljnim primjerima svih glavnih odjeljaka i.
Slijede primjeri različitih klauzula unutar ugovora o kreditu koji se odnose na DSRA:
- „Nakon datuma konverzije, na kraju prvog fiskalnog tromjesečja, zajmoprimac će položiti iznos ne manji od jedne petine glavnice i dospjelih kamata na račun rezerve za servisiranje duga. S vremena na vrijeme nakon toga, dodatni ili manji iznosi deponirat će se kako bi se uzele u obzir promjene u dugovanom iznosu. "
- "Na krajnji datum, zajmoprimac će položiti iznos jednak pet milijuna dolara na račun pričuve za otplatu duga."
- "U roku od šest mjeseci po završetku svake fiskalne godine, različiti podračuni na računu rezerve za otplatu duga moraju se vratiti na najmanje potrebni iznos."
- „U fondu za otplatu duga održat će se račun za plaćanje otplate duga i račun pričuve za otplatu duga. U slučaju neispunjenja obveza, novac na računu rezerve za otplatu duga može se prenijeti na račun za plaćanje otplate duga koji će se koristiti za plaćanje naknada za otplatu duga u vezi s dužničkim obvezama. "
- „Ako naplata za otplatu duga dospijeva, a podračun na računu za plaćanje otplate duga nije dovoljan da podmiri naknadu za otplatu duga, upravitelj će prenijeti iznos dovoljan da nadoknadi nedostatak. Bit će s odgovarajućeg podračuna na računu rezerve za otplatu duga. "
Napomena: Gornji primjeri klauzula su samo u obrazovne svrhe i ne smiju se koristiti u bilo koje druge svrhe.
Kako objasniti DSRA u financijskom modelu
Pri stvaranju financijskog modela važno je razmotriti DSRA i način financiranja. Što je financijsko modeliranje Financijsko modeliranje provodi se u programu Excel kako bi se predvidjelo financijsko poslovanje tvrtke. Pregled što je financijsko modeliranje, kako i zašto graditi model. za projekt. Financiranje DSRA-a, kao i upotreba ovog računa pričuve, utjecat će na novčane priljeve i odljeve.
Izrada rasporeda duga i rezervi može biti vrlo korisna u određivanju kako će DSRA utjecati na novčane tijekove projekta. Slijedi primjer rasporeda duga i rezervi:
Ako želite saznati više o financijskom modeliranju, pogledajte Tečajeve financijskog modeliranja u Financijama .
Dodatni resursi
Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Da biste nastavili napredovati u karijeri, bit će vam korisni dodatni resursi u nastavku:
- Projektno financiranje Projektno financiranje - temeljni priručnik Projektno financiranje. Projektno financiranje financijska je analiza cjelokupnog životnog ciklusa projekta. Tipično se koristi analiza troškova i koristi
- Kapacitet duga Kapacitet duga Kapacitet duga odnosi se na ukupan iznos duga koji poduzeće može nastati i otplatiti prema uvjetima ugovora o dugu.
- Koeficijent pokrivenosti servisiranja duga Koeficijent pokrivenosti servisiranja duga Koeficijent pokrivenosti servisiranja duga (DSCR) mjeri sposobnost tvrtke da koristi operativni prihod za otplatu svih svojih dužničkih obveza, uključujući otplatu glavnice i kamata na kratkoročni i dugoročni dug .
- Dug vs financiranje glavnicom Dug vs financiranje glavnicom Dug vs financiranje glavnicom - što je najbolje za vaše poslovanje i zašto? Jednostavan je odgovor da to ovisi. Odluka o kapitalu i dugu oslanja se na velik broj čimbenika poput trenutne gospodarske klime, postojeće strukture kapitala poduzeća i faze životnog ciklusa poslovanja, da nabrojimo samo neke.