Financijski pokazatelji kreiraju se upotrebom numeričkih vrijednosti preuzetih iz financijskih izvještaja. Tri financijska izvješća. Tri financijska izvješća su račun dobiti i gubitka, bilanca stanja i izvještaj o novčanim tijekovima. Ove su tri temeljne izjave zamršene kako bi se stekle značajne informacije o tvrtki. Brojevi koji se nalaze u financijskim izvještajima tvrtke - bilanca Bilans stanja Bilans stanja jedna je od tri temeljna financijska izvješća. Ti su izvještaji ključni i za financijsko modeliranje i za računovodstvo. Bilanca prikazuje ukupnu imovinu tvrtke i način na koji se ta imovina financira bilo kroz dug ili kroz kapital. Imovina = Obveze + Kapital, račun dobiti i gubitka Izvještaj o dobiti i gubitkuosnovna financijska izvješća koja pokazuju njihov dobitak i gubitak tijekom određenog razdoblja. Dobit ili gubitak utvrđuje se uzimajući sve prihode i oduzimajući sve troškove i iz operativnih i izvan operativnih aktivnosti. Ovaj je izvještaj jedan od tri izvještaja koji se koriste u korporativnim financijama (uključujući financijsko modeliranje) i računovodstvu. , i izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku (službeno nazvan Izvještaj o novčanim tokovima) sadrži informacije o tome koliko je gotovine tvrtka generirala i koristila u određenom razdoblju. Sadrži 3 odjeljka: novac od poslovanja, novac od ulaganja i novac od financiranja. - koriste se za obavljanje kvantitativne analize i procjenu likvidnosti, poluge, rasta, marža, profitabilnosti, stopa povrata, procjene i još više.Dobit ili gubitak utvrđuje se uzimajući sve prihode i oduzimajući sve troškove i iz operativnih i izvan operativnih aktivnosti. Ovaj je izvještaj jedan od tri izvještaja koji se koriste u korporativnim financijama (uključujući financijsko modeliranje) i računovodstvu. , i izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku (službeno nazvan Izvještaj o novčanim tokovima) sadrži informacije o tome koliko je gotovina tvrtka generirala i koristila u određenom razdoblju. Sadrži 3 odjeljka: novac od poslovanja, novac od ulaganja i novac od financiranja. - koriste se za obavljanje kvantitativne analize i procjenu likvidnosti, poluge, rasta, marža, profitabilnosti, stopa povrata, procjene i još više.Dobit ili gubitak utvrđuje se uzimajući sve prihode i oduzimajući sve troškove i iz operativnih i izvan operativnih aktivnosti. Ovaj je izvještaj jedan od tri izvještaja koji se koriste u korporativnim financijama (uključujući financijsko modeliranje) i računovodstvu. , i izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku (službeno nazvan Izvještaj o novčanim tokovima) sadrži informacije o tome koliko je gotovina tvrtka generirala i koristila u određenom razdoblju. Sadrži 3 odjeljka: novac od poslovanja, novac od ulaganja i novac od financiranja. - koriste se za obavljanje kvantitativne analize i procjenu likvidnosti, poluge, rasta, marža, profitabilnosti, stopa povrata, procjene i još više.Ova je izjava jedna od tri izjave koja se koristi u korporativnim financijama (uključujući financijsko modeliranje) i računovodstvu. , i izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku (službeno nazvan Izvještaj o novčanim tokovima) sadrži informacije o tome koliko je gotovine tvrtka generirala i koristila u određenom razdoblju. Sadrži 3 odjeljka: novac od poslovanja, novac od ulaganja i novac od financiranja. - koriste se za obavljanje kvantitativne analize i procjenu likvidnosti, poluge, rasta, marža, profitabilnosti, stopa povrata, procjene i još više.Ova je izjava jedna od tri izjave koja se koristi u korporativnim financijama (uključujući financijsko modeliranje) i računovodstvu. , i izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku (službeno nazvan Izvještaj o novčanim tokovima) sadrži informacije o tome koliko je gotovina tvrtka generirala i koristila u određenom razdoblju. Sadrži 3 odjeljka: novac od poslovanja, novac od ulaganja i novac od financiranja. - koriste se za obavljanje kvantitativne analize i procjenu likvidnosti, poluge, rasta, marža, profitabilnosti, stopa povrata, procjene i još više.Sadrži 3 odjeljka: novac od poslovanja, novac od ulaganja i novac od financiranja. - koriste se za obavljanje kvantitativne analize i procjenu likvidnosti, poluge, rasta, marža, profitabilnosti, stopa povrata, procjene i još više.Sadrži 3 odjeljka: novac od poslovanja, novac od ulaganja i novac od financiranja. - koriste se za obavljanje kvantitativne analize i procjenu likvidnosti, poluge, rasta, marža, profitabilnosti, stopa povrata, procjene i još više.
Financijski pokazatelji grupirani su u sljedeće kategorije:
- Pokazatelji likvidnosti
- Omjeri poluge
- Omjeri učinkovitosti
- Omjeri rentabilnosti
- Omjeri tržišne vrijednosti
Upotreba i korisnici analize financijskog omjera
Analiza financijskih pokazatelja služi u dvije glavne svrhe:
1. Pratite performanse tvrtke
Određivanje pojedinačnih financijskih omjera po razdoblju i praćenje promjene njihovih vrijednosti tijekom vremena vrši se kako bi se uočili trendovi koji se mogu razvijati u tvrtki. Na primjer, sve veći omjer duga i imovine može ukazivati na to da je poduzeće preopterećeno dugom i da se na kraju može suočiti s rizikom neplaćanja.
2. Donesite usporedne prosudbe u vezi s učinkom tvrtke
Usporedba financijskih omjera s onima glavnih konkurenata vrši se kako bi se utvrdilo radi li tvrtka bolje ili lošije od prosjeka u industriji. Na primjer, usporedba povrata imovine između tvrtki pomaže analitičaru ili investitoru da utvrdi koja tvrtka najučinkovitije koristi svoju imovinu.
Korisnici financijskih pokazatelja uključuju vanjske i unutarnje strane tvrtke:
- Vanjski korisnici: Financijski analitičari, mali investitori, vjerovnici, konkurenti, porezna tijela, regulatorna tijela i industrijski promatrači
- Interni korisnici: Upravljački tim, zaposlenici i vlasnici
Omjeri likvidnosti
Pokazatelji likvidnosti su financijski omjeri koji mjere sposobnost tvrtke da otplati kratkoročne i dugoročne obveze. Uobičajeni pokazatelji likvidnosti uključuju sljedeće:
Formula trenutnog omjera Formula tekućeg omjera je = Kratkotrajna imovina / Kratkoročne obveze. Trenutni omjer, poznat i kao omjer obrtnog kapitala, mjeri sposobnost poduzeća da ispuni svoje kratkoročne obveze koje dospijevaju u roku od godinu dana. Omjer uzima u obzir težinu ukupne kratkotrajne imovine nasuprot ukupnih kratkoročnih obveza. Ukazuje na to da financijsko zdravlje tvrtke mjeri sposobnost tvrtke da kratkoročne obveze otplati kratkotrajnom imovinom:
Tekući omjer = Tekuća imovina / Kratkoročne obveze
Omjer kiselinskih ispitivanja Omjer kiselinskih testova Omjer kiselinskih testova, poznat i kao brzi omjer, omjer je likvidnosti koji mjeri koliko dovoljno kratkoročna imovina tvrtke može pokriti tekuće obveze mjeri sposobnost tvrtke da isplati kratkoročne obveze s brzom imovinom:
Omjer kiselinskog testa = Tekuća imovina - Zalihe / Kratkoročne obveze
Novčani omjer Gotovinski omjer Novčani omjer, koji se ponekad naziva i omjer novčane imovine, mjerni je pokazatelj likvidnosti koji ukazuje na sposobnost tvrtke da svojim novcem i novčanim ekvivalentima otplati kratkoročne dužničke obveze. U usporedbi s ostalim pokazateljima likvidnosti, kao što su trenutni i brzi omjer, novčani omjer je stroža, konzervativnija mjera kojom se mjeri sposobnost tvrtke da kratkoročne obveze otplati novcem i novčanim ekvivalentima:
Omjer gotovine = Novac i novčani ekvivalenti / Tekuće obveze
Koeficijent operativnog novčanog toka Koeficijent novčanog tijeka Koeficijent operativnog novčanog tijeka, koeficijent likvidnosti, mjeri koliko dobro poduzeće može otplatiti svoje tekuće obveze novčanim tijekom generiranim iz svojih osnovnih poslovnih operacija. Ova financijska metrika pokazuje koliko tvrtka zarađuje od svojih operativnih aktivnosti po dolaru tekućih obveza. je mjera koliko puta poduzeće može isplatiti tekuće obveze gotovinom generiranom u određenom razdoblju:
Omjer operativnog novčanog toka = Operativni novčani tok / Tekuće obveze
Poluga financijskih omjera
Omjeri poluge Omjeri poluge Omjeri poluge pokazuju razinu duga poslovnog subjekta prema nekoliko drugih računa u njegovoj bilanci, računu dobiti i gubitka ili izvještaju o novčanom tijeku. Excel predložak mjeri iznos kapitala koji dolazi iz duga. Drugim riječima, financijski pokazatelji poluge koriste se za procjenu razine duga tvrtke. Uobičajeni omjeri poluge uključuju sljedeće:
Omjer duga Omjer duga i aktive Omjer duga i imovine, poznat i kao omjer duga, omjer je poluge koji pokazuje postotak imovine koja se financira dugom. mjeri relativni iznos imovine tvrtke koja se osigurava iz duga:
Omjer duga = Ukupne obveze / Ukupna imovina
Omjeri duga i kapitala Financijski članci o financijama Finance osmišljeni su kao vodiči za samostalno proučavanje kako biste naučili važne financijske koncepte putem interneta vlastitim tempom. Pregledajte stotine članaka! izračunava ponder ukupnog duga i financijskih obveza u odnosu na dionički kapital:
Omjer duga i kapitala = Ukupne obveze / Dionički kapital
Omjer pokrivenosti kamatama Omjer pokrivenosti kamatama Odnos pokrivenosti kamatama (ICR) financijski je omjer koji se koristi za određivanje sposobnosti tvrtke da plati kamatu na svoj nepodmireni dug. pokazuje kako tvrtka lako može platiti svoje kamate:
Omjer pokrivenosti kamatama = Operativni prihod / Troškovi kamata
Koeficijent pokrivenosti duga otkriva kako lako tvrtka može platiti svoje dužničke obveze:
Omjer pokrivenosti duga = Operativni prihod / Ukupno servisiranje duga
Omjer učinkovitosti
Omjeri učinkovitosti, poznati i kao financijski pokazatelji aktivnosti, koriste se za mjerenje koliko poduzeće dobro koristi svoju imovinu i resurse. Uobičajeni omjeri učinkovitosti uključuju:
Koeficijent obrta imovine Promet aktive Promet aktive je omjer koji mjeri vrijednost prihoda koji je stvorilo poduzeće u odnosu na njegovu prosječnu ukupnu imovinu za određenu fiskalnu ili kalendarsku godinu. Pokazatelj je koliko tvrtka učinkovito koristi tekuću i dugotrajnu imovinu za stvaranje prihoda. mjeri sposobnost tvrtke da generira prodaju od imovine:
Omjer prometa imovine = Neto prodaja / Prosječna ukupna imovina
Koeficijent prometa zaliha Promet zaliha Promet zaliha ili koeficijent prometa zaliha predstavlja koliko puta poduzeće prodaje i zamjenjuje zalihe robe tijekom određenog razdoblja. Uzima u obzir trošak prodane robe u odnosu na njezin prosječni inventar za godinu dana ili u bilo kojem određenom vremenskom razdoblju. mjeri koliko se puta inventar tvrtke prodaje i zamjenjuje tijekom određenog razdoblja:
Omjer prometa zaliha = Trošak prodane robe / Prosječni zaliha
Omjer prometa potraživanja mjeri koliko puta poduzeće može pretvoriti potraživanja u gotovinu tijekom određenog razdoblja:
Omjer prometa potraživanja = Neto prodaja kredita / Prosječna potraživanja
Odnos dana prodaje u zalihama Dani prodaje u zalihama (DSI) Dani prodaje u zalihama (DSI), ponekad poznatiji kao dani zaliha ili dani u inventaru, mjerenje je prosječnog broja dana ili vremena mjere prosječni broj dana koji tvrtka se drži zaliha prije nego što ih proda kupcima:
Dani prodaje u omjeru zaliha = 365 dana / Omjer prometa zaliha
Omjeri profitabilnosti
Omjeri profitabilnosti Omjeri profitabilnosti Omjeri profitabilnosti financijske su metrike koje analitičari i investitori koriste za mjerenje i procjenu sposobnosti poduzeća da generira prihod (dobit) u odnosu na prihod, bilančnu imovinu, operativne troškove i dioničarski kapital tijekom određenog vremenskog razdoblja. . Oni pokazuju koliko dobro tvrtka koristi svoju imovinu za stvaranje dobiti, mjeri sposobnost tvrtke da generira prihod u odnosu na prihod, bilančnu imovinu, operativne troškove i kapital. Uobičajeni financijski pokazatelji profitabilnosti uključuju sljedeće:
Omjer bruto marže Omjer bruto marže Omjer bruto marže, poznat i kao omjer bruto profitne marže, omjer je profitabilnosti koji uspoređuje bruto dobit poduzeća s prihodom. uspoređuje bruto dobit tvrtke s njenom neto prodajom kako bi pokazala koliki dobitak tvrtka ostvaruje nakon što plati svoj trošak prodane robe:
Omjer bruto marže = bruto dobit / neto prodaja
Omjer operativne marže Operativna profitna marža Operativna profitna marža je omjer profitabilnosti ili učinka koji odražava postotak dobiti koju tvrtka proizvede iz svog poslovanja, prije oduzimanja poreza i naknada za kamate. Izračunava se dijeljenjem operativne dobiti s ukupnim prihodom i izražavanjem u postotku. uspoređuje operativni prihod tvrtke s neto prodajom kako bi utvrdio operativnu učinkovitost:
Omjer operativne marže = Operativni prihod / Neto prodaja
Omjer povrata imovine Povrat imovine i ROA Formula ROA Formula. Povrat na imovinu (ROA) vrsta je metrike povrata ulaganja (ROI) koja mjeri profitabilnost poduzeća u odnosu na njegovu ukupnu imovinu. Ovaj omjer pokazuje koliko dobro tvrtka radi uspoređujući dobit (neto prihod) koju generira s kapitalom koji je uložila u imovinu. mjeri koliko učinkovito poduzeće koristi svoju imovinu za stvaranje dobiti:
Omjer povrata imovine = neto dobit / ukupna imovina
Omjer povrata na kapital Povraćaj na kapital (ROE) Povrat na kapital (ROE) mjera je profitabilnosti tvrtke koja uzima godišnji povrat tvrtke (neto dobit) podijeljen s vrijednošću ukupnog dioničkog kapitala (tj. 12%). ROE kombinira račun dobiti i gubitka i bilancu jer se neto dobit ili dobit uspoređuju s glavnicom dioničara. mjeri koliko učinkovito poduzeće koristi svoj kapital za stvaranje dobiti:
Omjer povrata na kapitalu = Neto dobit / Dionički kapital
Omjeri tržišne vrijednosti
Omjeri tržišne vrijednosti koriste se za procjenu cijene dionica dionica tvrtke. Uobičajeni omjeri tržišne vrijednosti uključuju sljedeće:
Omjer knjigovodstvene vrijednosti po dionici izračunava vrijednost dionice tvrtke na temelju kapitala dostupan dioničarima:
Omjer knjigovodstvene vrijednosti po dionici = (Dionički kapital - Poželjni kapital) / Ukupno izdane uobičajene dionice
Omjer prinosa na dividendu mjeri iznos dividende koja se pripisuje dioničarima u odnosu na tržišnu vrijednost po dionici:
Omjer prinosa na dividendu = Dividenda po dionici / cijena dionice
Omjer zarade po dionici mjeri iznos neto prihoda ostvarenog po svakoj dionici:
Omjer zarade po dionici = neto zarada / ukupan iznos dionica
Odnos cijene i zarade Omjer zarade cijene Odnos zarade cijena (Omjer P / E) odnos je između cijene dionice tvrtke i zarade po dionici. Ulagačima daje bolji osjećaj vrijednosti tvrtke. P / E prikazuje očekivanja tržišta i cijena koju morate platiti po jedinici trenutne (ili buduće) zarade uspoređuje cijenu dionice tvrtke s njenom zaradom po dionici:
Omjer cijene i zarade = cijena dionice / zarada po dionici
Povezana čitanja
Zahvaljujemo što ste pročitali Financijski vodič za financijske omjere. Finance je službeni globalni pružatelj financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog programa certificiranja za profesionalce u investicijskom bankarstvu. Da biste vam pomogli da napredujete u karijeri u industriji financijskih usluga, pogledajte sljedeće dodatne financijske resurse:
- Analiza financijskih izvještaja Analiza financijskih izvještaja Kako izvršiti analizu financijskih izvještaja. Ovaj vodič naučit će vas da izvršite analizu financijskih izvještaja računa dobiti i gubitka, bilance stanja i izvještaja o novčanom tijeku, uključujući marže, omjere, rast, likvidnost, poluge, stope povrata i profitabilnosti.
- Kako su povezana 3 financijska izvješća Kako su povezana 3 financijska izvješća Kako su povezana 3 financijska izvješća? Objašnjavamo kako povezati 3 financijska izvješća za financijsko modeliranje i vrednovanje u Excelu. Poveznice neto dobiti i zadržane dobiti, PP&E, amortizacije, kapitalnih izdataka, obrtnog kapitala, financijskih aktivnosti i salda gotovine
- Usporedna analiza poduzeća Usporedna analiza poduzeća Kako izvesti usporednu analizu poduzeća. Ovaj vam vodič korak po korak pokazuje kako izraditi usporedivu analizu tvrtke ("Comps"), uključuje besplatni predložak i brojne primjere. Comps je relativna metodologija vrednovanja koja proučava omjere sličnih javnih poduzeća i koristi ih za dobivanje vrijednosti drugog posla
- Vrste financijskih modela Vrste financijskih modela Najčešći tipovi financijskih modela uključuju: 3 model izvještaja, DCF model, M&A model, LBO model, proračunski model. Otkrijte 10 najboljih vrsta