Ciklus pretvorbe gotovine (CCC) mjerni je pokazatelj koji pokazuje koliko je vremena potrebno poduzeću da pretvori svoja ulaganja u zalihe. Popis zaliha je račun tekuće imovine koji se nalazi u bilanci, a sastoji se od svih sirovina, u tijeku. , i gotove robe koju je tvrtka nakupila. Često se smatra najlikvidnijom od svih tekućih sredstava - stoga je u brzom izračunu omjera izuzeta iz brojnika. unovčiti. Formula ciklusa pretvorbe mjeri količinu vremena u danima koje je poduzeću potrebno da svoje ulaze u resurse pretvori u gotovinu. Saznajte više na tečaju Osnove financijske analize u financijama.
Formula ciklusa pretvorbe gotovine
Formula ciklusa pretvorbe gotovine je kako slijedi:
Ciklus pretvorbe gotovine = DIO + DSO - DPO
Gdje:
- DIO je kratica za Days Inventory Outstanding
- DSO je kratica za Days Sales Outstanding
- DPO je kratica za Danima koji se isplaćuju
Što je Dnevni inventar izvanredan (DIO)?
Izvanredan broj zaliha u danima (DIO) Izvanredan broj zaliha u danima (DIO) prosječan je broj dana u kojima tvrtka drži svoj inventar prije nego što ga proda. Izračun preostalih zaliha dana pokazuje koliko brzo tvrtka može pretvoriti zalihe u novac. To je metrika likvidnosti, a ujedno je i pokazatelj operativne i financijske učinkovitosti tvrtke. je broj dana, u prosjeku je poduzeću potrebno da svoj inventar pretvori u prodaju. U osnovi, DIO je prosječni broj dana u kojima tvrtka drži svoj inventar prije nego što ga proda. Formula za preostale zalihe dana je kako slijedi:
Na primjer, tvrtka A izvijestila je o početnom inventaru od 1.000 američkih dolara i 3.000 američkih dolara za završni inventar za fiskalnu godinu koja je završila 2018. s troškom prodane robe od 40.000 američkih dolara. DIO za tvrtku A bio bi:
Stoga je ovoj tvrtki potrebno približno 18 dana da svoj inventar pretvori u prodaju.
Dani izvrsne prodaje (DSO)
Dani izvanredne prodaje (DSO) Dani izvanredne prodaje (DSO) predstavljaju prosječni broj dana potrebnih za prodaju kredita da bi se pretvorili u gotovinu ili koliko je vremena potrebno poduzeću da naplati svoja potraživanja. ODS se može izračunati dijeljenjem ukupnih potraživanja tijekom određenog vremenskog okvira s ukupnom neto prodajom kredita. je broj dana, u prosjeku je potrebno poduzeću da naplati svoja potraživanja. Stoga ODS mjeri prosječni broj dana da tvrtka prikupi uplatu nakon prodaje. Formula dana izvanredne prodaje je sljedeća:
Na primjer, Tvrtka A prijavila je potraživanja od 4.000 USD s početkom i 6000.000 potraživanja s završetkom za fiskalnu godinu koja je završila 2018. s kreditnom prodajom od 120.000 USD. ODS za tvrtku A bio bi:
Stoga je ovoj tvrtki potrebno približno 15 dana da prikupi tipičan račun.
Što je dan plaćanja koji se plaća (DPO)?
Dani nepodmireni dugovi (DPO) Dani neplaćeni nepodmireni dani (DPO) odnose se na prosječni broj dana potrebnih tvrtki da vrati svoje obveze. Stoga preostali dani koji se plaćaju mjere koliko dobro poduzeće upravlja svojim obvezama. DPO od 20 znači da tvrtki u prosjeku treba 20 dana da vrati svoje dobavljače. je broj dana, u prosjeku je potrebno poduzeću da vrati svoje obveze. Stoga DPO mjeri prosječni broj dana u kojima tvrtka plaća svoje račune od trgovinskih vjerovnika, odnosno dobavljača. Formula za neplaćene dane je sljedeća:
Na primjer, Tvrtka A objavila je 1.000 američkih dolara na početku i 2.000 američkih dolara završnih računa za fiskalnu godinu koja je završila 2018. s 40.000 američkih dolara prodane robe. ODS za tvrtku A bio bi:
Stoga je ovoj tvrtki potrebno približno 13 dana da plati svoje račune.
Saznajte više na tečaju Osnove financijske analize u financijama.
Sastavljanje: Ciklus pretvorbe gotovine
Podsjetimo da je formula ciklusa pretvorbe gotovine = DIO + DSO - DPO. Kako to tumačimo?
Gotovinski ciklus možemo podijeliti na tri različita dijela: (1) DIO, (2) DSO i (3) DPO. Prvi dio, koristeći dnevne zalihe, mjeri koliko će poduzeću trebati da proda svoj inventar. Drugi dio, koristeći nepodmirene dane prodaje, mjeri vrijeme potrebno za prikupljanje novca od tih prodaja.
Posljednji dio, koristeći neplaćene dane, mjeri vrijeme potrebno poduzeću za isplatu dobavljača. Stoga je ciklus pretvorbe gotovine ciklus u kojem poduzeće kupuje zalihe, prodaje zalihe na kredit, prikuplja potraživanja i pretvara ih u novac.
Koristeći gore navedene DIO, DSO i DPO za tvrtku A, otkrivamo da je naš ciklus pretvorbe gotovine za tvrtku A sljedeći:
CCC = 18,25 + 15,20 - 13,69 = 19,76
Stoga je poduzeću potrebno približno 20 dana da početno novčano ulaganje u zalihe pretvori u novac.
Tumačenje ciklusa pretvorbe gotovine
Formula ciklusa pretvorbe gotovine ima za cilj procijeniti koliko učinkovito poduzeće upravlja svojim obrtnim kapitalom. Kao i kod ostalih proračuna novčanog toka, što je kraći ciklus pretvorbe gotovine, to je tvrtka bolja u prodaji zaliha i oporavku novca od te prodaje dok plaća dobavljačima.
Ciklus pretvorbe gotovine treba usporediti s tvrtkama koje posluju u istoj industriji i provoditi ih u trendu. Na primjer, mjerenje ciklusa konverzije tvrtke u cikluse u prethodnim godinama može pomoći u procjeni pogoršava li se ili poboljšava upravljanje obrtnim kapitalom. Uz to, usporedba ciklusa tvrtke sa konkurentima može pomoći u utvrđivanju je li ciklus pretvorbe gotovine tvrtke „normalan“ u usporedbi s industrijskim konkurentima.
Povezana čitanja
Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Kako biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći financijski izvori će vam biti od pomoći:
- Analiza financijskih izvještaja Analiza financijskih izvještaja Kako izvršiti analizu financijskih izvještaja. Ovaj vodič naučit će vas da izvršite analizu financijskih izvještaja računa dobiti i gubitka, bilance stanja i izvještaja o novčanom tijeku, uključujući marže, omjere, rast, likvidnost, poluge, stope povrata i profitabilnosti.
- Usporedna analiza poduzeća Usporedna analiza poduzeća Kako izvesti usporednu analizu poduzeća. Ovaj vam vodič korak po korak pokazuje kako izraditi usporedivu analizu tvrtke ("Comps"), uključuje besplatni predložak i brojne primjere. Comps je relativna metodologija vrednovanja koja proučava omjere sličnih javnih poduzeća i koristi ih za dobivanje vrijednosti drugog posla
- Vodič za financijsko modeliranje Smjernice za financijsko modeliranje
- Ciklus prodaje i naplate Ciklus prodaje i naplate Ciklus prodaje i naplate, također poznat kao ciklus prihoda, potraživanja i primitaka (RRR), sastoji se od različitih klasa transakcija. Klase transakcija prodaje i primanja tipični su unosi u dnevnik koji terete potraživanja i prihode od prodaje kredita te terete gotovinu i potraživanja po kreditima