Financijsko ulaganje je svako sredstvo ili instrument kupljen s namjerom da se navedena imovina proda po cijeni većoj od nabavne cijene u nekom budućem trenutku (kapitalni dobici) ili s nadom da će imovina izravno donijeti prihod (kao što je npr. prihodi od najma ili dividende). Ovaj će vodič pregledati tri glavne metode ulaganja (ili klase imovine).
Točni kriteriji da se transakcija može smatrati investicijom nisu toliko konkretni. Iz široke perspektive postoji mnogo različitih kategorija ulaganja. Naročito u smislu računovodstvenog računovodstva Javna računovodstvena poduzeća sastoje se od računovođa čiji posao služi poslovnim subjektima, pojedincima, vladama i neprofitnim organizacijama pripremajući financijske izvještaje, poreze, a različite transakcije mogu se smatrati ulaganjima različitih ljudi. Na primjer, transakciju najma neki mogu smatrati investicijom, ali drugi ne.
U vrlo širokoj definiciji, ulaganje može obuhvatiti bilo koju radnju ili operaciju poduzetu s namjerom stvaranja nekog oblika budućeg prihoda. Kao takav, čak i čin proizvodnje robe s namjerom da se u budućnosti preprodaje može se smatrati investicijom.
Postoje određene vrste transakcija koje se lako mogu vidjeti kao financijska ulaganja. Ovo je fokus ovog članka i opisano je u nastavku.
Koje su različite metode ulaganja?
Jednostavan način klasifikacije ulaganja je podijeliti ih u tri kategorije ili "metode ulaganja" koje uključuju:
- Dužnička ulaganja (zajmovi)
- Vlasnička ulaganja (vlasništvo tvrtke)
- Hibridna ulaganja (konvertibilni vrijednosni papiri, polukat, povlaštene dionice)
Ulaganja u dug
Ulaganja temeljena na dugu mogu se dalje raščlaniti na dvije potkategorije - javna i ne javna (privatna) ulaganja.
Ulaganja u javni dug su sva ulaganja koja se mogu kupiti ili trgovati na otvorenim tržištima duga. To su stvari kao što su obveznice, zadužnice Zadužnica Obveznica je neosigurani dug ili obveznice koje otplaćuju određenu količinu novca plus kamate imateljima obveznica na dospijeću. Zadužnica je dugoročni dužnički instrument koji izdaju korporacije i vlade radi osiguranja novih sredstava ili kapitala. Kuponi ili kamatne stope nude se kao naknada zajmodavcu. , i kreditne zamjene, između ostalog. Tvrtka će često klasificirati javne vrijednosne papire Javne vrijednosne papire Javne vrijednosne papire ili tržišne vrijednosne papire ulaganja su kojima se otvoreno ili lako trguje na tržištu. Vrijednosni papiri su ili na glavnici ili na osnovi duga. kao držani do dospijeća, raspoloživi za prodaju ili namijenjeni trgovanju.Svaka od ovih klasifikacija ima određene kriterije i specifične postupke prema računovodstvenim standardima. Obračun poreza na dohodak Porez na dobit i njegovo računovodstvo ključno su područje korporativnih financija. Imati konceptualno razumijevanje računovodstva poreza na dohodak omogućava poduzeću da održi financijsku fleksibilnost. Porez je složeno polje za navigaciju i često zbunjuje čak i najvještije financijske analitičare.
Ulaganja u privatni dug su sve transakcije koje stvaraju imovinu u bilanci i kojima se ne trguje otvoreno ili lako na tržištima. Primjer je kupnja računa potraživanja drugog entiteta Računi potraživanja Računi potraživanja (AR) predstavljaju kreditnu prodaju poduzeća, koja još nisu u potpunosti plaćeni od strane kupaca, tekuću imovinu u bilanci. Tvrtke omogućuju svojim klijentima da plaćaju u razumnom, produljenom vremenskom razdoblju, pod uvjetom da su uvjeti dogovoreni. ili potraživanja za zajam za koja se očekuje da će stvoriti neki oblik budućeg prihoda.
Dionička ulaganja
Dionička ulaganja također se mogu kategorizirati kao javna i ne javna ulaganja. Potonji je obično poznat kao Private Equity Private Equity Profil karijere. Analitičari i suradnici privatnog kapitala obavljaju sličan posao kao u investicijskom bankarstvu. Posao uključuje financijsko modeliranje, procjenu vrijednosti, dugo radno vrijeme i visoke plaće. Privatni kapital (PE) uobičajeni je napredak u karijeri investicijskih bankara (IB). Analitičari u IB-u često sanjaju o "diplomiranju" na onu koja kupuje, što se smatra rizičnim ulaganjem i visokom nagradom. Zapravo se ulaganja u dionički kapital općenito smatraju rizičnijima od ulaganja u dugove, s prednošću potencijalno generiranja većih prinosa.
Javna ulaganja u kapital su sva ulaganja temeljena na udjelu koja se mogu kupiti ili trgovati na tržištima. To su često vrste ulaganja na koja netko ima na umu kada razgovara o ulaganjima. Ovo obuhvaća takve instrumente kao što su obične dionice Što je dionica? Pojedinac koji posjeduje dionice u tvrtki naziva se dioničarom i ima pravo potraživati dio preostale imovine i zarade tvrtke (ako se tvrtka ikad raspusti). Pojmovi "dionica", "dionice" i "kapital" koriste se naizmjenično. , prioritetne dionice, opcije dionica i jamstveni tečajevi.
Ulaganja u privatni kapital često su ulaganja većih razmjera koja nisu u opsegu malog ulagača. Otkupi s polugom Otkup s polugom (LBO) Otkup s polugom (LBO) je transakcija u kojoj se poduzeće stječe koristeći dug kao glavni izvor plaćanja. LBO transakcija obično se događa kada se poduzeće s privatnim vlasničkim kapitalom (PE) zaduži koliko god može od raznih zajmodavaca (do 70-80% nabavne cijene) kako bi postiglo interni povrat IRR> 20%, spajanja i preuzimanja , a ulaganja rizičnog kapitala samo su neke od češćih vrsta transakcija privatnog kapitala.
Hibridne metode ulaganja
Pogledajmo neke dodatne metode ulaganja. Postoje vrste ulaganja koje kombiniraju elemente i duga i kapitala. Primjer za to je polukat, u kojem investitor daje zajam drugoj strani u zamjenu za kapital. Drugi primjer je konvertibilna obveznica, u kojoj je investitor kupio obveznicu koja ima značajku po kojoj je zamjenjiva za određeni broj dionica dioničkog društva.
Postoje i vrste ulaganja koje nemaju ni dug ni dionički kapital. Primjer ove vrste je svako ulaganje u imovinsku stranu bilance, poput kupnje opreme ili imovine pod PP&E. Alternativno, kupnja nematerijalne imovine kao što je marka ili patent također se može klasificirati kao ulaganje, ovisno o strategiji.
Konačno, postoji velika klasa ulaganja koja se naziva izvedenice, a koje su - kako naziv govori - izvedene iz drugih vrijednosnih papira. Postoje mnoge vrste izvedenica, koje sve zaslužuju vlastiti članak. Međutim, primjeri općepoznatih derivata su terminske pogodnosti i opcije Dionička opcija Dionička opcija je ugovor između dviju strana koji kupcu daje pravo da kupi ili proda temeljne dionice po unaprijed određenoj cijeni i u određenom vremenskom razdoblju. Prodavatelj opcije dionica naziva se zapisnikom opcija, gdje se prodavaču plaća premija iz ugovora koji je kupio kupac dionice. , koji su investicijski instrumenti koji svoju vrijednost temelje na osnovnoj dionici ili robi.
Pročitajte više o ulaganju!
Finance nudi certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certifikat Certificirani bankarski i kreditni analitičar (CBCA) ™ akreditacija globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka, modeliranje ugovora, zajam otplate i još mnogo toga. program certificiranja za one koji žele svoju karijeru podići na sljedeću razinu. Da biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći će vam resursi biti od pomoći:
- Investicijsko bankarstvo Investicijsko bankarstvo Investicijsko bankarstvo podjela je banke ili financijske institucije koja opslužuje vlade, korporacije i institucije pružajući savjetodavne usluge u vezi s preuzimanjem (prikupljanjem kapitala) i spajanjem i preuzimanjima (M&A). Investicijske banke djeluju kao posrednici
- Metode vrednovanja Metode vrednovanja Kada se društvo vrednuje kao vremensko neograničeno poslovanje, koriste se tri glavne metode vrednovanja: DCF analiza, usporediva poduzeća i prethodne transakcije. Ove se metode vrednovanja koriste u investicijskom bankarstvu, kapitalnom istraživanju, privatnom kapitalu, korporativnom razvoju, spajanju i akvizicijama, otkupu polugom i financijama
- DCF model DCF besplatni vodič za obuku modela DCF model je posebna vrsta financijskog modela koji se koristi za vrednovanje posla. Model je jednostavno predviđanje slobodnog novčanog toka tvrtke bez raspoloženja
- Javne vrijednosne papire Javne vrijednosne papire Javne vrijednosne papire ili tržišne vrijednosne papire ulaganja su kojima se otvoreno ili lako trguje na tržištu. Vrijednosni papiri su ili na glavnici ili na osnovi duga.