Monte Carlo Simulacija statistička je metoda koja se primjenjuje u financijskom modeliranju Što je financijsko modeliranje Financijsko modeliranje provodi se u programu Excel za predviđanje financijskih rezultata tvrtke. Pregled što je financijsko modeliranje, kako i zašto graditi model. gdje se vjerojatnost različitih ishoda u problemu ne može jednostavno riješiti zbog interferencije slučajne varijable Neovisna varijabla Neovisna varijabla je ulaz, pretpostavka ili pokretač koji se mijenja kako bi se procijenio njezin utjecaj na ovisnu varijablu ( ishod). . Simulacija se oslanja na ponavljanje slučajnih uzoraka kako bi se postigli numerički rezultati. Može se koristiti za razumijevanje učinka nesigurnosti i slučajnosti u modelima predviđanja Što je financijsko modeliranje Financijsko modeliranje provodi se u programu Excel za predviđanje financijskih rezultata tvrtke.Pregled što je financijsko modeliranje, kako i zašto graditi model. .
Simulaciju Monte Carla prvi je razvio Stanislaw Ulam 1940-ih. Ulam je bio matematičar koji je radio na projektu Manhattan. U početku je metoda izvedena za rješavanje problema određivanja prosječne udaljenosti koju bi neutroni prešli kroz različite materijale. Metoda je dobila ime po casinu Monte Carlo u Monaku, jer je slučajnost ishoda koja je presudna za igre poput ruleta ili kockica ključna za simulacije Monte Carla.
U osnovi se Monte Carlova simulacija može koristiti u gotovo svim vjerojatnosnim problemima. To objašnjava zašto se može koristiti u različitim poljima, uključujući statistiku, financije, inženjerstvo i znanost.
Teorija Monte Carlo simulacije
Glavne ideje iza Monte Carlo simulacije su ponavljano slučajno uzorkovanje unosa slučajne varijable i agregiranje rezultata. Varijabli s vjerojatnosnom prirodom dodjeljuje se slučajna vrijednost. Model se zatim izračunava na temelju slučajne vrijednosti. Rezultat modela se snima, a postupak se ponavlja. Obično se postupak ponavlja stotine ili tisuće puta. Kada je simulacija završena, rezultati se mogu prosječiti kako bi se utvrdila procijenjena vrijednost.
Primjena u financijama
Simulacija Monte Carla nudi brojne primjene u financijama. Najčešća primjena modela u financijama uključuje:
Procjena vrijednosti
Simulacija Monto Carlo obično se koristi u određivanju cijena dionica. Cijene temeljne dionice Što je dionica? Pojedinac koji posjeduje dionice u tvrtki naziva se dioničarom i ima pravo potraživati dio preostale imovine i zarade tvrtke (ako se tvrtka ikad raspusti). Pojmovi "dionica", "dionice" i "kapital" koriste se naizmjenično. simuliraju se za svaki mogući put cijena i isplata opcije određuje se za svaki put. Isplate se tada prosječuju i diskontiraju do danas, što daje trenutnu vrijednost opcije. Iako simulacija Monte Carlo izvrsno funkcionira za opcije u europskom stilu, teže je primijeniti model za vrednovanje američkih opcija.
Procjena portfelja
Simuliraju se čimbenici koji utječu na vrijednost portfelja i izračunava se vrijednost portfelja. Zatim se utvrđuje prosječna vrijednost svih simuliranih portfelja i promatra vrijednost portfelja.
Vrednovanje instrumenata s fiksnim dohotkom i izvedenica kamatnih stopa
Glavni izvor nesigurnosti za instrumente s fiksnim dohotkom Vrijednosnice s fiksnim dohotkom Vrijednosni papiri s fiksnim dohotkom su vrsta dužničkog instrumenta koji pruža prinose u obliku redovnih ili fiksnih plaćanja kamata i otplata derivata i kamatnih stopa, kratka stopa. Kratka stopa simulira se više puta, a cijena obveznice ili izvedenice određuje se za svaku simuliranu stopu. Zatim se dobivene stope osrednjuju i pomoću ove stope određuje se trenutna vrijednost obveznice.
Analiza projektnog financiranja i stvarnih opcija: Monte Carlo simulacija omogućuje financijskim analitičarima konstrukciju stohastičkih modela za procjenu neto sadašnje vrijednosti (NPV) neto sadašnje vrijednosti (NPV) neto sadašnje vrijednosti (NPV) vrijednost svih budućih novčanih tokova (pozitivnih i negativan) tijekom cijelog vijeka ulaganja diskontiranog do danas. Analiza NPV-a oblik je suštinske procjene i široko se koristi u financijama i računovodstvu za određivanje vrijednosti poslovanja, sigurnosti ulaganja,.
Financijsko modeliranje
Prilikom provođenja analize osjetljivosti Što je analiza osjetljivosti? Analiza osjetljivosti alat je koji se koristi u financijskom modeliranju kako bi se analiziralo kako različite vrijednosti za skup neovisnih varijabli utječu na ovisnu varijablu u financijskom modeliranju, to se može učiniti pomoću Monte Carlo simulacije u Excelu. Analiza se provodi kako bi se testirao utjecaj na neto sadašnju vrijednost (NPV) Neto sadašnja vrijednost (NPV) Neto sadašnja vrijednost (NPV) vrijednost je svih budućih novčanih tijekova (pozitivnih i negativnih) tijekom cijelog vijeka ulaganja s popustom na sadašnjost. Analiza NPV-a oblik je suštinske procjene i široko se koristi u financijama i računovodstvu za određivanje vrijednosti poduzeća, sigurnosti ulaganja u poslovanje kako se temeljne pretpostavke i varijable mijenjaju.
Slika: Tečaj analize osjetljivosti financija
Povezana čitanja
Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Kako biste nastavili napredovati u karijeri, dodatni resursi za financije u nastavku bit će vam korisni:
- Uzorak glave i ramena Uzorak glave i ramena - tehnička analiza Uzorak glave i ramena uzorak je uobičajen za trgovanje kartama. Uzorak glave i ramena predviđa formiranje grafikona koji obično ukazuje na preokret u trendu kada tržište vrši pomak od bikovog prema medvjeđem, ili obrnuto.
- McClellan oscilator McClellan oscilator - tehnička analiza McClellan oscilator je vrsta impulsnog oscilatora. McClellan oscilator izračunava se pomoću eksponencijalnih pomičnih prosjeka i dizajniran je da ukaže na snagu ili slabost kretanja cijena, a ne na njegov smjer.
- Mehanizmi trgovanja Mehanizmi trgovanja Mehanizmi trgovanja odnose se na različite metode kojima se trguje imovinom. Dvije glavne vrste mehanizama trgovanja su mehanizmi trgovanja vođeni kvotama i redoslijedom
- Uzorci trokuta - Tehnička analiza Uzorci trokuta - Tehnička analiza Uzorci trokuta uobičajeni su uzorci grafikona koje bi svaki trgovac trebao znati. Uzorci trokuta važni su jer pomažu ukazivanju na nastavak bikovskog ili medvjeđeg tržišta. Oni također mogu pomoći trgovcu u uočavanju preokreta na tržištu.