Omjer kapitala financijska je metrika koja mjeri količinu poluge koju koristi poduzeće. Koristi ulaganja u imovinu i iznos kapitala kako bi odredio koliko dobro poduzeće upravlja svojim dugovima i financira svoje zahtjeve za imovinom.
Nizak omjer vlasničkog kapitala znači da se tvrtka primarno koristila dugom za stjecanje imovine, što se široko gleda kao pokazatelj većeg financijskog rizika. Omjeri kapitala s većom vrijednošću općenito ukazuju na to da je poduzeće učinkovito financiralo svoje zahtjeve za imovinom s minimalnim iznosom duga.
Sažetak:
- Omjer kapitala koristi ukupnu imovinu tvrtke (tekuću i dugotrajnu) i ukupnu glavnicu kako bi se pokazalo koliko je poduzeće imalo utjecaja: koliko učinkovito financiraju zahtjeve za imovinom bez korištenja duga.
- Formula je jednostavna: Ukupni kapital / Ukupna imovina
- Omjeri kapitala koji su 0,5 ili niži smatraju se poduzećima s leveragom; oni s omjerom od .50 i više smatraju se konzervativnim, jer posjeduju više sredstava iz kapitala nego iz duga.
Formula za omjer kapitala
Pogledajmo primjer kako bismo bolje razumjeli kako omjer funkcionira. U ovom se primjeru ukupna imovina tvrtke XYZ (tekuća i dugoročna) procjenjuje na 50 000 USD, a ukupni iznos dioničarskog (ili vlasničkog) kapitala iznosi 22 000 USD. Koristeći gornju formulu:
Rezultirajući omjer znak je tvrtke koja je podmirila svoje dugove. Ima nešto više duga (28.000 USD) nego kapitala dioničara, ali samo 6.000 USD.
Važnost vrijednosti odnosa kapitala
Bilo koja tvrtka s vrijednošću omjera kapitala koja je 0,5 ili niža smatra se tvrtkom s polugom. Što je vrijednost veća, to je tvrtka manje pod utjecajem. Suprotno tome, poduzeće s vrijednošću omjera kapitala koja je 0,50 ili više smatra se konzervativnom tvrtkom jer pristupa većem financiranju iz dioničkog kapitala Dioničari Dionički dioničarski kapital (poznat i kao Dioničarski kapital) račun je u bilanci tvrtke koji se sastoji od dionički kapital plus zadržana dobit. Također predstavlja rezidualnu vrijednost imovine umanjenu za obveze. Preuređivanjem izvorne računovodstvene jednadžbe dobivamo dioničarski kapital = imovina - obveze nego što to čine iz duga.
Ulagači obično traže tvrtke koje su u konzervativnom rasponu jer su manje rizične; takve tvrtke znaju kako prikupiti i financirati zahtjeve za imovinom bez stvaranja značajnog duga. Također je vjerojatnije da će kreditne institucije odobriti kredit tvrtkama s većim udjelom. Što je veći omjer, to je jači pokazatelj da se novcem učinkovito upravlja i da će poduzeće moći pravodobno otplatiti svoje dugove.
Vrijednost visokog omjera također pokazuje da je poduzeće posvuda financijski jače i da uživa dugoročnu poziciju solventnosti Solventnost Solventnost je sposobnost tvrtke da podmiri svoje dugoročne financijske obveze. Kada analitičari žele saznati više o solventnosti poduzeća, oni gledaju ukupnu vrijednost njegove imovine u usporedbi s ukupnim obvezama. nego tvrtke s nižim omjerima.
Dodatni resursi
Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Kako biste nastavili napredovati u karijeri, dodatni resursi za financije u nastavku bit će vam korisni:
- Trošak kapitala Trošak kapitala Trošak kapitala je stopa povrata koju dioničar zahtijeva za ulaganje u posao. Potrebna stopa povrata temelji se na razini rizika povezanog s investicijom
- Tekuća imovina Tekuća imovina Tekuća imovina je sva imovina koja se može razumno pretvoriti u gotovinu u roku od jedne godine. Uobičajeno se koriste za mjerenje likvidnosti poduzeća.
- Dug vs financiranje glavnicom Dug vs financiranje glavnicom Dug vs financiranje glavnicom - što je najbolje za vaše poslovanje i zašto? Jednostavan je odgovor da to ovisi. Odluka o kapitalu i dugu oslanja se na velik broj čimbenika poput trenutne gospodarske klime, postojeće strukture kapitala poduzeća i faze životnog ciklusa poslovanja, da nabrojimo samo neke.
- Omjeri poluge Omjeri poluge Omjeri poluge pokazuju razinu duga poslovnog subjekta prema nekoliko drugih računa u njegovoj bilanci, računu dobiti i gubitka ili izvještaju o novčanom tijeku. Excel predložak