MSCI indeks svih zemalja svijeta (ACWI) globalni je indeks dionica koji mjeri performanse kapitala i na razvijenim i na tržištima u nastajanju. Tržišta u nastajanju "Tržišta u nastajanju" pojam je koji se odnosi na gospodarstvo koje bilježi značajan gospodarski rast i koje ima nešto, ali ne sve, karakteristike a. Do kraja 2019. pokriva više od 3.000 dionica na globalnoj razini. To je indeks ponderiran tržišnom kapitalizacijom koji je razvila tvrtka MSCI Inc., američka financijska tvrtka kojom se javno trguje.
Slika 1: Dodjela tržišta MSCI ACWI indeksa
Uz ACWI, MSCI objavljuje i mnoge druge indekse koji pokrivaju različite zemljopisne regije i sektore. Indeks EAFE (Europa, Australasia i Daleki Istok) i indeks zemalja GCC (Vijeće za suradnju u Zalivu) neki su od MSCI-jevih indeksa.
Sažetak
- MSCI All Country World Index (ACWI) mjeri udjel u kapitalu više od 3.000 dionica kako s razvijenih tržišta tako i s tržišta u razvoju.
- MSCI ACWI može se koristiti kao mjerilo za procjenu učinka globalnog portfelja dionica.
- Neki ETF-ovi prate izvedbu MSCI ACWI-a, koji investitorima omogućuje globalno ulaganje s niskim troškovima.
Razumijevanje MSCI indeksa svih zemalja (ACWI)
Indeks MSCI All Country World pokriva zalihe s velikom i srednjom kapitalizacijom s 23 razvijena tržišta i 26 tržišta u razvoju u 11 sektora. Obuhvaća tržišta iz MSCI Svjetskog indeksa i MSCI Indeksa tržišta u nastajanju. Stoga MSCI pruža sveobuhvatnije promatranje globalnog tržišta dionica u cjelini, što indeks čini jednim od najčešće korištenih globalnih indeksa dionica.
MSCI ACWI sastoji se od oko 85% tržišne kapitalizacije s slobodnim plutanjem. Tržišna kapitalizacija Tržišna kapitalizacija (tržišna kapitalizacija) najnovija je tržišna vrijednost izdanih dionica tvrtke. Tržišna kapitalizacija jednaka je trenutnoj cijeni dionice pomnoženoj s brojem izdanih dionica. Investicijska zajednica često koristi vrijednost tržišne kapitalizacije za rangiranje tvrtki na svakom tržištu koje pokriva. Široka pokrivenost i pažljivo dizajnirana metodologija podržavaju indeks da odražava fluktuacije između različitih sektora, veličina, stilova i zemljopisnih područja.
MSCI World Index i MSCI Emerging Market Index
Slično MSCI ACWI, MSCI World Index također je globalni indeks dionica koji obuhvaća dionice različitih zemalja i sektora. Glavna razlika je u tome što se Svjetski indeks usredotočuje na razvijena tržišta. Pokriva više od 1.600 dionica iz 23 razvijene zemlje i regije, poput Australije, Kanade, Hong Konga, Finske i Japana.
Uz relativno nižu korelaciju između uspješnosti tržišta u razvoju i razvijenog tržišta, ulaganje u dioničko tržište u usponu pruža prednost diverzifikacije Diverzifikacija Diverzifikacija je tehnika dodjeljivanja portfeljnih resursa ili kapitala različitim investicijama. Cilj diverzifikacije je ublažiti gubici. Neka tržišta u razvoju također imaju velike potencijale za rast, jer se zemlje brzo razvijaju.
MSCI Emerging Indeks tržišta mjeri izvedbu udjela na tržištima u nastajanju diljem svijeta. Pokriva više od 1.100 dionica iz 26 zemalja, uključujući Kinu, Rusiju, Meksiko, Južnu Afriku, Indiju i neke druge zemlje u razvoju. Indeks MSCI Emerging Market uglavnom čine tržišta Kine, Koreje i Tajvana, ponderirana sa 33%, 12% i 11%.
Korištenje MSCI indeksa svih zemalja svijeta (ACWI)
Globalno ulaganje jedna je od učinkovitih metoda koju ulagači mogu koristiti za diverzifikaciju portfelja. Držeći više dionica s niskom korelacijom među njima na istom tržištu, investitori mogu smanjiti rizik specifičan za tvrtku (nesustavni rizik), ali sustavni rizik Sustavni rizik Sustavni rizik je dio ukupnog rizika koji uzrokuju čimbenici izvan kontrole određene tvrtke ili pojedinca. Sustavni rizik uzrokuju čimbenici koji su izvan organizacije. Sva ulaganja ili vrijednosni papiri podliježu sustavnom riziku, pa je to rizik koji se ne može diverzificirati. ostaci.
Izloženost stranim dionicama može dodatno diverzificirati portfelje i smanjiti sustavni rizik. Dakle, investitori i portfolio menadžeri traže mogućnosti ulaganja u različitim zemljama. Sudionici na tržištu smatraju MSCI ACWI važnim alatom za globalna ulaganja.
MSCI ACWI često se koristi kao mjerilo za procjenu učinka globalnog portfelja dionica, posebno za pasivna ulaganja. Upravitelj portfelja može usporediti prinos i volatilnost portfelja s indeksom. Aktivni povratak Aktivni povratak Aktivni povratak odnosi se na dobitke ili gubitke iz portfelja koji su izravno povezani s odlukama upravitelja portfelja. Aktivni povrat, omjer informacija i pogreška praćenja neki su od mjerila koji se mogu koristiti za procjenu učinka portfelja u odnosu na referentnu vrijednost.
Unatoč prednostima diverzifikacije globalnih ulaganja, kupnja dionica iz različitih zemalja i sektora može biti skupa i složena, posebno za pojedinačne investitore. To čini fond kojim se trguje na burzi (ETF) povoljnim izborom.
IShares MSCI ACWI ETF (ACWI) prati izvedbu MSCI ACWI. Drži oko 2.200 dionica od više od 3.000 dionica iz indeksa. Investitori mogu dobiti investicijski rezultat MSCI ACWI s malom količinom kapitala i malim troškovima držanjem iSharesovog ETF-a.
Više resursa
Finance nudi certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certifikat Certificirani bankarski i kreditni analitičar (CBCA) ™ akreditacija globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka, modeliranje ugovora, zajam otplate i još mnogo toga. program certificiranja za one koji žele svoju karijeru podići na sljedeću razinu. Da biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći će vam resursi biti od pomoći:
- Indeks ponderiran kapitalizacijom Indeks ponderiran kapitalizacijom Indeks ponderiran kapitalizacijom (indeks ponderiran kapitalizacijom, CWI) vrsta je burzovnog indeksa u kojoj je svaka komponenta indeksa ponderirana u odnosu na ukupnu tržišnu kapitalizaciju. U indeksu ponderiranom kapitalizaciji, tvrtke s većom tržišnom kapitalizacijom imaju veći utjecaj na vrijednost indeksa.
- Omjer informacija Omjer informacija Omjer informacija mjeri prinose financijske imovine ili portfelja prilagođene riziku u odnosu na određeno mjerilo. Ovaj omjer želi pokazati višak povrata u odnosu na referentnu vrijednost, kao i dosljednost u stvaranju viška povrata.
- Pogreška praćenja Pogreška praćenja Pogreška praćenja je mjera financijske uspješnosti koja određuje razliku između kolebanja povrata investicijskog portfelja i kolebanja povrata odabranog mjerila. Kolebanja povrata primarno se mjere standardnim odstupanjima.
- Indeks volatilnosti (VIX) VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) stvorio je VIX (CBOE Volatility Index) kako bi izmjerio 30-dnevnu očekivanu volatilnost američke burze, koja se ponekad naziva i "indeks straha". VIX se temelji na cijenama opcija na indeksu S&P 500