Potvrda o depozitu s pozivom je FDIC Savezna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) Savezna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) je državna institucija koja osigurava osiguranje depozita od propasti banke. Tijelo je stvoreno - osigurani oročeni depozit u banci ili drugim financijskim institucijama. Izdavatelj može otkupiti pozvane CD-ove prije njihovog stvarnog datuma dospijeća, u određenom vremenskom okviru i cijeni poziva. Kao i ostali redoviti CD-ovi, i CD s pozivom plaća fiksnu kamatnu stopu Kamatna stopa Kamatna stopa odnosi se na iznos koji zajmodavac naplaćuje zajmoprimcu za bilo koji oblik danog duga, općenito izražen kao postotak glavnice. tijekom svog života. Kamatna stopa je često veća od one na obične CD-ove. Međutim, izdavači CD-a s pozivom posjeduju call opciju Call opcija A call opciju, koja se obično naziva "call, "oblik je ugovora o izvedenicama koji kupcu call opcije daje pravo, ali ne i obvezu, da kupi dionicu ili drugi financijski instrument po određenoj cijeni - udarnoj cijeni opcije - u određenom vremenskom okviru. na CD-u i mogu iskoristiti polog od vas prije datuma dospijeća.
Banka izdavateljica oročenom depozitu dodaje značajku poziva, tako da ne mora nastaviti plaćati veće kamatne stope svojim imateljima čak i nakon pada kamatnih stopa. Ali da bi izdavatelji mogli otkupiti CD-ove, oni moraju ponuditi premijsku cijenu vlasniku kao poticaj za preuzimanje rizika. Kada se pozove CD, imatelj vraća glavnicu glavnicu plus obračunate kamate na svoje ulaganje. CD-ovi nemaju početno razdoblje koje se ne može pozvati, a ne mogu se iskoristiti. Banka ga može otkupiti već šest mjeseci nakon što ga kupite i svakih šest mjeseci nakon toga.
Važni pojmovi povezani s CD-ovima s pozivom
Evo nekih izraza koji se obično koriste u definiciji potvrde o pologu koja se može pozvati:
Datum koji se može nazvati
Datum koji se može pozvati je datum na koji izdavatelj može nazvati vašu potvrdu o pologu. Datum koji se može pozvati može biti već šest mjeseci, a ponekad može trajati i dvije godine. Na primjer, ako je datum na koji se može pozvati šest mjeseci, to znači da banka koja izdaje može odlučiti hoće li nazvati CD za šest mjeseci i vratiti uloženi iznos plus kamate. Zatim, svakih šest mjeseci nakon datuma koji se može pozvati, banka ponovno ima istu opciju.
Datum dospijeća
Izraz "datum dospijeća" razlikuje se od izraza "datum koji se može pozvati". Datum dospijeća odnosi se na trajanje vremena u kojem banka izdavatelj može zadržati vaš novac. U osnovi, što su datum dospijeća dulji u budućnosti, to će veće kamatne stope zaraditi. Na primjer, investitor može kupiti dvogodišnju opozivu potvrdu o depozitu koja ima rok dospijeća 10 godina. To znači da investitor ima dvije godine prije nego što izdavatelj otkupi CD. Međutim, stvarni iznos vremena za koji morate uložiti novac u investiciju je 10 godina. Datum dospijeća može ići i više, na 15 godina i 20 godina, ovisno o izdavatelju.
Kako djeluju opozivne potvrde o depozitu
Za razliku od redovite potvrde o depozitima, CD koji se može pozvati daje banci izdavatelju ili financijskoj instituciji veću kontrolu nad novcem ulagača. Investitori kupuju CD-ove na poziv na određeno vrijeme u budućnosti i zarađuju određenu kamatnu stopu. Međutim, izdavatelj posjeduje pravo otkupa CD-a na poziv prije navedenog datuma dospijeća. Ako investitor odluči otkupiti CD prije datuma dospijeća, izdavatelj će naplatiti kazne za povlačenje. Datum dospijeća i datum koji se može pozvati obično se odrede unaprijed prije nego što ulagači uplate svoj novac.
Primjer: CD s pozivom
Na primjer, uzmimo u obzir opozivu potvrdu o depozitu koju je izdala tvrtka ABC 2010. Ona plaća kamatnu stopu od 8%, s datumom dospijeća 2020. godine, a može se pozvati u 2015. godini s 105% nominalne vrijednosti. To znači da tvrtka ABC ima pravo pozvati CD u 2015. godini, obično ako kamatne stope padnu ispod navedenih 8%. Da bi izdavatelji nazvali CD, moraju vlasniku / investitoru platiti iznos koji je malo veći od nominalne vrijednosti, odnosno 105% nominalne vrijednosti. Razlika između plaćenog iznosa i nominalne vrijednosti je premija za poziv. Ako ABC odgodi poziv za 2018. godinu, platit će niži iznos, poput 103%. To je zato što se iznos smanjuje kako se CD približava navedenom datumu dospijeća.
Prednosti depozita koji se može pozvati
1. Plaća veće kamate od običnih CD-a
Izdavači CD-a s pozivom nude veću stopu povrata investitorima kako bi ih potaknuli da svoj novac ulažu u instrumente. Stopa povrata može biti 0,5% ili 1% viša od stope uobičajenih CD-a. Iako se razlika može činiti malom, ona rezultira većom maržom za investitore koji ulažu milijune dolara.
2. Investitori dobivaju punu glavnicu
Na tržištu dionica ulagači mogu izgubiti glavnicu ako tržište ide protiv njih. Ali s CD-ovima koji se mogu pozvati, investitori dobivaju sav iznos glavnice koji su uložili kod banke kad ona pozovu CD-ove prije datuma dospijeća. Također zarađuju premiju na iznos glavnice kada izdavatelj otkupi CD-ove na datum koji se može pozvati.
3. Plaća višu kamatnu stopu na određeno vrijeme
Ulagači koji su kupili CD-ove na poziv i dalje dobivaju veće kamatne stope čak i kada tržišne kamatne stope padnu ispod početne kamatne stope izdavatelja. Ako su tržišne kamatne stope znatno niže, izdavatelj može nazvati CD-ove.
Mane depozita koji se može pozvati
1. Investitori će izgubiti buduće kamate
Iako se investitorima plaća kamata na uloženi iznos, u budućnosti će izgubiti dobitak od kamata budući da CD ide na određeno vrijeme. Na primjer, ako izdavatelj daje kamatnu stopu od 7%, a tržišne kamatne stope porastu na 9%, ulagači neće imati koristi od povećanja.
2. Rano povlačenje kažnjava se
Ponekad će ulagači možda morati podići novac prije datuma dospijeća kako bi se zadovoljili hitni slučajevi. Međutim, na taj se način izriču velike kazne za povlačenje koje ponekad mogu doseći i do 25%. Ranim povlačenjem rezultira gubitkom velike količine kamata.
Povezani resursi
Finance je globalni pružatelj usluga obuke i napredovanja u financijskim analitičarima, uključujući analitičara financijskog modeliranja i vrednovanja (FMVA) ™ FMVA® Certification. Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa. Da biste saznali više i proširili svoju karijeru, istražite dodatne relevantne resurse u nastavku:
- Opcijski modeli cijena Modeli opcijskih cijena Modeli opcijskih cijena su matematički modeli koji koriste određene varijable za izračunavanje teoretske vrijednosti opcije. Teorijska vrijednost an
- Komercijalna banka Komercijalna banka Komercijalna banka je financijska institucija koja odobrava zajmove, prihvaća depozite i nudi osnovne financijske proizvode kao što su štedni računi i depozitne potvrde pojedincima i poduzećima. Zarađuje prvenstveno davanjem različitih vrsta kredita kupcima i naplaćivanjem kamata.
- Grupa financijskih institucija (FIG) Grupa financijskih institucija (FIG) Grupa financijskih institucija (FIG) grupa je stručnjaka koja pruža savjetodavne usluge financijskim institucijama. Neke od usluga koje FIG nudi uključuju spajanja i preuzimanja, dokapitalizaciju, prikupljanje kapitala, financijsko restrukturiranje, procjene poduzeća, stručna financijska mišljenja i druge savjetodavne usluge.
- Tržište novca Tržište novca Tržište novca je organizirano tržište razmjene na kojem sudionici mogu posuđivati i posuđivati kratkoročne, visokokvalitetne dužničke vrijednosne papire s prosječnim dospijećem