Formula obrtnog kapitala je:
Obrtni kapital = Obrtna imovina - Kratkoročne obveze
Formula obrtnog kapitala govori nam o kratkotrajnoj likvidnoj imovini koja ostaje nakon isplate kratkoročnih obveza. Mjera je kratkoročne likvidnosti tvrtke i važna je za provođenje financijske analize, financijskog modeliranja Što je financijsko modeliranje Financijsko modeliranje provodi se u programu Excel kako bi se predvidjelo financijsko poslovanje tvrtke. Pregled što je financijsko modeliranje, kako i zašto graditi model. , i upravljanje novčanim tijekom Novčani tok Novčani tok (CF) je povećanje ili smanjenje iznosa novca koji ima poduzeće, institucija ili pojedinac. U financijama se termin koristi za opisivanje količine gotovine (valute) koja se generira ili potroši u određenom vremenskom razdoblju. Postoji mnogo vrsta CF-a.
Ispod je primjer bilance koja se koristi za izračunavanje obrtnog kapitala.
Primjer izračuna s formulom obrtnog kapitala
Tvrtka može povećati svoj obrtni kapital prodajom više svojih proizvoda. Ako je cijena po jedinici proizvoda 1000 USD, a cijena po jedinici u zalihama, zaliha zaliha je račun tekuće imovine koji se nalazi u bilanci, a sastoji se od svih sirovina, nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda koje je tvrtka nakupila . Često se smatra najlikvidnijom od svih tekućih sredstava - stoga je u brzom izračunu omjera izuzeta iz brojnika. iznosi 600 američkih dolara, tada će se obrtni kapital tvrtke povećati za 400 američkih dolara za svaku prodanu jedinicu, jer ili gotovina ili potraživanja Računi potraživanja Računi potraživanja (AR) predstavljaju kreditnu prodaju tvrtke koju kupci još uvijek nisu u potpunosti platili, trenutno imovina u bilanci. Tvrtke omogućuju svojim klijentima da plaćaju u razumnom, produljenom vremenskom razdoblju,pod uvjetom da su uvjeti dogovoreni. povećat će se.
Usporedba obrtnog kapitala poduzeća sa konkurentima u istoj industriji može ukazati na njegovu konkurentnu poziciju. Ako Tvrtka A ima obrtni kapital od 40.000 USD, dok Tvrtke B i C imaju 15.000, odnosno 10.000 USD, tada Tvrtka A može potrošiti više novca za brži rast poslovanja od svoja dva konkurenta.
Što je obrtni kapital?
Obrtni kapital je razlika između kratkotrajne imovine poduzeća i tekućih obveza Tekuće obveze Tekuće obveze su financijske obveze poslovnog subjekta koje dospijevaju i trebaju se platiti u roku od godinu dana. Tvrtka ih prikazuje u bilanci. Obveza nastaje kada je poduzeće podvrgnuto transakciji koja je stvorila očekivanje za budući odljev gotovine ili drugih ekonomskih resursa. . To je financijska mjera koja izračunava ima li tvrtka dovoljno likvidne imovine za plaćanje računa koji će dospjeti u roku od godinu dana. Kada poduzeće ima višak tekuće imovine, taj se iznos tada može koristiti za trošenje u svakodnevnom poslovanju.
Tekuća imovina , poput novca i ekvivalenata Novčani ekvivalenti Novac i novčani ekvivalenti najlikvidnija su od sve imovine u bilanci. Novčani ekvivalenti uključuju vrijednosne papire na novčanom tržištu, prihvaćanja bankara, zalihe, potraživanja i tržišne vrijednosne papire, resursi su u vlasništvu tvrtke koji se mogu potrošiti ili pretvoriti u gotovinu u roku od godinu dana.
Tekuće obveze su iznos novca koji tvrtka duguje, kao što su obveze prema dobavljačima. Očekuje se da će se računi potraživanja isplatiti u roku od godinu dana ili u okviru jednog operativnog ciklusa (ovisno o tome što je duže). AP se smatra jednim od najlikvidnijih oblika tekućih obveza, kratkoročnih zajmova i obračunatih troškova koji dospijevaju na naplatu u roku od godinu dana.
Pozitivan vs negativan obrtni kapital
Imati pozitivan obrtni kapital može biti dobar znak kratkoročnog financijskog zdravlja poduzeća, jer ima dovoljno likvidne imovine za otplatu kratkoročnih računa i za interno financiranje rasta svog poslovanja. Bez dodatnog obrtnog kapitala, tvrtka će možda morati posuditi dodatna sredstva od banke ili se obratiti investicijskim bankarima. Investicijsko bankarstvo Investicijsko bankarstvo je podjela banke ili financijske institucije koja služi vladama, korporacijama i institucijama osiguravanjem osiguranja (prikupljanje kapitala) i savjetodavne usluge za spajanja i preuzimanja (M&A). Investicijske banke djeluju kao posrednici kako bi prikupile više novca.
Negativni obrtni kapital znači da se imovina ne koristi učinkovito i da se tvrtka može suočiti s krizom likvidnosti. Čak i ako tvrtka puno ulaže u dugotrajnu imovinu, suočit će se s financijskim izazovima ako obveze dođu prerano. To može dovesti do većeg zaduživanja, zakašnjelih plaćanja vjerovnicima i dobavljačima i, kao rezultat toga, nižeg kreditnog rejtinga poduzeća.
Kada je negativni obrtni kapital u redu
Ovisno o vrsti posla, tvrtke mogu imati negativan obrtni kapital i još uvijek dobro posluju. Primjeri su trgovine s prehrambenim proizvodima poput Walmarta ili lanci brze hrane poput McDonald'sa koji mogu vrlo brzo generirati novac zbog visokih stopa prometa zaliha i primanja plaćanja od kupaca u roku od nekoliko dana. Ovim tvrtkama treba malo obrtnog kapitala koji se drže pri ruci, jer mogu stvoriti više u kratkom roku.
Proizvodi kupljeni od dobavljača odmah se prodaju kupcima prije nego što tvrtka mora platiti dobavljaču ili dobavljaču. Suprotno tome, kapitalno intenzivne tvrtke koje proizvode tešku opremu i strojeve obično ne mogu brzo prikupiti novac, jer svoje proizvode prodaju na dugoročnoj osnovi. Ako ne mogu prodati dovoljno brzo, novac neće biti dostupan odmah u teškim financijskim vremenima, pa je posjedovanje odgovarajućeg obrtnog kapitala presudno.
Saznajte više o ciklusu obrtnog kapitala tvrtke Ciklus obrtnog kapitala Ciklus obrtnog kapitala poduzeća predstavlja vremensko razdoblje potrebno za pretvaranje ukupnog neto obrtnog kapitala (tekuće imovine umanjene za tekuće obveze) u novac. Tvrtke obično pokušavaju upravljati ovim ciklusom brzom prodajom zaliha, brzim prikupljanjem prihoda i polaganim plaćanjem računa kako bi optimizirali novčani tok. i vrijeme kada novac ulazi i izlazi iz posla.
Prilagodbe formuli obrtnog kapitala
Iako su gornja formula i primjer najstandardnija definicija obrtnog kapitala, postoje i druge usmjerenije definicije.
Primjeri alternativnih formula:
- Tekuća imovina - Novac - Kratkoročne obveze (isključuje novac)
- Potraživanja + zalihe - Obveze (ovo predstavlja samo "temeljne" račune koji čine obrtni kapital u svakodnevnom poslovanju tvrtke)
Preuzmite besplatni predložak
Unesite svoje ime i e-mail u obrazac ispod i preuzmite besplatni predložak odmah!
Obrtni kapital u financijskom modeliranju
Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Nadamo se da je ovaj vodič za formulu obrtnog kapitala bio koristan. Ako želite više detalja o tome kako izračunati obrtni kapital u financijskom modelu, pogledajte naše dodatne resurse u nastavku.
- Tečajevi financijskog modeliranja
- Vodič za financijsko modeliranje Ovaj vodič za financijsko modeliranje obuhvaća Excel-ove savjete i najbolje prakse o pretpostavkama, pokretačima, predviđanju, povezivanju tri izjave, DCF analizi, više
- Obuka DCF modela
- Excel trening
- Kako postati izvrstan financijski analitičar Vodič za analitičara Trifecta® Krajnji vodič o tome kako biti financijski analitičar svjetske klase. Želite li biti financijski analitičar svjetske klase? Želite li slijediti najbolje prakse u industriji i izdvojiti se iz mase? Naš proces, nazvan Analitičar Trifecta®, sastoji se od analitike, prezentacije i mekih vještina