Koeficijent kiselinskog testa, poznat i kao brzi omjer Brzi koeficijent Brzi koeficijent, poznat i kao kiselinski test, mjeri sposobnost poduzeća da svoje kratkoročne obveze plati imovinom koja se lako može konvertirati u novac, omjer je likvidnosti koja mjeri koliko je kratkoročna imovina tvrtke dovoljna Vrste imovine Uobičajene vrste imovine uključuju tekuću, dugotrajnu, fizičku, nematerijalnu, operativnu i neaktivnu. Ispravno utvrđivanje i pokrivanje njegovih tekućih obveza Tekuće obveze Tekuće obveze su financijske obveze poslovnog subjekta koje dospijevaju i trebaju se platiti u roku od godinu dana. Tvrtka ih prikazuje u bilanci. Obveza nastaje kada je poduzeće podvrgnuto transakciji koja je stvorila očekivanje za budući odljev gotovine ili drugih ekonomskih resursa. . Drugim riječima,omjer kiselinskog testa mjeri koliko dobro poduzeće može zadovoljiti svoje kratkoročne (tekuće) financijske obveze. Ovaj vodič razložit će kako izračunavati omjer korak po korak i raspraviti njegove implikacije.
Formula omjera kiseline i testa
Formula za izračunavanje omjera je sljedeća:
Sljedeće se stavke mogu naći u bilanci poduzeća Bilanca stanja Bilans stanja jedna je od tri temeljna financijska izvješća. Ti su izvještaji ključni i za financijsko modeliranje i za računovodstvo. Bilanca prikazuje ukupnu imovinu tvrtke i način na koji se ta imovina financira bilo kroz dug ili kroz kapital. Imovina = Obveze + Kapital:
- Novac i novčani ekvivalenti najlikvidnija su kratkotrajna imovina u bilanci poduzeća, poput štednih računa, oročenog depozita s rokom dospijeća kraćim od 3 mjeseca i trezorskih zapisa Trezorski zapisi (ili T- Kratkoročni računi) kratkoročni su financijski instrument koji izdaje američka riznica s rokovima dospijeća od nekoliko dana do 52 tjedna (godinu dana). Smatraju se jednim od najsigurnijih ulaganja jer ih podupire puna vjera i kredit Vlade Sjedinjenih Država. .
- Tržišni vrijednosni papiri likvidni su financijski instrumenti koji se lako mogu pretvoriti u novac.
- Potraživanja su novac koji se duguje tvrtki od pružanja kupaca robe i / ili usluga.
- Tekuće obveze su dugovanja ili obveze dospjele u roku od jedne godine.
Formula omjera kiselinskog testa može se alternativno prikazati kako slijedi:
Gdje:
- Tekuća imovina je imovina koja se može razumno pretvoriti u novac u roku od godine dana.
- Zalihe su vrijednost materijala i robe koje posjeduje poduzeće s namjerom da ih proda kupcima.
Logika je ovdje da zalihe često mogu ići sporo i da se stoga ne mogu lako pretvoriti u novac. Uz to, ako bi se trebala brzo pretvoriti u gotovinu, najvjerojatnije bi se prodala uz veliki popust na knjigovodstveni trošak u bilanci.
Primjer omjera kiseline i testa
Razmotrimo tri hipotetička poduzeća:
Ovdje su izračuni omjera kiselinskih ispitivanja za svaku tvrtku:
- Tvrtka A: (95.125 USD - 5.412 USD) / (75.231 USD - 45.232 USD) = 2,99
- Tvrtka B: (102.343 USD - 6.454 USD) / (85.010 USD - 34.142 USD) = 1,89
- Tvrtka C: (152.342 USD - 10.343 USD) / (95.010 USD - 53.434 USD) = 3,42
Napomena : Da bi se utvrdilo tekuće obveze za svako poduzeće, ukupne se obveze oduzimaju od dugoročnih obveza.
Preuzmite besplatni predložak
Unesite svoje ime i e-mail u obrazac ispod i preuzmite besplatni predložak odmah!
Tumačenje omjera kiseline i testa
Omjer ispitivanja kiseline koristi se za ukazivanje na sposobnost tvrtke da otplati svoje tekuće obveze. Tekuće obveze Tekuće obveze su financijske obveze poslovnog subjekta koje dospijevaju u roku od godinu dana. Tvrtka ih prikazuje u bilanci. Obveza nastaje kada je poduzeće podvrgnuto transakciji koja je stvorila očekivanje za budući odljev gotovine ili drugih ekonomskih resursa. bez oslanjanja na prodaju zaliha ili na dobivanje dodatnog financiranja. Inventar nije uključen u izračun omjera, jer obično nije sredstvo koje se lako i brzo može pretvoriti u novac. U usporedbi s trenutnim omjerom - omjerom likvidnosti ili duga koji u izračun uključuje vrijednost zaliha - omjer kiselog testa smatra se konzervativnijom procjenom financijskog zdravlja tvrtke.
Što je veći omjer, to je bolja likvidnost tvrtke i ukupno financijsko zdravlje. Omjer 2 implicira da tvrtka posjeduje 2 USD likvidne imovine da pokrije svaki 1 USD tekućih obveza. Međutim, važno je napomenuti da se izuzetno visok brzi omjer (na primjer, omjer 10) ne smatra povoljnim, jer može ukazivati na to da tvrtka ima višak gotovine koja se ne koristi pametno za rast svog poslovanja. Vrlo visok omjer također može ukazivati na to da su potraživanja računa tvrtke previsoka - a to može ukazivati na probleme s naplatom.
Optimalni broj omjera kiselinskih testova za određeno poduzeće ovisi o industriji i tržištima na kojima tvrtka posluje, točnoj prirodi poslovanja tvrtke i ukupnoj financijskoj stabilnosti tvrtke. Na primjer, relativno nizak omjer ispitivanja kiseline manje je značajan za dobro uspostavljeno poduzeće s dugoročnim prihodima od ugovora ili za poduzeće s vrlo solidnim kreditom, tako da može lako pristupiti kratkoročnom financiranju ako se za tim ukaže potreba.
Nedostaci omjera kiseline i testa
Kao i kod gotovo svih financijskih mjernih podataka, i kod korištenja brzog omjera postoje brojna ograničenja i potencijalni nedostaci:
- Samo omjer ispitivanja kiseline nije dovoljan da bi se odredio položaj likvidnosti poduzeća. Ostali pokazatelji likvidnosti, poput trenutnog omjera Formula tekućeg omjera Formula tekućeg omjera je = Kratkotrajna imovina / Kratkoročne obveze. Trenutni omjer, poznat i kao omjer obrtnog kapitala, mjeri sposobnost poduzeća da podmiri svoje kratkoročne obveze koje dospijevaju u roku od godinu dana. Omjer uzima u obzir težinu ukupne kratkotrajne imovine nasuprot ukupnih kratkoročnih obveza. Označava financijsko zdravlje poduzeća ili se omjer novčanog tijeka obično koristi zajedno s omjerom kiselinskog testa kako bi se pružila potpunija i točnija procjena stanja likvidnosti poduzeća.
- Omjer isključuje zalihe iz izračuna jer se zalihe obično ne smatraju likvidnim sredstvom. Međutim, neka su poduzeća u mogućnosti brzo prodati svoj inventar. Zaliha zaliha je račun tekuće imovine koji se nalazi u bilanci, a sastoji se od svih sirovina, nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda koje je tvrtka nakupila. Često se smatra najlikvidnijom od svih tekućih sredstava - stoga je u brzom izračunu omjera izuzeta iz brojnika. po poštenoj tržišnoj cijeni. U takvim se slučajevima inventar tvrtke kvalificira kao sredstvo koje se lako može pretvoriti u novac.
- Omjer ne pruža informacije o vremenu i razini novčanih tokova Vodiči za procjenu bez procjene kako biste naučili najvažnije koncepte vlastitim tempom. Ovi će vas članci naučiti najbolje prakse za ocjenu poslovanja i kako vrednovati tvrtku pomoću usporedivih analiza tvrtke, modeliranja diskontiranog novčanog tijeka (DCF) i prethodnih transakcija, kao što se koristi u investicijskom bankarstvu, istraživanju kapitala, koji su važni čimbenici za točno određivanje sposobnost tvrtke da plati svoje obveze kad dospijevaju.
- Omjer ispitivanja kiseline pretpostavlja da su potraživanja lako i lako dostupna za naplatu, ali to zapravo možda nije slučaj.
Ostali izvori
Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Da biste nastavili napredovati u karijeri, bit će vam korisni dodatni izvori financija navedeni u nastavku:
- Odnos duga i aktive Financijski članci o financijama osmišljeni su kao vodič za samostalno učenje kako bi se važni financijski koncepti naučili na mreži vlastitim tempom. Pregledajte stotine članaka!
- Kapacitet duga Kapacitet duga Kapacitet duga odnosi se na ukupan iznos duga koji poduzeće može nastati i otplatiti prema uvjetima ugovora o dugu.
- Analiza financijskih izvještaja Analiza financijskih izvještaja Kako izvršiti analizu financijskih izvještaja. Ovaj vodič naučit će vas da izvršite analizu financijskih izvještaja računa dobiti i gubitka, bilance stanja i izvještaja o novčanom tijeku, uključujući marže, omjere, rast, likvidnost, poluge, stope povrata i profitabilnosti.
- Metode vrednovanja Metode vrednovanja Kada se društvo vrednuje kao vremensko neograničeno poslovanje, koriste se tri glavne metode vrednovanja: DCF analiza, usporediva poduzeća i prethodne transakcije. Ove se metode vrednovanja koriste u investicijskom bankarstvu, kapitalnom istraživanju, privatnom kapitalu, korporativnom razvoju, spajanju i akvizicijama, otkupu polugom i financijama