Formula prinosa na dividendu - pregled, vodič i primjeri

Prinos od dividende financijski je omjer kojim se mjeri godišnja vrijednost primljenih dividendi u odnosu na tržišnu vrijednost Tržišna kapitalizacija Tržišna kapitalizacija (tržišna kapitalizacija) najnovija je tržišna vrijednost izdanih dionica tvrtke. Tržišna kapitalizacija jednaka je trenutnoj cijeni dionice pomnoženoj s brojem izdanih dionica. Investicijska zajednica često koristi vrijednost tržišne kapitalizacije za rangiranje tvrtki po dionici vrijednosnog papira. Drugim riječima, formula prinosa na dividendu izračunava postotak tržišne cijene dionice tvrtke koja se plaća dioničarima Dioničari Dionički kapital Dionički kapital (poznat i kao Dionički kapital) račun je u bilanci društva koji se sastoji od temeljnog kapitala i zadržanog kapitala. zarada. Također predstavlja rezidualnu vrijednost imovine umanjenu za obveze.Preuređivanjem izvorne računovodstvene jednadžbe dobivamo Dionički kapital = Imovina - Obveze u obliku dividende.

Formula prinosa na dividendu - Primjer

Formula prinosa na dividendu

Formula prinosa na dividendu je sljedeća:

Prinos od dividende = Dividenda po dionici / Tržišna vrijednost po dionici

Gdje:

  • Dividenda po dionici Dividenda po dionici (DPS) Dividenda po dionici (DPS) je ukupan iznos dividende koji se pripisuje svakoj pojedinačnoj dionici u društvu. Izračun dividende po dionici je ukupna godišnja isplata dividende tvrtke, podijeljena s ukupnim brojem izdanih dionica
  • Tržišna vrijednost po dionici trenutna je cijena dionice tvrtke

Primjer

Company A trguje po cijeni od 45 USD. Tijekom jedne godine tvrtka je isplaćivala kvartalne dividende u iznosu od 0,30 USD po dionici. Omjer prinosa na dividendu za tvrtku A izračunava se na sljedeći način:

Omjer prinosa na dividendu = 0,30 USD + 0,30 USD + 0,30 USD + 0,30 USD / 45 USD = 0,02666 = 2,7%

Omjer prinosa na dividendu za tvrtku A iznosi 2,7%. Stoga bi investitor na dionicama tvrtke A zaradio 2,7% u obliku dividende.

Omjer prinosa na dividendu u različitim djelatnostima

Usporedba omjera prinosa na dividende trebala bi se raditi samo za tvrtke koje posluju u istoj industriji - prosječni prinosi značajno se razlikuju među industrijama. Prosječni prinos od dividende za nekoliko industrija je sljedeći:

  • Industrija osnovnih materijala: 4,92%
  • Industrija financijskih usluga: 4,17%
  • Zdravstvena industrija: 2,28%
  • Industrijska industrija: 1,76%
  • Uslužna djelatnost: 2,37%
  • Tehnološka industrija: 3,2%
  • Komunalna industrija: 3,96%

Formula prinosa na dividendu među tvrtkama

Slijede informacije povezane s tvrtkom A i tvrtkom B za poslovnu godinu 2018:

Omjer prinosa na dividendu - Primjer 1

Obje tvrtke posluju u istoj industriji. Međutim, tvrtka A je davno ušla na tržište, dok je tvrtka B relativno nova tvrtka. Jedan od vaših prijatelja John želi investirati u tvrtku s dobrom isplatom dividende. Što ćete preporučiti Johnu - Tvrtka A ili Tvrtka B?

Formula prinosa na dividendu - Primjer 1a

Omjer prinosa na dividendu za svako poduzeće izračunava se na sljedeći način:

Tvrtka A:

= 7,08 USD / 29,00 USD = 0,24413 = 24,413%

Tvrtka B:

= 3,17 USD / 31,00 USD = 0,10226 = 10,226%

Napomena: Dividenda koja se pripisuje svakoj dionici jednostavno je ukupna prijavljena dividenda podijeljena s brojem ponderiranih prosječnih dionica ponderiranih ponderiranih dionica Nepodmirene ponderirane prosječne dionice u iznosu odnosi se na broj dionica društva izračunat nakon prilagodbe za promjene u temeljnom kapitalu izvještajno razdoblje. Broj ponderiranih prosječnih izdanih dionica koristi se za izračunavanje mjernih podataka kao što je zarada po dionici (EPS) na financijskim izvještajima tvrtke.

U ovom slučaju možemo vidjeti da je Tvrtka A privlačnija opcija za Johna. Tvrtka A je starija i utemeljenija tvrtka koja može održati stabilnu raspodjelu dividende svojim investitorima. Tvrtka A pouzdanija je i manje rizična tvrtka u odnosu na tvrtku B.

Tumačenje formule prinosa dividende

Formula prinosa na dividendu koristi se za određivanje novčanih tijekova koji se pripisuju investitoru iz posjedovanja dionica ili udjela u poduzeću. Stoga omjer pokazuje postotak dividendi za svaki dolar dionica.

Visok ili nizak prinos ovisi o čimbenicima kao što su industrija i poslovni životni ciklus tvrtke. Na primjer, možda je u najboljem interesu brzorastuće tvrtke da ne isplati nikakve dividende. Novac bi možda bilo bolje iskoristiti ponovnim ulaganjem u tvrtku za rast poslovanja.

S druge strane, zrela tvrtka može prijaviti visok prinos zbog relativnog nedostatka budućeg potencijala za visok rast. Stoga omjer prinosa ne mora nužno ukazivati ​​na dobro ili loše poduzeće. Umjesto toga, omjer investitori koriste kako bi odredili koje se dionice usklađuju s njihovom investicijskom strategijom .

Ostali izvori

Zahvaljujemo što ste pročitali ovaj vodič kako biste bolje razumjeli dividende. Finance je globalni pružatelj financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ učenika koji rade za tvrtke poput Amazona, JP Morgana i Ferrarija, programa obuke za tečajeve financijskog modeliranja za profesionalce u investicijskom bankarstvu. Da biste vam pomogli da napredujete u karijeri u industriji financijskih usluga, pogledajte sljedeće dodatne financijske resurse:

  • Koeficijent pokrivenosti dividende Koeficijent pokrivenosti dividende Koeficijent pokrivenosti dividende ili pokriće dividende omjer je pokrića koji mjeri koliko puta poduzeće može isplatiti dividendu svojim dioničarima.
  • Omjer isplate dividende Omjer isplate dividende Omjer isplate dividende Omjer isplate dividende je iznos dividende isplaćene dioničarima u odnosu na ukupan iznos neto prihoda koji je stvorilo poduzeće. Formula, primjer
  • Dividenda nasuprot otkupa / otkupa dionica Dividenda nasuprot otkupa / otkupa dionica Dioničari ulažu u tvrtke kojima se javno trguje radi povećanja kapitala i prihoda. Postoje dva glavna načina na koja tvrtka vraća dobit dioničarima - gotovinske dividende i otkup dionica. Razlozi strateške odluke o dividendi u odnosu na otkup dionica razlikuju se od tvrtke do tvrtke
  • Usporedna analiza poduzeća Usporedna analiza poduzeća Kako izvesti usporednu analizu poduzeća. Ovaj vam vodič korak po korak pokazuje kako izraditi usporedivu analizu tvrtke ("Comps"), uključuje besplatni predložak i brojne primjere. Comps je relativna metodologija vrednovanja koja proučava omjere sličnih javnih poduzeća i koristi ih za dobivanje vrijednosti drugog posla