Založni fond oblik je privatnog ulaganja u privatni kapital. Privatni udjeli u privatnom vlasništvu su fondovi kapitala koji se ulažu u tvrtke koje predstavljaju priliku za visoku stopu povrata. Dolaze s fiksnom postavkom koja omogućava članovima da slijede određene ciljeve ulaganja doprinosom sredstava u određeni fond. Slično je ostalim vrstama ulaganja, osim što ulagači u založni fond uživaju mogućnost davanja sredstava za određene investicijske poslove. Investitori daju kapitalnu obvezu investicijskom timu Pet najplaćenijih poslova u financijskoj industriji Nadamo se da će vam se svidjeti ovaj vodič za pet najplaćenijih poslova u financijskoj industriji. Financijska industrija lako je jedna od najkonkurentnijih kada je riječ o pronalaženju posla. To je čak i istina u odnosu na početne pozicije,jer je gotovo posve nečuveno graditi uspješnu karijeru i ulagati s određenim unaprijed zadanim parametrima. Oni odobravaju svaku transakciju i mogu odlučiti hoće li svaku transakciju provoditi samostalno ili u paketu. Založni fond služi za uklanjanje nekih zamki koje utječu na tradicionalne investicijske fondove.
Novčani zalozi postali su popularni nakon dot-com balona. U to su vrijeme investitori koristili uobičajeni oblik ulaganja gdje su ulagači ulagali sredstva u jedinstveni fond kojim je upravljao upravitelj fonda. Upravitelj fondova Upravitelj portfelja Upravitelji portfelja upravljaju portfeljima ulaganja pomoću postupka upravljanja portfeljem u šest koraka. U ovom vodiču naučite točno što radi upravitelj portfelja. Portfolio menadžeri su profesionalci koji upravljaju investicijskim portfeljem, s ciljem postizanja investicijskih ciljeva svojih klijenata. tada bi ulagao u portfelje za koje se grupa odlučila, a ne u ono što je svakog ulagača zanimalo. Format založnog fonda omogućuje ulagačima da odaberu hoće li sudjelovati u prilici za ulaganje na osnovi dogovora.Format preferiraju investitori koji su sumnjičavi prema ulaganju u sektore koji im nisu poznati.
Kako djeluje založni fond
Upravljanje založnim fondovima
Založni fondovi stvoreni su za ulaganja u razne industrije i sektore koji postižu veću stopu povrata, poput nekretnina i energije. Sredstvima upravlja tim iskusnih anđeoskih investitora, bilo bivših ili trenutnih VC-ova. Članovi tima služe kao generalni partneri i oni obavljaju administrativne funkcije fonda. Neke od funkcija uključuju pronalaženje, provjeru i postavljanje investicijskih ideja investitorima založnog fonda, pripremu pravnih dokumenata, terensku pomoć i pružanje potinvesticijske podrške kako bi se osiguralo da ulaganja teku bez zastoja.
Za razliku od konvencionalnih rizičnih fondova, založni fond ne upravlja slijepim bazenom. Umjesto toga, financira mogućnosti ulaganja, provjerava ih i predstavlja investitorima. Ulagači u založni fond zatim pregledavaju ugovore koji su im dodijeljeni i odlučuju u koje poslove ulagati. Praksa se razlikuje od tradicionalnog formata rizičnog fonda gdje ulagači uživaju ograničen unos u koje mogućnosti ulaganja mogu investirati i svakodnevno poslovanje fonda. Založni fond nudi znatnu količinu kontrole nad načinom i mjerama ulaganja.
Postupak odobrenja
Svaki založni fond uključuje odbor za pregled ponuda koji pažljivo pregledava mjesečne prijave za dobivanje najperspektivnijih ponuda. U idealnom slučaju, odbor se sastaje s tvrtkama s visokim rastom, provodi preliminarni postupak dubinske provjere Popis provjere dubinske provjere Ovaj kontrolni popis dužne pažnje uključuje preko 25 stavki koje uključuju financijske, pravne i operativne stavke koje se moraju provjeriti. i odabire najbolje ponude koje se nalaze u ulagačkoj skupini investitora. Odbor zatim priprema sažetke svakog posla i šalje ih investitorima u fond. Investitorima se daje prozor u kojem mogu pregledati ponude i odgovoriti generalnim partnerima fondova ponudama koje ih zanimaju.
Razdoblje pregleda ugovora može potrajati nekoliko dana do nekoliko tjedana. Generalni partneri potom ulažu ulaganja koja su investitori identificirali. Ako postoje slučajevi kada se udruženi fondovi mogu kombinirati za ulaganje u jedno poduzeće, generalni partneri nastoje stvoriti zasebno komanditno društvo za ulaganje u to određeno poduzeće. Ulagači su tada u novom entitetu navedeni kao ograničeni partneri.
Nedostaci
Čak i uz blagodati koje uživaju založni fondovi, postoje i nedostaci koji ih mogu učiniti manje privlačnima u usporedbi s tradicionalnim metodama ulaganja. Jedno od tih ograničenja je da će investitorima trebati dodatno vrijeme za provjeru i utvrđivanje hoće li svoja sredstva uložiti u određenu transakciju ili ne. Utječe na učinkovitost fonda jer neki od poslova zahtijevaju brze radnje zbog vremenskih ograničenja. U tradicionalnim formatima fondova, upravitelji fondovima donose ove odluke bez nužnog čekanja na ulaganje investitora. To im omogućuje brže sklapanje poslova dok založni fondovi još uvijek provjeravaju mogućnosti ulaganja.
Kako se pridružiti založnom fondu
Postupak prijema
Većina založnih fondova uspostavlja manje rigorozan postupak prijema za nove investitore. Osnovni korak postajanja članom je popunjavanje upitnika za ulagače koji zahtijeva podatke o ulagaču, profil ulaganja, veličinu njihovih ulaganja i druge detalje koji su specifični za različite založne fondove. Upitnik i uvjeti za akreditaciju potrebni su za određivanje povijesti ulaganja investitora, preferiranih investicijskih portfelja i njihove razine tolerancije na rizik.
Godišnja naknada za upravljanje
Nakon primanja ulagača u založni fond, dužni su plaćati godišnje naknade za upravljanje. Tipično se naknada kreće od 5.000 do 10.000 USD godišnje, a ponekad može ići i više, ovisno o tvrtki. Naknada se koristi za pokrivanje osnovnih administrativnih troškova i operativnih troškova te za uklanjanje ulagača koji nisu predani ulaganju u fazu sjemena. Argument je ovdje da, ako potencijalni investitor može platiti takvu godišnju naknadu, trebao bi biti u mogućnosti zaraditi od 100.000 do 500.000 američkih dolara u anđeoskim ulaganjima po svom izboru. Članovima koji su ranije platili godišnju naknadu za upravljanje obično se omogućuje pristup tijeku poslova založnog fonda.
Založni fond nasuprot slijepim fondovima
Založni fond nudi prednost stavljanja investicijskih odluka u ruke pojedinačnih ulagača, umjesto prisiljavanja ulagača da ulažu u ideje u koje većina želi ulagati. Ako većina ulagača odluči ulagati u jedan portfelj, ulagači koji to nisu zainteresirani za investiciju mogu se odlučiti kloniti se i ulagati u drugi bazen.
S druge strane, slijepi fondovi su vrsta privatnih investicijskih fondova u kojima ulagači doprinose fondu, a upravitelj fonda ima zadatak utvrditi, provjeriti i odabrati u koja i kada se ulažu. Investitorima koji doprinose fondu nedostaje ulaz u fond jer upravitelji fonda donose odluke o ulaganju. Slijepi fondovi bili su popularniji 1980-ih i 1990-ih, ali ulagači su ih počeli izbjegavati nakon dot-com balona. Založni fondovi daju investitorima slobodu da odaberu vrstu poslova u koje će investirati, nešto što je nedostajalo slijepim fondovima.
Povezana čitanja
Hvala vam što ste pročitali objašnjenje Finance-a o založnom fondu. Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Da biste nastavili napredovati u karijeri, bit će vam korisni dodatni resursi u nastavku:
- Fond fondova (FOF) Fond fondova (FOF) Fond fondova (FOF) je investicijsko sredstvo u kojem fond ulaže u portfelj koji se sastoji od dionica drugih fondova.
- Private Equity vs Hedge Fund Private Equity vs Hedge Fund Usporedite private equity protiv hedge fonda u smislu investitora, rizika, likvidnosti, vremenskog horizonta, strukture naknada, karijere i više prednosti i nedostataka svakog od njih
- Butične investicijske banke Butične investicijske banke Butične investicijske banke su manje tvrtke koje obično ne nude investicijsko bankarstvo s punom uslugom, ali nude barem jednu financijsku uslugu investicijskog bankarstva. Butik banke često imaju samo lokalno ili regionalno prisustvo, iako neke posluju globalno. Popis butik investicijskih banaka
- Ulaganje: Vodič za početnike Ulaganje: Vodič za početnike Vodič Financije Ulaganje za početnike naučit će vas osnovama ulaganja i kako započeti. Saznajte o različitim strategijama i tehnikama trgovanja te o različitim financijskim tržištima u koja možete ulagati.