Učenje osnova kreditne analize ključno je za postizanje uspjeha u kreditnoj industriji. Kreditna analiza je metoda procjene kojom zajmodavci određuju financijsku sposobnost potencijalnog zajmoprimca i vjerojatnost da će moći ispuniti svoje financijske obveze.
Investitori također mogu izvršiti analizu tvrtke kako bi utvrdili financijske performanse izdavatelja obveznica Izdavatelji obveznica Postoje različite vrste izdavatelja obveznica. Ovi izdavatelji obveznica stvaraju obveznice kako bi posudili sredstva od vlasnika obveznica, a koje će se otplatiti do dospijeća. kako bi se utvrdila sposobnost otplate financijskih obveza u budućnosti.
Brzi sažetak
- Kreditna analiza je metoda koja analizira financijske podatke subjekta kako bi se utvrdila njegova sposobnost da podmiri svoje dužničke obveze.
- Banke koriste sustave bodovanja za utvrđivanje razine kreditnog rizika povezanog s kreditiranjem potencijalnog zajmoprimca.
- Banka dužniku dodjeljuje kreditnu ocjenu koja određuje hoće li banka odobriti kreditnu sposobnost ili ne.
Razumijevanje osnova kreditne analize
Kreditna analiza donosi zaključke procjenjujući dostupne kvantitativne i kvalitativne podatke o kreditnoj sposobnosti. Kreditna sposobnost Kreditna sposobnost, jednostavno rečeno, jest koliko je "vrijedan" ili zaslužan jedan od njih. Ako je zajmodavac uvjeren da će zajmoprimac pravodobno ispuniti svoju dužničku obvezu, zajmoprimac se smatra kreditno sposobnim. klijenta i davanje preporuka o odobravanju zahtjeva za kredit ili ne. Cilj kreditne analize je utvrditi rizik neispunjavanja obveza koji klijent predstavlja i dodijeliti ocjenu rizika svakom klijentu. Ocjena rizika utvrdit će hoće li društvo odobriti (ili odbiti) zahtjev za kredit, a ako bude odobreno, iznos kredita koji će se odobriti.
Kreditna analiza: tradicionalni pristup nasuprot modernom pristupu
Tradicionalno, banke su se oslanjale na subjektivne metode za procjenu kreditne sposobnosti svojih klijenata. Metode se usredotočuju na karakter zajmoprimca, a kreditni je analitičar dužan procijeniti razinu kreditnog rizika povezanog s zajmom zajmoprimca. Tradicionalni pristup ocjenjuje glavne karakteristike zajmoprimca, koje se obično naziva 5 C kredita 5 C kredita. "5 C kredita" uobičajena je fraza koja se koristi za opisivanje pet glavnih čimbenika koji se koriste za određivanje kreditne sposobnosti potencijalnog zajmoprimca. Financijske institucije koriste kreditne ocjene za kvantificiranje i odlučivanje da li podnositelj zahtjeva ispunjava uvjete za kredit te za određivanje kamatnih stopa i kreditnih ograničenja za postojeće zajmoprimce. . Analiza koja se temelji isključivo na karakteristikama zajmoprimca podložna je ljudskim pogreškama i zlouporabama.Banke se i dalje oslanjaju na tradicionalne pristupe kreditnoj analizi prilikom procjene potencijalnih zajmoprimaca.
Za razliku od tradicionalnih pristupa, moderni pristupi kreditnoj analizi temelje se na kvalitativnim sustavima bodovanja. U takvom pristupu, kreditni analitičari koriste univarijantne računovodstvene sustave kreditnog bodovanja za usporedbu ključnih računovodstvenih omjera određenih klijenata naspram industrijskih omjera kako bi pokazali kako se omjer klijenta razlikuje od industrijskih standarda ili trendova.
Sustavi bodovanja dodjeljuju bodove na nekoliko aspekata povezanih s kreditnom sposobnošću zajmoprimca. Ocjene se mogu kretati od 300 do 850, s tim da je potonja najviša kreditna ocjena koju dužnik može dobiti. Ključni aspekti zajmoprimca koji određuju njihovu kreditnu ocjenu Kreditna ocjena Kreditna ocjena predstavlja broj koji predstavlja pojedinačnu financijsku i kreditnu sposobnost i sposobnost dobivanja financijske pomoći od zajmodavaca. Zajmodavci koriste kreditnu ocjenu za procjenu kvalificiranosti potencijalnog zajmoprimca za zajam i specifičnih uvjeta zajma. uključuju povijest plaćanja, trenutni dug, duljinu duga, vrstu duga i kamate na plaćanje. Banka može uspostaviti vlastiti sustav bodovanja ili koristiti usluge trećih strana poput FICO-a.
Ključni elementi kreditne analize
Slijede neki od ključnih elemenata koji su zajmodavci ili investitori zainteresirani za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca:
1. Financijska procjena
Financijska procjena uključuje procjenu trenutnih novčanih tokova koje tvrtka generira kako bi se utvrdilo je li zajmoprimac u stanju servisirati dug. Zajmodavac može procijeniti financijsku uspješnost tvrtke bilo izolirano ili u usporedbi s drugim tvrtkama koje posluju u istoj industriji kao i zajmodavac.
U idealnom slučaju, smatrat će se da tvrtka posjeduje snažne financije u kreditne svrhe ako joj struktura troškova omogućuje konstantno ostvarivanje dobiti veće od prosječne tijekom financijskog razdoblja. To znači da tvrtka održava natprosječne prihode tijekom vrhunca sezone, kao i tijekom pada. Takva će tvrtka lakše dobiti odobrenje za zajam jer pokazuje nizak rizik od neplaćanja.
Suprotno tome, poduzeće s neredovitim prihodima u svim fazama poslovnog ciklusa smatrat će se slabim u kreditne svrhe. Može se odnositi na tvrtku koja izvještava o natprosječnim rezultatima tijekom vrhunca sezone, ali se bori za stvaranje dobiti kad dođe do pada poslovanja zbog niske potražnje na tržištu. Zajmodavac može odbiti zahtjev za zajam na temelju slabih novčanih tijekova ili odobriti kredit niži od onoga što je zajmoprimac trebao i uz veće troškove.
2. Konkurentnost industrije
Koliko je tvrtka konkurentna u industriji? Banka je zainteresirana za pozajmljivanje poduzeća s jakom konkurentskom pozicijom u svojoj specifičnoj industriji. Pri procjeni konkurentnosti poduzeća, zajmodavac gleda na poslovnu strategiju tvrtke i na to koliko je ona dosljedna i prilagodljiva trenutnim trendovima i promjenama na tržištu.
Dominantne tvrtke s prevlašću na tržištu imaju jake prepreke koje ograničavaju nove ulazak na tržište. Prepreke mogu biti ugovori o licenciranju, snažni patenti, zaštita autorskih prava i franšize, što bi mogli priuštiti novi sudionici. Slabe tvrtke često imaju loše strukturirane poslovne strategije koje nisu u skladu s tržišnim trendovima i promjenama. Takve tvrtke također imaju tendenciju vidjeti visoke stope nezadovoljstva kupaca i niske stope reinvestiranja.
3. Poslovno okruženje
Zajmodavac proučava poslovno okruženje u kojem poduzeće posluje kako bi utvrdio sve izazove s kojima se poduzeće može suočiti i koji mogu utjecati na njegovu sposobnost da ispuni svoje financijske obveze. Na primjer, zajmodavac može uzeti u obzir industrijski rizik kako bi utvrdio kako dinamika i regulatorna klima mogu utjecati na uspješnost poslovanja.
Sljedeće je razmatranje rizik zemlje, posebno kako politička, pravna i porezna klima u zemlji u kojoj tvrtka posluje utječu na njene poslovne aktivnosti. Tvrtka se može smatrati održivim zajmoprimcem ako se može izolirati od takvih rizika i stvoriti strateške alternative za zaštitu od njih. S druge strane, posao se može definirati kao slab ako na njegovu zaradu uvelike utječu promjene u poslovnim ciklusima i čimbenici unutar poslovnog okruženja.
Više resursa
Finance nudi certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certifikat Certificirani bankarski i kreditni analitičar (CBCA) ™ akreditacija globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka, modeliranje ugovora, zajam otplate i još mnogo toga. program certificiranja za one koji žele svoju karijeru podići na sljedeću razinu. Da biste nastavili učiti i razvijati svoju bazu znanja, istražite dodatne relevantne resurse u nastavku:
- Pozicije kreditnog analitičara Pozicije kreditnog analitičara Postoje razne pozicije kreditnih analitičara. Kreditni analitičari - općenito - odgovorni su za promatranje pozadine pojedinaca i tvrtki
- Analiza kreditne ocjene Analiza kreditne ocjene Analiza kreditne ocjene je postupak kroz koji različite tvrtke procjenjuju kreditnu ocjenu pojedinca ili tvrtke kako bi pomogle utvrditi koliko je subjekt kreditno sposoban. Kreditna ocjena je značajna jer uzima u obzir koliko je puta kredit korišten i koliko je učinkovito vraćen.
- Karakteristike zajma Karakteristike zajma Glavne značajke zajmova uključuju osigurane nasuprot nesigurnim zajmovima, amortizacijske naspram neamortizirajuće zajmove i zajmove s fiksnom kamatnom stopom nasuprot promjenjivoj stopi (s promjenjivom kamatnom stopom).
- Plaća višeg kreditnog analitičara Prosječna plaća višeg kreditnog analitičara Prosječna plaća starijeg kreditnog analitičara u Sjedinjenim Državama iznosi 66.393 USD godišnje. Brojka ovisi o nekoliko čimbenika, uključujući poslodavca, mjesto, obrazovanje i broj godina iskustva. Stariji kreditni analitičari odgovorni su za procjenu kreditnih zahtjeva i izradu preporuka