Prospekt je pravni dokument o objavljivanju koji pruža informacije o ponudi ulaganja javnosti i koji se mora podnijeti Komisiji za vrijednosne papire (SEC) ili lokalnom regulatoru. Prospekt sadrži informacije o poduzeću, njegovom upravljačkom timu. Korporativna struktura Korporativna struktura odnosi se na organizaciju različitih odjela ili poslovnih jedinica unutar poduzeća. Ovisno o ciljevima tvrtke i djelatnosti, nedavne financijske performanse Analiza financijskih izvještaja Kako izvršiti analizu financijskih izvještaja. Ovaj vodič naučit će vas da izvršite analizu financijskih izvještaja računa dobiti i gubitka, bilance stanja i izvještaja o novčanom tijeku, uključujući marže, omjere, rast, likvidnost, poluge, stope povrata i profitabilnosti. ,i ostale povezane informacije koje bi investitori željeli znati.
Ulagači koriste pravni dokument kako bi odredili rast i izglede za isplativost prodajne tvrtke kako bi odlučili hoće li sudjelovati u ponudi ili ne. U SAD-u je pravni naziv javne prijave S-1 Vrste SEC prijava Američka SEC obveznim je za tvrtke kojima se trguje na javnom tržištu podnošenje različitih vrsta SEC prijava, obrasci uključuju 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, vidi primjere. Ako ste ozbiljan investitor ili financijski profesionalac, poznavanje i sposobnost tumačenja različitih vrsta SEC prijava pomoći će vam u donošenju informiranih odluka o ulaganju. .
Prospekt za izdavanje dionica ili obveznica
Kada tvrtka izdaje dionice ili obveznice, obveznice su obveznice s fiksnim prihodom koje izdaju korporacije i vlade za prikupljanje kapitala. Izdavatelj obveznica posuđuje kapital od vlasnika obveznice i vrši mu fiksna plaćanja po fiksnoj (ili promjenjivoj) kamatnoj stopi tijekom određenog razdoblja. , objavljuje prospekt kako bi investitorima pružio sve informacije potrebne za donošenje informirane odluke. Izdavatelj daje i preliminarni i konačni prospekt. Preliminarni prospekt je početni dokument koji nudi detalje o predloženoj transakciji. Konačni prospekt nudi se kad je ponuda finalizirana i nudi se javnosti na pretplatu.
Podaci u konačnom prospektu uključuju broj izdanih dionica, cijenu ponude, financijske podatke tvrtke. Tri financijska izvješća Tri financijska izvješća su račun dobiti i gubitka, bilanca stanja i izvještaj o novčanim tokovima. Ove su tri temeljne izjave složeni, čimbenici rizika, upotreba prihoda, politika dividende i ostale relevantne informacije. Ove informacije pomažu investitoru da donese informiranu odluku hoće li ulagati u tvrtku.
Prospekt za uzajamne fondove
Uzajamni fond Uzajamni fondovi Uzajamni fond je skup novca prikupljen od mnogih ulagača u svrhu ulaganja u dionice, obveznice ili druge vrijednosne papire. Uzajamni fondovi u vlasništvu su skupine investitora, a njima upravljaju profesionalci. Saznajte o raznim vrstama fondova, njihovom radu i prednostima i pogodnostima ulaganja u njih prospekt je pravni dokument o otkrivanju koji DIP zahtijeva od uzajamnih fondova da ga podnose i čine dostupnim zainteresiranim investitorima. Pojedinosti navedene u dokumentu uključuju ciljeve fonda, rizike, uspješnost, politiku raspodjele, izvršni tim, investicijske strategije itd.
Uzajamni fond može pružiti sažeti prospekt koji sadrži nekoliko stranica i sadrži važne informacije koje investitori trebaju. Također može izdati zakonski prospekt, koji je dugačak i izuzetno detaljan, kako bi investitorima pružio onoliko informacija koliko im je potrebno za donošenje odluke o kupnji. Uzajamni fondovi trebaju investitorima dati dokument nakon kupnje dionica. Ulagači također mogu pristupiti informacijama na web mjestu fonda.
Sastavnice prospekta
Sljedeće su komponente prospekta:
Slika facebook-ovog S-1.
# 1 Pregled i povijest tvrtke
Prospekt daje pregled tvrtke od njenog stvaranja. Pruža kronologiju događaja koji su se dogodili tijekom godina, poput onih koji su pomogli tvrtki da doživi rast. Također uključuje informacije o osnivačima, registraciji tvrtke i početnim ponudama usluga. Ovaj odjeljak može sadržavati i pregled strategije tvrtke Vodič za korporativnu strategiju i poslovne strategije. Pročitajte sve članke i izvore o financijama o poslovnoj i korporativnoj strategiji, važne koncepte koje financijski analitičari mogu uključiti u svoje financijsko modeliranje i analizu. Prednost prvog pokretača, Porterovih 5 snaga, SWOT, konkurentska prednost,pregovaračka snaga dobavljača i ono što uprava vjeruje da je njegova konkurentska prednost Konkurentska prednost Konkurentska prednost je atribut koji omogućuje tvrtki da nadmaši svoje konkurente. Konkurentske prednosti omogućuju tvrtki postizanje ili „jedinstvenu prodajnu ponudu“ (USP).
# 2 Usluge / proizvodi koje nudi tvrtka
Odjeljak usluga / proizvoda navodi osnovne gospodarske aktivnosti koje poduzeće poduzima. Tvrtka pruža informacije o uslugama i proizvodima koji se pružaju kupcima i svim dodacima u svom poslovanju tijekom godina.
# 3 Profil upravljanja
Prospekt također uključuje informacije o izvršnom menadžmentu tvrtke Teorije upravljanja Teorije upravljanja su koncepti koji okružuju preporučene strategije upravljanja, koji mogu uključivati alate poput okvira i smjernica koji se mogu primijeniti u modernim organizacijama. Općenito, profesionalci se neće oslanjati samo na jednu teoriju upravljanja. U njemu su izložena iskustva i obrazovne kvalifikacije menadžerskog tima zbog kojih dobro odgovaraju tvrtki. Ulagači žele osigurati da rukovoditelji tvrtke imaju sve što je potrebno za zaštitu njihovih ulaganja.
# 4 Željena struktura dogovora
Ako je izdavatelj postojeće društvo koje je već izdavalo vrijednosne papire, može pružiti pregled svoje trenutne strukture kapitala Struktura kapitala Struktura kapitala odnosi se na iznos duga i / ili kapitala koji tvrtka koristi za financiranje svog poslovanja i financiranje imovine. Struktura kapitala poduzeća i kako će novo izdanje utjecati na strukturu. Primjerice, prilikom prodaje obveznica, investitore će zanimati razina duga tvrtke i njezina sposobnost plaćanja. Dionički ulagači željet će vidjeti trenutnu vlasničku strukturu vlasništva i kako će njihovo ulaganje utjecati na strukturu i očekivanu stopu povrata Stopa povrata Stopa povrata (ROR) je dobitak ili gubitak ulaganja tijekom određenog vremenskog razdoblja. početni trošak investicije izražen u postocima.Ovaj vodič podučava najčešće formule.
# 5 Korištenje prihoda
Tvrtka će često ponuditi emisiju vrijednosnih papira kad nije u mogućnosti interno prikupiti kapital za financiranje velikog ulaganja. Na primjer, tvrtka će možda htjeti proširiti svoje poslovanje na druga zemljopisna mjesta, nabaviti vlastitu tehnologiju, kupiti velike strojeve, financirati proizvodnju nove linije proizvoda, izvršiti spajanja i preuzimanja (M&A) Postupak spajanja i preuzimanja spajanja Ovaj vodič vas vodi kroz sve korake u procesu spajanja i preuzimanja. Saznajte kako se dovršavaju spajanja i pripajanja. U ovom ćemo vodiču izložiti postupak stjecanja od početka do kraja, razne vrste stjecatelja (strateške nasuprot financijskim kupnjama), važnost sinergije i transakcijske troškove itd.
# 6 Pojedinosti o sigurnosnoj ponudi
Prospekt također pruža informacije o broju vrijednosnih papira koji se nude javnosti i cijeni za svaki vrijednosni papir. Također bi trebala navesti očekivanu stopu povrata na sredstva investitora. Ovaj odjeljak također pruža informacije o razdoblju upisa kada zainteresirani ulagači mogu kupiti vrijednosne papire.
# 7 Financijske informacije
Prospekt bi investitorima trebao pružiti informacije o prošlim financijskim rezultatima tvrtke Analiza financijskih izvještaja Kako izvršiti analizu financijskih izvještaja. Ovaj vodič naučit će vas da izvršite analizu financijskih izvještaja računa dobiti i gubitka, bilance stanja i izvještaja o novčanom tijeku, uključujući marže, omjere, rast, likvidnost, poluge, stope povrata i profitabilnosti. . Podaci mogu uključivati EBIT, neto dobit, performanse dionica itd. Sigurnosne performanse mogu se usporediti s poznatim mjerilom kao što je S&P 500 S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) tržišni je lider u pružanju financijskog tržišta analiza, posebno u pružanju referentne vrijednosti i investicijskog ili Dow Jones industrijskog prosjeka.
# 8 Uključeni rizici
Prospekt bi trebao otkriti rizike s kojima se suočavaju ulagači prilikom ulaganja u uzajamni fond. Na primjer, međunarodni uzajamni fond može sadržavati otkrivanje s pojedinostima o valutnim rizicima s kojima se suočavaju ulagači prilikom ulaganja u fond.
Ostali rizici koje tvrtka može otkriti uključuju moguća ograničenja kapitala, državne propise, pojedinačne ulagače koji drže velik broj dionica itd. Otkrića štite tvrtku od optužbi da je uskratila vitalne informacije zbog kojih su ulagači pretrpjeli gubitke.
Prospekt u Sjedinjenim Državama
Kada tvrtka namjerava izdati vrijednosne papire javnosti, mora podnijeti prospekt DIP-u. Sigurnosno pitanje mora pričekati da DIP proglasi izjavu o registraciji učinkovitom prije nego što mogu finalizirati prodaju. Izjava o registraciji odobrava se samo ako je savezna agencija uvjerena da je izdavatelj vrijednosnih papira poštivao sva pravila koja reguliraju otkrivanje.
Međutim, postoje određena izuzeća prilikom podnošenja prospekta DIP-u. Ako sigurnosni problem dolazi od tvrtke koja je u skladu s njihovim ispunjavanjem 10-K obrasca i izvijesti o tržišnoj kapitalizaciji iznad potrebnog praga, tvrtka može izdati pojednostavljenu verziju koja uključuje podatke u svoje 10K prijave.
Prospekt u Ujedinjenom Kraljevstvu
U Ujedinjenom Kraljevstvu potreban je prospekt za vrijednosni papir koji će se ponuditi javnosti ili koji se želi registrirati na uređenom tržištu kao što je Londonska burza (LSE). Sigurnosna pitanja regulirana su Prospektnim pravilima, proširenjem Direktive o prospektu u europskom zakonu, a mora ih odobriti FCA - Tijelo za financijsko ponašanje.
Dodatni resursi
Zahvaljujemo što ste pročitali financijsko objašnjenje prospekta. Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Da biste proširili svoje učenje i unaprijedili svoju karijeru, sljedeći financijski izvori će vam biti od pomoći:
- Tržišta dužničkog kapitala Tržišta dužničkog kapitala (DCM) Grupe tržišta dužničkog kapitala (DCM) odgovorne su za pružanje izravnih savjeta izdavateljima poduzeća o povećanju duga za akvizicije, refinanciranju postojećeg duga ili restrukturiranju postojećeg duga. Ovi timovi djeluju u brzom okruženju i usko surađuju sa savjetodavnim partnerom
- Dow Jonesov industrijski prosjek (DJIA) Dow Jones industrijski prosjek (DJIA) Dow Jonesov industrijski prosjek (DJIA), koji se također naziva "Dow Jones" ili jednostavno "Dow", jedan je od najpopularnijih i najpriznatijih berzanski indeksi
- Stopa povrata Stopa povrata Stopa povrata (ROR) je dobitak ili gubitak ulaganja tijekom određenog vremenskog razdoblja s početnim troškom ulaganja izraženim u postocima. Ovaj vodič podučava najčešće formule
- Vrste SEC prijava Vrste SEC prijava SAD SEC obveznim je za tvrtke kojima se trguje na javnom tržištu podnošenje različitih vrsta SEC prijava, obrasci uključuju 10-K, 10-Q, S-1, S-4, pogledajte primjere. Ako ste ozbiljan investitor ili financijski profesionalac, poznavanje i sposobnost tumačenja različitih vrsta SEC prijava pomoći će vam u donošenju informiranih odluka o ulaganju.