Negativna korelacija odnos je između dvije varijable koje se kreću u suprotnim smjerovima. Drugim riječima, kada se varijabla A povećava, varijabla B se smanjuje. Negativna korelacija poznata je i kao inverzna korelacija.
Dvije varijable mogu imati različite jačine negativne korelacije. Varijabla A može biti u negativnoj korelaciji s B i može imati koeficijent korelacije od -0,9. To znači da za svaku pozitivnu promjenu jedinice varijable B varijabla A bilježi pad za 0,9. Kao drugi primjer, ove bi varijable također mogle imati slabu negativnu korelaciju. Koeficijent od -0,2 znači da za svaku promjenu jedinice varijable B varijabla A bilježi pad, ali samo malo, za 0,2.
Primjeri negativne, pozitivne i niske korelacije
Počnimo s grafom savršene negativne korelacije . Kao što možete vidjeti na donjem grafikonu, jednadžba linije je y = -0,8x. To znači da će dionica X, ako poraste za 1,0%, pasti za 0,8%. Ovaj je odnos savršeno inverzan, jer se uvijek kreću u suprotnim smjerovima. Saznajte više o tome na financijskom internetskom tečaju matematičke matematike.
Pogledajmo sada grafikon sa savršenom pozitivnom korelacijom . Na grafikonu ispod možete vidjeti da ako je dionica Y porasla za 1,0%, dionica X porasla je za 1,6%. Saznajte o korelacijama na financijskom online tečaju matematičke matematike.
Na kraju, pogledajmo još jedan primjer, ovaj put dvije nisko korelirane imovine. Kao što vidite, točkice su vrlo raspršene i nijedna od njih ne leži na liniji koja najbolje odgovara. Za ove dvije dionice gotovo da nema korelacije između povrata dionice Y i povrata dionice X. Dvije vrijednosnice kreću se potpuno neovisno jedna o drugoj.
Korelacija je detaljnije obrađena u Financijskoj matematici za financijske stručnjake
Prednosti negativno povezane imovine u portfeljima
Koncept negativne korelacije važan je za investitore ili analitičare koji razmišljaju o dodavanju novih ulaganja u svoj portfelj. Kada je nesigurnost na tržištu velika, uobičajeno je ponovno uravnotežiti portfelje zamjenom nekih vrijednosnih papira koji imaju pozitivnu korelaciju onima koji imaju negativnu korelaciju.
Kretanja portfelja međusobno se kompenziraju, smanjujući rizik i ujedno povrat. Nakon što se tržišna nesigurnost smanji, ulagači mogu početi zatvarati offset pozicije. Primjer negativno koreliranih vrijednosnih papira bila bi dionica i prodajna opcija na dionici, koja dobiva na vrijednosti kako cijena dionice pada.
Negativni koeficijent
Par instrumenata uvijek će imati koeficijent između -1 i 1. Koeficijent ispod nule ukazuje na negativnu korelaciju. Kada dva instrumenta imaju korelaciju od -1, ti instrumenti imaju savršeno obrnut odnos. Ako se instrument A pomakne prema gore za 1 USD, instrument B će se pomaknuti prema dolje za 1 USD.
U drugom primjeru, ako korelacija između tečaja EUR / USD i tečaja USD / CHF ima koeficijent -0,85, za svakih 100 bodova EUR / USD se kreće prema gore, USD / CHF će se spustiti za 85.
Saznajte više o koeficijentima u tečaju financijske matematike iz Financija.
Primjeri negativne imovine korelacije
Evo nekoliko uobičajenih primjera negativno koreliranog odnosa između imovine:
- Cijene nafte i dionice zrakoplovnih prijevoznika
- Cijene zlata i tržišta dionica (većinu vremena, ali ne uvijek)
- Bilo koja vrsta isplate osiguranja
Dodatni resursi
Hvala vam što ste pročitali Vodič za financije za obrnuto koreliranu imovinu u ulaganju i financijama. Da biste nastavili učiti više, Finance toplo preporučuje:
- Rizik i povrat Rizik i povrat U ulaganju su rizik i povrat vrlo povezani. Povećani potencijalni povrat ulaganja obično ide ruku pod ruku s povećanim rizikom. Različite vrste rizika uključuju rizik specifičan za projekt, rizik specifičan za industriju, konkurentni rizik, međunarodni rizik i tržišni rizik.
- Zamjene kreditne sposobnosti Zamjena kreditne zadaće Zamjena kreditne vrijednosti (CDS) vrsta je kreditnog derivata koji kupcu pruža zaštitu od neplaćanja i ostalih rizika. Kupac CDS-a vrši periodična plaćanja prodavaču do datuma dospijeća kredita. U sporazumu se prodavač obvezuje da će, ako izdavatelj duga ne podmiri obvezu, prodavatelj platiti kupcu sve premije i kamate
- Hipoteza o učinkovitom tržištu Hipoteza o učinkovitom tržištu Hipoteza o učinkovitom tržištu je teorija ulaganja koja je primarno izvedena iz koncepata pripisanih istraživačkom radu Eugena Fame, kako je detaljno opisano u njegovom 1970.
- Vodič za financijsko modeliranje Ovaj vodič za financijsko modeliranje obuhvaća Excel-ove savjete i najbolje prakse o pretpostavkama, pokretačima, predviđanju, povezivanju tri izjave, DCF analizi, više