Bilanca je jedno od tri temeljna financijska izvješća Tri financijska izvješća Tri financijska izvješća su račun dobiti i gubitka, bilanca stanja i izvještaj o novčanim tijekovima. Ova su tri ključna izvješća složena i ključna su za financijsko modeliranje Što je financijsko modeliranje Financijsko modeliranje provodi se u programu Excel kako bi se predvidjelo financijsko poslovanje tvrtke. Pregled što je financijsko modeliranje, kako i zašto graditi model. i računovodstvo. Bilanca prikazuje ukupnu imovinu tvrtke i način na koji se ta imovina financira bilo kroz dug ili kroz kapital. Može se nazvati i izvještajem o neto vrijednosti ili izvještajem o financijskom položaju. Bilanca se temelji na temeljnoj jednadžbi: Imovina = Obveze + Kapital .
Slika: Tečaj financijske analize financija
Kao takva, bilanca je podijeljena na dvije strane (ili odjeljke). Lijeva strana bilance prikazuje cjelokupnu imovinu poduzeća Vrste imovine Uobičajene vrste imovine uključuju tekuću, dugotrajnu, fizičku, nematerijalnu, operativnu i neaktivnu. Ispravno identificiranje i. S desne strane, u bilanci su prikazane obveze tvrtke. Vrste obveza Postoje tri primarne vrste obveza: tekuće, dugoročne i potencijalne. Obveze su zakonske obveze ili dugovanja prema drugoj osobi ili tvrtki. Drugim riječima, obveze su buduće žrtve ekonomskih koristi koje je subjekt dužan podnijeti, a dionički kapital Dioničari Dionički kapital Dionički kapital (poznat i kao Dionički kapital) račun je u tvrtki 's bilanca koja se sastoji od dioničkog kapitala plus zadržane dobiti. Također predstavlja rezidualnu vrijednost imovine umanjenu za obveze. Preuređivanjem izvorne računovodstvene jednadžbe dobivamo dioničarski kapital = imovina - obveze. Imovina i obveze odvojene su u dvije kategorije: kratkotrajna imovina / obveze i dugotrajna (dugoročna) imovina / obveze. Likvidniji računi, poput zaliha, gotovine i obveza prema obrtima, stavljaju se u trenutni odjeljak prije nelikvidnih računa (ili dugoročnih) kao što su postrojenja, imovina i oprema (PP&E) i dugoročni dug.kratkotrajna imovina / obveze i dugotrajna (dugoročna) imovina / obveze. Likvidniji računi, poput zaliha, gotovine i obveza prema obrtima, stavljaju se u trenutni odjeljak prije nelikvidnih računa (ili dugoročnih) kao što su postrojenja, imovina i oprema (PP&E) i dugoročni dug.kratkotrajna imovina / obveze i dugotrajna (dugoročna) imovina / obveze. Likvidniji računi, poput zaliha, gotovine i obveza prema obrtima, stavljaju se u trenutni odjeljak prije nelikvidnih računa (ili dugoročnih) kao što su postrojenja, imovina i oprema (PP&E) i dugoročni dug.
Primjer bilance
Ispod je primjer Amazonove bilance stanja za 2017. preuzetu iz financijskog tečaja Amazon Case Study Course. Kao što ćete vidjeti, započinje s kratkotrajnom imovinom, zatim s dugotrajnom imovinom i ukupnom imovinom. Ispod toga je obveza i dionički kapital koji uključuje tekuće obveze, dugoročne obveze i konačno dionički kapital.
Primjer: bilanca amazon.com
Pogledajte Amazonovo web mjesto za odnose s investitorima kako biste pogledali cijelu bilancu i godišnje izvješće.
Preuzmite besplatni predložak
Unesite svoje ime i e-mail u obrazac ispod i preuzmite besplatni predložak odmah! Datoteku Excel možete koristiti za unos brojeva bilo koje tvrtke i steći dublje razumijevanje kako funkcioniraju bilance.
Predložak bilance Ovaj obrazac bilance pruža vam temelj za izradu financijskog izvještaja vlastite tvrtke koji prikazuje ukupnu imovinu, obveze i dionički kapital. Bilanca se temelji na temeljnoj jednadžbi: Imovina = Obveze + Kapital Korištenjem ovog predloška možete dodavati i uklanjati stavke retka pod ea
Kako je strukturirana bilanca
Bilance, kao i svi financijski izvještaji, imat će manje razlike između organizacija i djelatnosti. Međutim, postoji nekoliko "skupina" i stavki koje su gotovo uvijek uključene u zajedničke bilance. Kratko pregledavamo najčešće pronađene stavke pod tekućom imovinom, dugoročnom imovinom, kratkoročnim obvezama, dugoročnim obvezama i glavnicom.
Naučite osnove na besplatnom tečaju Osnove računovodstva u financijama.
Trenutna imovina
Novac i ekvivalenti Novčani ekvivalenti Novac i novčani ekvivalenti najlikvidnija su od sve imovine u bilanci. Novčani ekvivalenti uključuju vrijednosne papire na novčanom tržištu, prihvaćanja bankara
Najlikvidnija od svih sredstava, novac, pojavljuje se na prvom retku bilance. Novčani ekvivalenti također su svrstani u ovu stavku i uključuju imovinu koja ima kratkoročna dospijeća kraća od tri mjeseca ili imovinu koju tvrtka može likvidirati u kratkom roku, poput tržišnih vrijednosnih papira, tržišnih vrijednosnih papira, tržišnih vrijednosnih papira, neograničenih kratkoročnih financijskih instrumenata koji se izdaju bilo za vlasničke vrijednosne papire ili za dužničke vrijednosne papire javno uvrštenog društva. Tvrtka izdavatelj stvara ove instrumente izričito u svrhu prikupljanja sredstava za daljnje financiranje poslovnih aktivnosti i širenje. . Tvrtke će općenito otkriti koje ekvivalente uključuje u fusnote uz bilancu.
Potraživanja Računi Potraživanja Računi potraživanja (AR) predstavljaju kreditnu prodaju poduzeća, koja još nisu u potpunosti plaćeni od strane kupaca, tekuću imovinu u bilanci. Tvrtke omogućuju svojim klijentima da plaćaju u razumnom, produljenom vremenskom razdoblju, pod uvjetom da su uvjeti dogovoreni.
Ovaj račun uključuje saldo svih prihoda od prodaje koji su još uvijek na kredit, umanjeni za sve ispravke za sumnjive račune (što generira trošak lošeg duga). Kako tvrtke oporavljaju potraživanja, taj se račun smanjuje, a gotovina povećava za isti iznos.
Inventar Inventar Inventar je račun tekuće imovine koji se nalazi u bilanci i sastoji se od svih sirovina, nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda koje je tvrtka nakupila. Često se smatra najlikvidnijom od svih tekućih sredstava - stoga je u brzom izračunu omjera izuzeta iz brojnika.
Zaliha uključuje iznose za sirovine, robu koja je u toku i gotovu robu. Tvrtka koristi ovaj račun kada izvještava o prodaji robe, uglavnom pod troškom robe prodane u računu dobiti i gubitka. Račun dobiti i gubitka Račun dobiti i gubitka jedno je od temeljnih financijskih izvještaja tvrtke koje prikazuje njihovu dobit i gubitak tijekom određenog vremenskog razdoblja. Dobit ili gubitak utvrđuje se uzimajući sve prihode i oduzimajući sve troškove i iz operativnih i izvan operativnih aktivnosti. Ovaj je izvještaj jedan od tri izvještaja koji se koriste u korporativnim financijama (uključujući financijsko modeliranje) i računovodstvu.
Stalna imovina
Postrojenja, nekretnine i oprema (PP&E) PP&E (nekretnine, postrojenja i oprema) PP&E (nekretnine, postrojenja i oprema) jedna je od temeljnih dugotrajnih sredstava koja se nalaze u bilanci. Na PP&E utječu kapitalna ulaganja, amortizacija i stjecanje / raspolaganje osnovnom imovinom. Ova imovina igra ključnu ulogu u financijskom planiranju i analizi poslovanja tvrtke i budućih izdataka
Nekretnine, postrojenja i oprema (također poznati kao PP&E) obuhvaćaju materijalnu osnovnu imovinu tvrtke. Ova se stavka bilježi umanjena za amortizaciju. Neke će tvrtke razvrstati svoje PP&E prema različitim vrstama imovine, poput zemljišta, zgrada i različitih vrsta opreme. Svi PP&E amortiziraju se, osim za zemlju.
Nematerijalna imovina Nematerijalna imovina Prema MSFI-jevima, nematerijalna imovina je prepoznatljiva, nemonetarna imovina bez fizičke suštine. Kao i sva imovina, i nematerijalna imovina je ona za koju se očekuje da će u budućnosti generirati ekonomski povrat za tvrtku. Kao dugoročna imovina, ovo se očekivanje proteže duže od jedne godine.
Ova stavka uključuje svu nematerijalnu osnovnu imovinu tvrtke koja može ili ne može biti identificirana. Nematerijalna imovina koja se može identificirati uključuje patente, licence i tajne formule. Nepoznata nematerijalna imovina uključuje marku i dobru volju.
Trenutni dugovi
Obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima nastaju kada organizacija od dobavljača na robu primi robu ili usluge. Očekuje se da će se računi potraživanja isplatiti u roku od godinu dana ili u okviru jednog operativnog ciklusa (ovisno o tome što je duže). AP se smatra jednim od najlikvidnijih oblika tekućih obveza
Obveze prema računima ili AP su iznos koji tvrtka duguje dobavljačima za stavke ili usluge kupljene na kredit. Kako tvrtka isplaćuje njihov AP, on se smanjuje zajedno s jednakim iznosom na gotovinskom računu.
Tekući dug / Bilješke koji se plaćaju Tekući dug U bilanci stanja tekući dug predstavlja dugovanja koja treba platiti u roku od jedne godine (12 mjeseci) ili manje. Navedena je kao tekuća obveza i dio neto obrtnog kapitala. Nemaju sve tvrtke trenutnu stavku duga, ali one koje je izričito koriste za zajmove s rokom dospijeća kraćim od godinu dana.
Uključuje obveze koje nisu izvan AP-a koje dospijevaju u roku od jedne godine ili unutar jednog operativnog ciklusa za tvrtku (što god je najduže). Obveznice koje se plaćaju mogu imati i dugoročnu verziju, koja uključuje note s rokom dospijeća većim od jedne godine.
Tekući dio dugoročnog duga Trenutni dio dugoročnog duga Trenutni dio dugoročnog duga je dio dugoročnog duga koji dospijeva u roku od godinu dana. Dugoročni dug dospijeva više od jedne godine. Trenutni dio dugoročnog duga razlikuje se od tekućeg, a to je dug koji se mora u potpunosti otplatiti u roku od jedne godine.
Ovaj se račun može ili ne mora grupirati zajedno s gore navedenim računom, Tekući dug. Iako se mogu činiti sličnima, trenutni dio dugoročnog duga posebno je onaj dio duga koji dospijeva u ovoj godini dulji od jedne godine. Primjerice, ako tvrtka uzme bankovni zajam koji će se otplatiti u roku od 5 godina, ovaj će račun uključivati dio tog zajma koji dospijeva u sljedećih godinu dana.
Dugoročne obveze
Obveznice koje se plaćaju Obveze prema obveznicama Obveze koje se plaćaju generiraju se kada tvrtka izda obveznice radi stvaranja gotovine. Obveznice koje se plaćaju odnose se na amortizirani iznos koji izdavatelj obveznica ima u svojoj bilanci. Smatra se dugoročnom odgovornošću
Ovaj račun uključuje amortizirani iznos svih obveznica koje je tvrtka izdala.
Dugoročni raspored dugovanja Raspored dugova raspoređuje sav dug koji poduzeće ima u rasporedu na temelju njegove dospijeća i kamatne stope. U financijskom modeliranju rashodi za kamate teku
Ovaj račun uključuje ukupni iznos dugoročnog duga (isključujući tekući dio, ako je taj račun prisutan pod tekućim obvezama). Ovaj je račun izveden iz rasporeda duga. Raspored duga Raspored duga prikazuje sav dug koji poduzeće ima u rasporedu na temelju njegove dospijeća i kamatne stope. U financijskom modeliranju teče trošak kamata koji opisuje sav nepodmireni dug tvrtke, trošak kamata i otplatu glavnice za svako razdoblje.
Dionički kapital
Dionički kapital Dionički kapital Dionički kapital (dionički kapital, dionički kapital, uloženi kapital ili uplaćeni kapital) iznos je koji su dioničari tvrtke uložili za upotrebu u poslu. Kada se stvori poduzeće, ako je njegova jedina imovina novac koji su uložili dioničari, tada se bilanca uravnotežuje kroz dionički kapital
To je vrijednost sredstava koja su dioničari uložili u tvrtku. Kada se tvrtka prvi put formira, dioničari će obično uložiti novac. Na primjer, investitor osniva tvrtku i sjeme je s 10 milijuna dolara. Novac (imovina) raste za 10 milijuna dolara, a dionički kapital (račun kapitala) za 10 milijuna dolara, uravnotežujući bilancu.
Zadržana zarada
To je ukupan iznos neto dobiti koju tvrtka odluči zadržati. Svakog razdoblja tvrtka može isplatiti dividendu iz neto dobiti. Bilo koji preostali iznos (ili veći) dodaje se (oduzima) zadržanoj dobiti.
Kako se bilanca koristi u financijskom modeliranju?
Ova je izjava izvrstan način za analizu financijskog stanja poduzeća. Analiza financijskih izvještaja Kako izvršiti analizu financijskih izvještaja. Ovaj vodič naučit će vas da izvršite analizu financijskih izvještaja računa dobiti i gubitka, bilance stanja i izvještaja o novčanom tijeku, uključujući marže, omjere, rast, likvidnost, poluge, stope povrata i profitabilnosti. . Analitičar obično može koristiti bilancu za izračunavanje velikog broja financijskih omjera Omjeri poluge Omjer poluge pokazuje razinu duga poslovnog subjekta prema nekoliko drugih računa u njegovoj bilanci, računu dobiti i gubitka ili izvještaju o novčanom tijeku. Excel predložak koji pomaže utvrditi koliko dobro tvrtka posluje, koliko je tvrtka tekuća ili otapajuća i koliko je učinkovita.
Promjene na računima bilance također se koriste za izračunavanje novčanog tijeka u izvještaju o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku (službeno nazvan Izvještaj o novčanim tokovima) sadrži informacije o tome koliko je gotovine tvrtka generirala i koristila u određenom razdoblju . Sadrži 3 odjeljka: novac od poslovanja, novac od ulaganja i novac od financiranja. . Na primjer, pozitivna promjena u postrojenjima, nekretninama i opremi jednaka je kapitalnim izdacima umanjenim za trošak amortizacije. Ako su troškovi amortizacije poznati, kapitalni izdaci mogu se izračunati i uključiti kao novčani odljev u novčani tok od ulaganja u izvještaj o novčanom tijeku.
Snimka zaslona s tečaja financijske analize iz financija.
Važnost bilance stanja
Bilanca je vrlo važan financijski izvještaj iz mnogih razloga. Može se promatrati samostalno i zajedno s drugim izvještajima poput računa dobiti i gubitka i izvještaja o novčanom tijeku kako bi se dobila cjelovita slika o zdravlju tvrtke.
Četiri važne mjerne podatke o financijskim rezultatima uključuju:
- Likvidnost- Usporedba tekuće imovine tvrtke s njenom tekućom obvezom daje sliku likvidnosti. Tekuća imovina trebala bi biti veća od tekućih obveza kako bi poduzeće moglo pokriti svoje kratkoročne obveze. Formula trenutnog koeficijenta Formula trenutnog koeficijenta Formula trenutnog koeficijenta je = Tekuća imovina / Kratkoročne obveze. Trenutni omjer, poznat i kao omjer obrtnog kapitala, mjeri sposobnost poduzeća da podmiri svoje kratkoročne obveze koje dospijevaju u roku od godinu dana. Omjer uzima u obzir težinu ukupne kratkotrajne imovine nasuprot ukupnih kratkoročnih obveza. Ukazuje na financijsko zdravlje tvrtke i Quick Ratio Quick Ratio (Brzi omjer) Brzi omjer, poznat i kao kiselinski test, mjeri sposobnost poduzeća da plaća svoje kratkoročne obveze imovinom koja se lako može pretvoriti u novac, primjeri su financijskih mjernih podataka likvidnosti .
- Poluga - Promatranje načina na koji se tvrtka financira ukazuje na to koliko poluge ima, što zauzvrat ukazuje na financijski rizik koje poduzeće preuzima. Usporedba duga s glavnicom Financijski članci o financijama Financije osmišljeni su kao vodiči za samostalno proučavanje kako biste naučili važne financijske koncepte na mreži vlastitim tempom. Pregledajte stotine članaka! i dug prema ukupnom kapitalu uobičajeni su načini procjene poluge u bilanci.
- Učinkovitost- Korištenjem računa dobiti i gubitka u vezi s bilancom moguće je procijeniti koliko učinkovito poduzeće koristi svoju imovinu. Primjerice, dijeljenjem prihoda s prosječnom ukupnom imovinom dobiva se Omjer prometa imovine Fixed Asset Promet Fixed Asset Promet (FAT) omjer je učinkovitosti koji pokazuje koliko dobro ili učinkovito poduzeće koristi osnovna sredstva za generiranje prodaje. Ovaj omjer dijeli neto prodaju u neto dugotrajnu imovinu tijekom jednog godišnjeg razdoblja. Neto dugotrajna imovina uključuje iznos nekretnina, postrojenja i opreme umanjenu za akumuliranu amortizaciju kako bi pokazao koliko učinkovito poduzeće imovinu pretvara u prihod. Dodatno,ciklus obrtnog kapitala Ciklus obrtnog kapitala Ciklus obrtnog kapitala za tvrtku je vrijeme potrebno za pretvaranje ukupnog neto obrtnog kapitala (tekuće imovine umanjene za tekuće obveze) u novac. Tvrtke obično pokušavaju upravljati ovim ciklusom tako što brzo prodaju zalihe, brzo prikupljaju prihode i polako plaćaju račune kako bi optimizirali novčani tok. pokazuje koliko tvrtka kratkoročno dobro upravlja gotovinom.
- Stope povrata- Bilanca se može koristiti za procjenu koliko dobro tvrtka generira prinose. Na primjer, dijeljenjem neto dobiti s glavnicom dioničara dobiva se povrat na kapital (ROE). Povrat na kapital (ROE) mjera je profitabilnosti tvrtke koja uzima godišnji povrat (neto dobit) podijeljen s vrijednošću ukupnog dionički kapital (tj. 12%). ROE kombinira račun dobiti i gubitka i bilancu jer se neto dobit ili dobit uspoređuju s glavnicom dioničara. (ROE), a dijeljenjem neto dobiti s ukupnom imovinom stvara se povrat na imovinu i povrat na imovinu i ROA formula ROA formula. Povrat na imovinu (ROA) vrsta je metrike povrata ulaganja (ROI) koja mjeri profitabilnost poduzeća u odnosu na njegovu ukupnu imovinu.Ovaj omjer pokazuje koliko dobro tvrtka radi uspoređujući dobit (neto prihod) koju generira s kapitalom koji je uložila u imovinu. (ROA), a dijeljenje neto dobiti s dugom plus vlasnički kapital rezultira povratom uloženog kapitala Povrat uloženog kapitala Povrat uloženog kapitala - ROIC - mjera je profitabilnosti ili izvedbe povrata koji su ostvarili oni koji osiguravaju kapital, naime vlasnici obveznica tvrtke i dioničari. ROIC tvrtke često se uspoređuje sa WACC-om kako bi se utvrdilo stvara li tvrtka vrijednost ili uništava vrijednost. (ROIC).a dijeljenje neto dobiti s dugom plus glavnica rezultira povratom na uloženi kapital Povrat na uloženi kapital Povrat na uloženi kapital - ROIC - mjera je profitabilnosti ili izvedbe povrata koji su ostvarili oni koji osiguravaju kapital, naime vlasnici obveznica i dioničari tvrtke. ROIC tvrtke često se uspoređuje sa WACC-om kako bi se utvrdilo stvara li tvrtka vrijednost ili uništava vrijednost. (ROIC).a dijeljenje neto dobiti s dugom plus glavnica rezultira povratom na uloženi kapital Povrat na uloženi kapital Povrat na uloženi kapital - ROIC - mjera je profitabilnosti ili izvedbe povrata koji su ostvarili oni koji osiguravaju kapital, naime vlasnici obveznica i dioničari tvrtke. ROIC tvrtke često se uspoređuje s WACC-om kako bi se utvrdilo stvara li tvrtka vrijednost ili uništava vrijednost. (ROIC).
Svi gore navedeni omjeri i mjerni podaci detaljno su obrađeni u Tečaju financijske analize za financije.
Video objašnjenje bilance
Ispod je videozapis koji brzo pokriva ključne koncepte navedene u ovom vodiču i glavne stvari koje trebate znati o bilanci, stavkama koje je čine i zašto je to važno.
Kao što je rečeno u videu, jednadžba Aktiva = Obveze + Dionički kapital uvijek mora biti zadovoljena!
Saznajte više o financijskim izvještajima
Finance je službeni globalni pružatelj financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ® FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarija. Da biste nastavili učiti i napredovati u svojoj karijeri financijskog analitičara, ovi dodatni izvori financija bit će vam od pomoći:
- Račun dobiti i gubitka Račun dobiti i gubitka jedan je od temeljnih financijskih izvještaja tvrtke koji prikazuje njihovu dobit i gubitak tijekom određenog vremenskog razdoblja. Dobit ili gubitak utvrđuje se uzimajući sve prihode i oduzimajući sve troškove i iz operativnih i izvan operativnih aktivnosti. Ovaj je izvještaj jedan od tri izvještaja koji se koriste u korporativnim financijama (uključujući financijsko modeliranje) i računovodstvu.
- Tekuće obveze Tekuće obveze Tekuće obveze su financijske obveze poslovnog subjekta koje dospijevaju i podmiruju se u roku od godinu dana. Tvrtka ih prikazuje u bilanci. Obveza nastaje kada je poduzeće podvrgnuto transakciji koja je stvorila očekivanje za budući odljev gotovine ili drugih ekonomskih resursa.
- Tri financijska izvješća Tri financijska izvješća Tri financijska izvješća su račun dobiti i gubitka, bilanca stanja i izvještaj o novčanim tokovima. Ove su tri temeljne izjave složene
- Tri modela financijskih izvještaja 3 Model izvještaja Model 3 izvještaja povezuje račun dobiti i gubitka, bilancu i izvještaj o novčanom tijeku u jedan dinamički povezan financijski model. Primjeri, vodič