Predrasuda prekomjernog samopouzdanja tendencija su davanja lažne i obmanjujuće ocjene naših vještina, intelekta ili talenta. Ukratko, egoistično je uvjerenje da smo bolji nego što zapravo jesmo. To može biti opasna pristranost i vrlo je plodno u financiranju ponašanja. Financije u ponašanju. Financije u ponašanju su proučavanje utjecaja psihologije na ponašanje investitora ili financijskih stručnjaka. Uključuje i naknadne učinke na tržišta. Fokusira se na činjenicu da investitori nisu uvijek racionalni i na tržištima kapitala. Ovaj će vodič detaljnije raspakirati pristranost zbog prekomjernog samopouzdanja. Saznajte više na tečaju financija za ponašanje u financijama.
Pristrasnost prekomjernog samopouzdanja u financijama i ulaganju
Razumijevanje kuda idu tržišta i tako dalje jedna je od najvažnijih vještina u financiranju i ulaganju. U ovoj industriji većina tržišnih analitičara smatra se natprosječnim u svojim analitičkim vještinama. Međutim, očito je statistička nemogućnost da većina analitičara bude iznad prosjeka analitičara.
James Montier proveo je anketu među 300 profesionalnih upravitelja fondova, pitajući vjeruju li da su iznad svojih prosjeka u svojim sposobnostima. Oko 74% upravitelja fondova odgovorilo je potvrdno. 74% vjeruje da su iznadprosječno ulagali. A od preostalih 26%, većina je mislila da su prosječni. Ukratko, gotovo nitko nije mislio da su ispodprosječni. Opet, ove brojke predstavljaju statističku nemogućnost.
Saznajte više o Montierovim nalazima u njegovoj studiji na 16 stranica.
Fascinantno je vidjeti koliko je uobičajeno čuti da upravitelji fondova kažu nešto poput: "Znam da svi misle da su iznadprosječni, ali ja stvarno jesam."
Opasnost od pristranosti zbog prekomjernog samopouzdanja jest u tome što čini sklonim pogreškama u ulaganju. Prekomjerno samopouzdanje čini nas manje odgovarajuće opreznima u odlukama o ulaganju. Mnoge od ovih pogrešaka proizlaze iz iluzije znanja i / ili iluzije kontrole.
Istražimo iluzije znanja i kontrole i razmislimo o tome kako možemo izbjeći pristranost prekomjernog samopouzdanja.
Strah od pogreške koristan je u ulaganju
Iako se u mnogim situacijama povjerenje često smatra snagom, ulaganje to najčešće ima za slabost. Pažljivo upravljanje rizikom presudno je za uspješno ulaganje. No, pogrešno prekomjerno samopouzdanje u našim investicijskim odlukama ometa našu sposobnost da prakticiramo dobro upravljanje rizikom. Pristrasnost prekomjernog samopouzdanja često nas navodi da svoje odluke o ulaganju smatramo manje rizičnima nego što zapravo jesu.
Ray Dalio, osnivač najvećeg svjetskog hedge fonda Bridgewater & Associates, mnogo je puta komentirao da prekomjerno samopouzdanje može dovesti do katastrofalnih rezultata. U intervjuu za Forbes pripisao je značajan dio svog uspjeha izbjegavanju bilo kakvih pristranosti zbog prekomjernog samopouzdanja. Dalio navodi kako naglašava da mora biti svjestan mogućnosti da njegove procjene budu netočne. "Znao sam da, bez obzira na to koliko sam siguran u bilo koju pojedinačnu okladu, da ipak mogu pogriješiti." S tim načinom razmišljanja, uvijek nastoji razmotriti najgore moguće scenarije i poduzeti odgovarajuće korake kako bi smanjio rizik od gubitka.
Daliova izjava u vezi s njegovom analitičkom sposobnošću snažna je od nekoga tko je, po svemu sudeći, jedan od ljudi koji bi mogao biti opravdan u razmišljanju o sebi iznad (daleko iznad) prosjeka u ulaganju.
Vrste pretjeranog samopouzdanja
Najlakši način da temeljito shvatite pristranost zbog prekomjernog samopouzdanja jest pogledati primjere kako se pristranost igra u stvarnom svijetu. Ispod je popis najčešćih vrsta pristranosti.
# 1 Preko ljestvice
Prekomjerno rangiranje je kada netko ocijeni vlastiti osobni učinak većim nego što zapravo jest. Stvarnost je takva da većina ljudi za sebe misli da su bolji od prosjeka. U poslu i ulaganju to može uzrokovati velike probleme jer u pravilu dovodi do prevelikog rizika.
# 2 Iluzija kontrole
Privid kontrolne pristranosti događa se kad ljudi misle da imaju kontrolu nad situacijom, a zapravo nemaju. U prosjeku ljudi vjeruju da imaju veću kontrolu nego što stvarno imaju. To, opet, može biti vrlo opasno u poslu ili ulaganju, jer nas navodi na mišljenje da su situacije manje rizične nego što zapravo jesu. Neprecizno procjenjivanje rizika dovodi do neuspješnog upravljanja rizikom.
# 3 Optimizam vremena
Vremenski optimizam još je jedan aspekt psihologije prekomjernog samopouzdanja. Primjer za to je kada ljudi precjenjuju koliko brzo mogu obaviti posao i podcjenjuju koliko im vremena treba da obave stvari. Pogotovo za složene zadatke, poslovni ljudi stalno podcjenjuju koliko će vremena trebati da se projekt završi. Isto tako, investitori često podcjenjuju koliko vremena treba da se isplati.
# 4 Učinak poželjnosti
Učinak poželjnosti je kada ljudi precijene šanse da se nešto dogodi jednostavno zato što je ishod poželjan. To se ponekad naziva "željnim razmišljanjem" i vrsta je predrasude. Griješimo vjerujući da je ishod vjerojatniji samo zato što je to ishod koji želimo.
Dodatni resursi
Hvala vam što ste pročitali ovaj vodič za financije kako biste shvatili kako pristranost prekomjernog povjerenja može utjecati na investitore. Saznajte više na tečaju financija za ponašanje u financijama.
Korisniji resursi uključuju:
- Heuristička reprezentativnost Heuristička pristranost heuristička pristranost se događa kada sličnost predmeta ili događaja zbunjuje razmišljanje ljudi o vjerojatnosti ishoda. Ljudi često pogriješe vjerujući da su dvije slične stvari ili događaji usko povezani više nego što zapravo jesu.
- Pitanja u vezi s bihevioralnim intervjuom Pitanja u intervjuu za bihevioralna pitanja i odgovori na bihevioralni intervju. Ovaj popis uključuje najčešća pitanja i odgovore na intervjue za financijske poslove i softverske vještine ponašanja. Pitanja za bihevioralni intervju vrlo su česta za financijske poslove, a opet su kandidati za njih podloženi.
- Pristrasnost prema samoposluživanju Pristrasnost prema samoposluživanju Pristrasnost prema samoposluživanju tendencija je u financiranju ponašanja da dobre ishode pripisuje našoj vještini, a loše ishode pukoj sreći. Drugim riječima, odabrali smo kako pripisati uzrok ishoda na temelju onoga zbog čega izgledamo najbolje.
- Mentalitet stada Mentalitet stada U financijama, sklonost mentalitetu stada odnosi se na tendenciju ulagača da slijede i kopiraju ono što drugi ulagači rade. Na njih u velikoj mjeri utječu osjećaji i instinkt, a ne njihova neovisna analiza. Ovaj vodič pruža primjere pristranosti stada