Solventnost je sposobnost tvrtke da podmiri svoje dugoročne financijske obveze. Dugoročni dug Dugoročni dug (LTD) je bilo koji iznos nepodmirenog duga koje društvo ima i koji ima dospijeće od 12 mjeseci ili duže. U bilanci društva klasificira se kao dugoročna obveza. Vrijeme do dospijeća za LTD može se kretati od 12 mjeseci do 30+ godina, a vrste duga mogu uključivati obveznice i hipoteke. Kada analitičari žele saznati više o solventnosti poduzeća, oni gledaju ukupnu vrijednost njegove imovine u usporedbi s ukupnim obvezama.
Organizacija se smatra solventnom kada su njena tekuća imovina Tekuća imovina Tekuća imovina sva imovina koja se može razumno pretvoriti u novac u roku od jedne godine. Uobičajeno se koriste za mjerenje likvidnosti poduzeća. premašuju tekuće obveze Tekuće obveze Tekuće obveze su financijske obveze poslovnog subjekta koje dospijevaju i trebaju se platiti u roku od godinu dana. Tvrtka ih prikazuje u bilanci. Obveza nastaje kada je poduzeće podvrgnuto transakciji koja je stvorila očekivanje za budući odljev gotovine ili drugih ekonomskih resursa. . To se obično mjeri pomoću trenutnog omjera Formula tekućeg omjera Formula trenutnog omjera je = Kratka imovina / Kratkoročne obveze. Trenutni omjer, poznat i kao omjer obrtnog kapitala,mjeri sposobnost poduzeća da ispuni svoje kratkoročne obveze koje dospijevaju u roku od godinu dana. Omjer uzima u obzir težinu ukupne kratkotrajne imovine nasuprot ukupnih kratkoročnih obveza. Označava financijsko zdravlje tvrtke. Tvrtka se smatra solventnom ako je njezin trenutni omjer veći od 1: 1.
Solventna tvrtka može postići svoje ciljeve dugoročnog rasta i širenja istodobno ispunjavajući svoje financijske obveze. U najjednostavnijem obliku, solventnost se mjeri ako je tvrtka sposobna dugoročno otplatiti svoje dugove.
Likvidnost nasuprot solventnosti
Solventnost i likvidnost dva su načina za mjerenje financijskog zdravlja poduzeća, ali ta se dva koncepta međusobno razlikuju.
Likvidnost se odnosi na sposobnost poduzeća da isplati svoje kratkoročne dugove; odnosno mogu li se tekuće obveze platiti tekućom imovinom u rukama. Likvidnost također mjeri koliko je brzo poduzeće u stanju prikriti svoju tekuću imovinu u gotovini.
S druge strane, solventnost je sposobnost tvrtke da podmiri dugoročne obveze i nastavi voditi svoje tekuće poslovanje dugo u budućnost. Tvrtka može biti visoko solventna, ali s niskom likvidnošću, ili obrnuto. Međutim, kako bi ostalo konkurentno u poslovnom okruženju, važno je da poduzeće bude i dovoljno likvidno i solventno.
Procjena solventnosti poduzeća
Solventnost poduzeća procjenjuje se promatranjem njegove bilance Bilans stanja Bilans stanja jedna je od tri temeljna financijska izvješća. Ti su izvještaji ključni i za financijsko modeliranje i za računovodstvo. Bilanca prikazuje ukupnu imovinu tvrtke i način na koji se ta imovina financira bilo kroz dug ili kroz kapital. Imovina = Obveze + Kapital i Izvještaj o novčanom tijeku.
Bilanca društva daje sažetak sve imovine i obveza koje se posjeduju. Društvo se smatra solventnim ako je ostvariva vrijednost njegove imovine veća od njegovih obveza. Nesolventno je ako je ostvariva vrijednost niža od ukupnog iznosa obveza.
Izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku (službeno nazvan Izvještaj o novčanim tokovima) sadrži informacije o tome koliko je gotovina tvrtka generirala i koristila u određenom razdoblju. Sadrži 3 odjeljka: novac od poslovanja, novac od ulaganja i novac od financiranja. također pruža dobar pokazatelj solventnosti jer se usredotočuje na sposobnost poduzeća da ispuni svoje kratkoročne obveze i zahtjeve. Analizira sposobnost tvrtke da plati dugove kada dospijevaju, imajući na raspolaganju gotovinu za pokrivanje obveza.
Novčani tijek također nudi uvid u povijest plaćanja tvrtke dugom. Pokazuje postoji li puno duga ili se redovito plaćaju radi smanjenja dugovanja. Izvještaj o novčanom tijeku mjeri ne samo sposobnost tvrtke da plati svoj dug na odgovarajući datum, već i njegovu sposobnost da podmiri dugove koji padnu u bliskoj budućnosti.
Analiza solventnosti može pomoći u podizanju bilo kakvih crvenih zastavica koje ukazuju na nesolventnost. Može otkriti povijest financijskih gubitaka, nemogućnost prikupljanja odgovarajućeg financiranja, loše upravljanje tvrtkom ili neplaćanje pristojbi i poreza.
Ostali omjeri
Nekoliko različitih omjera može pomoći u procjeni solventnosti poduzeća, uključujući sljedeće:
1. Omjer tekućih dugova i zaliha
Sposobnost tvrtke da se osloni na tekuće zalihe za podmirivanje dužničkih obveza.
2. Omjer tekućeg duga i neto vrijednosti
Ukupan iznos novca koji se duguje dioničarima u godinu dana, izražen kao postotak ulaganja dioničara.
3. Omjer ukupnih obveza i neto vrijednosti
Odnos između ukupnih dugova i vlasničkog kapitala Vlasnički kapital Vlasnički kapital definira se kao udio u ukupnoj vrijednosti imovine tvrtke na koju vlasnici mogu polagati pravo (pojedinačno vlasništvo ili partnerstvo) i dioničari (ako je to korporacija ). Izračunava se oduzimanjem svih obveza od ukupne vrijednosti imovine (kapital = imovina - obveze). u poduzeću. Što je veći omjer, to je niža zaštita vjerovnika poduzeća.
Zaključak
Pri procjeni financijskog zdravlja poduzeća, jedno od ključnih razmatranja je rizik od nesolventnosti, jer se mjeri sposobnost poduzeća da se održi dugoročno. Solventnost tvrtke može vam pomoći utvrditi je li sposobna za rast.
Također, solventnost može pomoći menadžmentu tvrtke da ispuni svoje obveze i može pokazati svoje financijsko zdravlje prilikom prikupljanja dodatnog kapitala. Svako poduzeće koje se želi proširiti dugoročno treba imati za cilj ostati solventno.
Dodatni resursi
Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Kako biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći financijski izvori će vam biti od pomoći:
- Analiza financijskih izvještaja Analiza financijskih izvještaja Kako izvršiti analizu financijskih izvještaja. Ovaj vodič naučit će vas da izvršite analizu financijskih izvještaja računa dobiti i gubitka, bilance stanja i izvještaja o novčanom tijeku, uključujući marže, omjere, rast, likvidnost, poluge, stope povrata i profitabilnosti.
- Omjer duga i aktive Odnos duga i aktive Odnos duga i aktive omjer je poluge koji pomaže kvantificirati stupanj financiranja poslovanja tvrtke dugom. U mnogim slučajevima visoki omjer poluge također ukazuje na veći stupanj financijskog rizika. To je zato što se tvrtka s velikim leveridžom suočava s većom šansom da ne ispuni svoje kredite.
- Događaj likvidnosti Događaj likvidnosti Događaj likvidnosti je postupak kojim investitor likvidira svoju investicijsku poziciju u privatnoj tvrtki i mijenja je za novac. Glavna svrha događaja likvidnosti je prijenos nelikvidne imovine (ulaganje u privatnu tvrtku) u najlikvidniju imovinu - novac.
- Neto materijalna imovina Neto materijalna imovina Neto materijalna imovina (NTA) vrijednost je sve fizičke ("materijalne") imovine umanjene za sve obveze u poslu. Drugim riječima, NTA je ukupna imovina tvrtke umanjena za nematerijalnu imovinu i ukupne obveze. Ukupna vrijednost neto materijalne imovine ponekad se naziva "knjigovodstvena vrijednost" tvrtke - formula za NTA