Financijske obveze su obećanja ili sporazumi koje je ugovorna strana sklopila i koji su financijske naravi. Primjer financijskog saveza je kada se tvrtka koja se zadužuje pristane održavati (zadržavajući se iznad ili ispod) dogovorenog omjera, obično financijski omjeri kao što je omjer pokrivenosti kamatama Omjer pokrivenosti kamatama Omjer pokrivenosti kamata (ICR) financijski je omjer koji se koristi za utvrditi sposobnost tvrtke za plaćanje kamata na nepodmireni dug. , omjer ukupne aktive i duga ili omjer duga i kapitala Udio duga u kapitalu Omjer duga i kapitala je omjer poluge koji izračunava vrijednost ukupnog duga i financijskih obveza prema ukupnom kapitalu dioničara. . Sporazumi zahtijevaju od zajmoprimaca da se pridržavaju uvjeta dogovorenih u ugovoru o zajmu.
Kratki sažetak:
- Financijski savezi su obećanja ili ugovori koje je ugovorna strana sklopila i koji su financijske naravi.
- Ugovori su obećanja ili ugovori koje je ugovorna strana sklopila radi poštivanja uvjeta dogovorenih u vezi s ugovorom o zajmu.
- Vrlo je osnovni primjer financijskog saveza kada se tvrtka koja se zadužuje dogovori održavati (zadržavajući se iznad ili ispod) dogovorenog financijskog omjera, poput omjera pokrivenosti kamata, omjera ukupne imovine i duga ili omjera duga i kapitala.
Važnost financijskih sporazuma
Financijske pogodbe služe u svrhu sigurnosne mreže za zajmodavca. Obično ih zajmodavac poduzima kao mjeru za smanjenje rizika Kreditni rizik Kreditni rizik je rizik od gubitka koji može nastati uslijed propusta bilo koje strane da se pridržava uvjeta bilo kojeg financijskog ugovora, uglavnom povezanog s davanjem njihovih novac. Dajući za dužnika pravnu obvezu da zadrži određenu granicu omjera ili zadrži određenu razinu novčanog tijeka, zajmodavac osigurava sigurnost i sigurnost svog posuđenog novca i štiti se od rizika povezanih s ugovorom o zajmu.
Obično kršenje financijskog sporazuma rezultira da zajmodavac stekne pravo da pozove cjelokupni iznos zajma, prikupi kolateral Kolateralno osiguranje je sredstvo ili svojstvo koje pojedinac ili subjekt nudi zajmodavcu kao jamstvo za zajam. Koristi se kao način za dobivanje zajma, djelujući kao zaštita od potencijalnog gubitka zajmodavca ako zajmoprimac ne izvrši svoje uplate. (ako je prethodno dogovoreno) u zamjenu za kršenje ugovornog sporazuma ili naplatiti višu kamatnu stopu od prethodno ugovorene.
Financijske obveze mogu se odreći prema nahođenju zajmodavca. Mogu biti privremene ili trajne. Međutim, to u potpunosti ovisi o zajmodavcu, a zajmoprimac je obično nemoćan u pogledu odluke o odricanju.
Primjeri financijskih sporazuma
- Održavanje određenog omjera duga i kapitala
- Održavanje određenog omjera pokrivenosti kamatama
- Održavanje određene razine novčanog toka
- Održavanje minimalne razine zarade prije kamata, poreza i amortizacije (EBITD)
- Održavanje minimalne razine zarade prije kamata i poreza (EBIT) EBIT Vodič EBIT je kratica za Zaradu prije kamata i poreza i jedan je od posljednjih udjela u računu dobiti i gubitka prije neto dobiti. EBIT se ponekad naziva i operativnim prihodom, a naziva se tako jer se utvrđuje oduzimanjem svih operativnih troškova (proizvodnih i neproizvodnih troškova) od prihoda od prodaje.
- Održavanje određene razine operativnih troškova
Prednosti financijskih sporazuma
Za Zajmoprimca
1. Povjerenje
Financijski savezi su način stjecanja povjerenja zajmodavca. Na taj se način zajmodavac osigurava da postoji sigurnost od rizika povezanih s ugovorom o zajmu.
2. Stabilnost u financijskim rezultatima
Kad je zajmoprimac zakonski obvezan održavati određene omjere ili zadržati određenu razinu novčanog tijeka, zahvaljujući financijskim ugovorima, on također osigurava financijsku stabilnost za sebe.
Za Zajmodavca
1. Sigurnost
Jedna od glavnih prednosti financijskih ugovora zajmodavca je što se oni mogu koristiti kao sigurnosna mjera za zaštitu zajmodavca od gubitka iznosa koji su posudili. Financijske pogodbe obično se koriste kao sigurnosna mjera kako bi se osiguralo da ima dovoljno novčanog tijeka ili stabilnosti kod stranke koja se zadužuje kako bi bile sposobne vratiti zajam.
2. Kontrola
Financijske obveze su obveze koje zajmodavac traži u zamjenu za posuđivanje novca stranci koja se zadužuje. Sporazumi obično završe tako da zajmodavac prevlada jer oni imaju kontrolu nad situacijom posudbe.
3. Prava
Zajmodavac je dobro zaštićen kad postoje financijski sporazumi o zajmu. To je zato što u slučaju kršenja sporazuma / ugovora o financijskom sporazumu zajmodavac ima pravo pozvati cjelokupni iznos zajma, prikupiti kolateral (ako je prethodno dogovoren) u zamjenu za kršenje sporazuma ili ugovoriti višu kamatnu stopu na zajam nego što je prethodno dogovoreno i tako dalje.
Mane financijskih sporazuma
Za Zajmoprimca
1. Ograničavajući i restriktivni
Financijske pogodbe mogu biti ograničavajuće i ograničavajuće za zajmoprimca, jer mogu ometati ekonomsku ili financijsku slobodu zajmoprimca. Da bi se održala određena razina omjera ili novčani tijek, poslovanje zajmoprimca može biti vrlo ograničeno ili ograničeno.
2. Rizik od kršenja
Kad stranka posuđuje sredstva, to obično čine kako bi financirali neke svoje operacije za koje sami nemaju dovoljno novca. Financijski savezi ograničavaju financijsku slobodu stranke zaduživanja jer nisu u mogućnosti potrošiti onoliko koliko su možda planirali, izlažući ih visokom riziku od kršenja, što može rezultirati većim gubicima od očekivanih.
Za Zajmodavca
1. Nije siguran
Iako takav savez djeluje kao sigurnosna mjera, nije uvijek siguran plan. Iako daje zajmodavcu određena prava, ne može zaustaviti nadolazeće nepodmirivanje obveza.
Dodatni resursi
Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Da biste nastavili učiti i razvijati svoju bazu znanja, istražite dodatne relevantne financijske resurse u nastavku:
- Kreditna sposobnost Kreditna sposobnost Jednostavno rečeno, koliko je zaslužna ili zaslužna osoba. Ako je zajmodavac uvjeren da će zajmoprimac pravodobno ispuniti svoju dužničku obvezu, zajmoprimac se smatra kreditno sposobnim.
- Ugovori o dugu Ugovori o dugu Ugovori o dugu su ograničenja koja zajmodavci (vjerovnici, imatelji duga, investitori) postavljaju na ugovore o zajmu kako bi ograničili radnje zajmoprimca (dužnika).
- Fiksni i promjenjivi troškovi Fiksni i promjenjivi troškovi Trošak je nešto što se može klasificirati na nekoliko načina, ovisno o svojoj prirodi. Jedna od najpopularnijih metoda je klasifikacija prema fiksnim troškovima i varijabilnim troškovima. Fiksni troškovi se ne mijenjaju s povećanjem / smanjenjem jedinica proizvodnje, dok promjenjivi troškovi isključivo ovise
- Analiza zajma Analiza zajma Analiza zajma je metoda procjene koja određuje da li se zajmovi daju pod izvodljivim uvjetima i mogu li zajmoprimci vratiti i hoće li zajam vratiti. Provjerava prihvatljivost potencijalnog zajmoprimca prema kriterijima utvrđenim za posudbu.