Odnosi s investitorima (IR) kombiniraju financije, komunikaciju i marketing kako bi učinkovito kontrolirali protok informacija između javnog poduzeća, njegovih ulagača i dionika.
Investitori igraju glavnu i vitalnu ulogu u uspjehu i rastu poduzeća. Zbog te je činjenice od najveće važnosti za tvrtke održavati jake, transparentne odnose s investitorima. Tu nastupa odjel za odnose s investitorima tvrtke.
Ovaj je članak osmišljen kako bi vam pomogao da bolje razumijete odnose s investitorima u širem smislu, kao i da ga raščlanite na upravljanije i specifičnije segmente. Bez daljnjeg zalaženja, zaronimo odmah.
Da biste naučili IR vještine, pokrenite naše tečajeve korporativnih financija!
Koji su ciljevi odnosa s investitorima?
Glavni ciljevi stručnjaka za odnose s investitorima su:
- Omogućiti tvrtki postizanje optimalne cijene dionice koja odražava temeljnu vrijednost Procjena infografskih podataka Tijekom godina proveli smo puno vremena razmišljajući i radeći na poslovnoj procjeni u širokom spektru transakcija. Ova procjena infografika tvrtke
- Zastupanje tvrtke investitorima i zastupanje investitora tvrtki
- Pružanje financijskih informacija investitorima (maloprodajnim i institucionalnim) na pravodoban i točan način
- Pružanje nefinancijskih podataka za potporu procjenama poduzeća
- Poštivanje pravila provizija za vrijednosne papire i burzi
- Non- agresivni unapređenje prodaje ili „zatvaranje”
- Predstavljanje povratnih informacija investitora upravi i odboru tvrtke
- Izgradnja receptivnih tržišta kapitala za buduće financiranje po povoljnim uvjetima
Da biste naučili IR vještine, pokrenite naše tečajeve korporativnih financija!
Odnosi s investitorima: Odjel
Kao što smo gore napomenuli, investitori su ključni za tvrtku. Gotovo svaka tvrtka za koju ste ikada čuli (i neka koja niste) ima ulagače kojima se zahvaljuje ne samo što su tvrtku digli na noge, već i zbog nastavka njihovog operativnog uspjeha. Stoga je važno da tvrtke učinkovito i iskreno komuniciraju s investitorima. U svrhu postizanja tog cilja, tvrtke obično grade i oslanjaju se na odjel za odnose s investitorima (IR). Ovisno o veličini i opsegu poduzeća, kao i o broju ulagača koje poduzeće ima, odjel za IR može biti ograničen na jednu osobu ili se proširiti na tim ljudi. U širem smislu, IR odjel održava komunikacijske i informacijske linije otvorenima između investitora i tvrtke.
No da bismo uistinu razumjeli veličinu IR odjela i njegovu važnost u tvrtki, moramo razbiti različite uloge koje pojedinci ili timovi unutar odjela ispunjavaju.
Rad s Wall Streetom
Najviši rukovoditelji tvrtke - naime glavni izvršni direktor (CEO) i glavni financijski direktor (CFO) - imaju velik broj zadataka s kojima svakodnevno moraju žonglirati. Da bi pomogao u rješavanju nekih od ovih zadataka, odjel za IR često će biti mjesto na koje dolazi vijest s Wall Streeta, a bit će i portal putem kojeg tvrtka natrag komunicira.
Možda će biti lakše razumjeti ako IR smatrate zaštitnim licem tvrtke na tržištima kapitala. Naravno, investitori i dioničari - kao i mnogi ljudi - gledaju na izvršnog direktora ili financijskog direktora Što radi financijski direktor Što radi financijski direktor - posao financijskog direktora je optimizirati financijske rezultate tvrtke, uključujući: izvještavanje, likvidnost i povrat na ulaganje. Međutim, kao zaštitno lice tvrtke, kada secirate unutarnji rad najboljih javnih kompanija kojima se trguje, IR odjel je obično usred svega.
Da biste naučili IR vještine, pokrenite naše tečajeve korporativnih financija!
Komunikacija
IR djeluje kao portal, prolaz kroz koji komuniciraju investitori i rukovoditelji tvrtki, ali razmotrimo to još malo.
Prvi dio IR-ove uloge u stvaranju komunikacijskih kanala je trijaža. Investitori, analitičari i svi drugi koji imaju zahtjev ili traže informacije od tvrtke obično se usmjeravaju u IR odjel, koji funkcionira kao svojevrsna rukavice za hvatanje. Sve što je IR odjel sposoban rukovati, izdati, prenijeti ili dodijeliti drugdje, to će učiniti bez uključivanja viših osoba. Ovo je trijažiranje važno kako bi se izbjeglo preopterećenje rukovoditelja koji moraju ispuniti druge važne zadatke, svakim zahtjevom za informacijama koji stigne na kućni prag.
Drugi dio komunikacijske slagalice je prijevod. IR djeluje kao prevoditelj za jezik kojim Wall Street govori. Pod tim podrazumijevamo da IR prenosi rukovoditeljima tvrtke kako Wall Street i njegovi investitori općenito gledaju na tu tvrtku. IR radi na prenošenju onoga što zajednica investitora može vidjeti kao imovinu i nedostatke, što žele promijeniti, što ne razumiju i, u krajnjoj liniji, što će pokretati vrijednost dionica na temelju trenutnih i predviđenih želja i potreba ulagača .
Posljednji dio odnosi se na to da se vrijednosti, interesi, pozicije i odgovori tvrtke prevode natrag čarobnjacima na Wall Streetu na jeziku koji oni razumiju, naime kao što su profitne marže Neto profitna marža Neto profitna marža (poznata i kao "Profit Margin" "ili" Omjer marže neto dobiti ") financijski je omjer koji se koristi za izračunavanje postotka dobiti koju tvrtka ostvaruje od ukupnog prihoda. Mjeri se iznos neto dobiti koju tvrtka ostvaruje po dolaru ostvarenog prihoda. , predviđeni ciljevi, zarada po dionici (EPS) Proforma zarada po dionici (EPS) Proforma zarada po dionici (EPS) izračunava se kako bi se prilagodilo učinku spajanja i preuzimanja. Vodič za izračunavanje proforma zarade, primjer, formula i dividende.
Funkcionalnost odnosa s investitorima
Sve što smo do sada spomenuli tiče se funkcionalnosti, ali u prilično velikim razmjerima. Poteškoća u razbijanju IR-a je bezbroj sitnica koje okružuju funkcionalnost odjela unutar tvrtke. Podrazumijevamo stvari kad kažemo da IR odjeli imaju razne funkcije i igraju mnoštvo uloga.
Neke od ostalih funkcija IR uključuju:
- Koordinacija sastanaka
- Konferencije za dioničare i tisak
- Objavljivanje financijskih podataka
- Usvajanje financijskih izvještaja
- Podnošenje i objavljivanje izvješća kod Komisije za vrijednosne papire i burze (SEC) Gdje pronaći SEC prijave, Gdje pronaći US SEC prijave. Javno trgovane tvrtke u SAD-u moraju podnijeti prijave Komisiji za vrijednosne papire putem burze podataka EDGAR koja je javno dostupna javnosti. , ili druga relevantna provizija (ovisno o tome gdje je tvrtka navedena)
Budući da IR ispunjava toliko dužnosti i funkcija u toliko mnogo kapaciteta, neophodno je da odjel ostane u potpunosti integriran sa gotovo svim ostalim odjelima u tvrtki, poput pravnog i računovodstvenog odjela, kao i sa cijelim izvršnim menadžerskim timom.
Potreba za odnosima s investitorima (Sarbanes-Oxleyev zakon)
Ako čitanjem ovog članka niste jasno razjasnili bitnu prirodu IR-a, ono što ćemo vam reći trebali biste to potpuno razjasniti. Godine 2002. donesen je Zakon o Sarbanes-Oxleyu, inače poznat kao Zakon o reformi računovodstva i zaštiti ulagača u javnom poduzeću, propis koji je drastično povećao koliko i koliko su često trgovana poduzeća u javnoj trgovini trebala izvještavati o financijskim i trgovačkim informacijama.
Od tada se i dalje kontinuirano i neprestano gura da tvrtke ostanu transparentnije i iskrenije prema investitorima, što jaki i učinkoviti IR odjel postaje apsolutna potreba.
Evo što se nadamo da ćete oduzeti ovom članku: odjeli za odnose s investitorima funkcioniraju na mnogo načina kako bi održali jasne komunikacijske kanale između tvrtki i investitora. Služeći toj funkciji, oni su sastavni dio pomoći u napredovanju tvrtke.
Prednosti dobrog tima za odnose s investitorima
Prednosti dobrog IR tima su:
- Održavajte lojalnu bazu dioničara
- Povećajte dugoročnu vrijednost dioničara
- Osigurajte prihvatljiva tržišta kapitala za buduće financiranje po povoljnim uvjetima
- Niži trošak kapitala WACC WACC je ponderirani prosječni trošak kapitala tvrtke i predstavlja njegov kombinirani trošak kapitala, uključujući kapital i dug. Formula WACC je = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ovaj vodič pružit će pregled što je to, zašto se koristi, kako to izračunati, a također nudi i WACC kalkulator koji se može preuzeti
- Izgradite dugoročnu vjerodostojnost s investicijskom zajednicom
Da biste naučili IR vještine, pokrenite naše tečajeve korporativnih financija!
Više resursa
Ovim se završava financijski vodič o ulozi i važnosti odnosa s investitorima. Da biste nastavili učiti i širiti svoje znanje, istražite ove dodatne resurse:
- Opis posla Voditelj odnosa s investitorima Voditelj odnosa s investitorima Menadžer za odnose s investitorima odgovoran je premostiti komunikacijski jaz između korporativnog upravljanja tvrtke i njezinih investitora. Voditelj za odnose s investitorima pomaže u pružanju informacija, rješavanju upita i sastanaka, pruža povratne informacije menadžmentu, upravljanju krizama i sastancima analitičara
- Kako izraditi predložak parcele za nagib ulagača Predložak palube za nagib Ovaj besplatni predložak palube temelji se na stotinama prezentacija za investitore koje sam vidio. Preuzmite besplatni predložak za izgradnju svojeg ulaza za investitore. Ovaj PPT predložak može se koristiti za stvaranje vlastitog tona za prikupljanje kapitala ili predstaviti investitorima da ispričaju svoju priču.
- Metode vrednovanja Metode vrednovanja Kada se društvo vrednuje kao vremensko neograničeno poslovanje, koriste se tri glavne metode vrednovanja: DCF analiza, usporediva poduzeća i prethodne transakcije. Ove se metode vrednovanja koriste u investicijskom bankarstvu, kapitalnom istraživanju, privatnom kapitalu, korporativnom razvoju, spajanju i akvizicijama, otkupu polugom i financijama
- Prezentacija Roadshow Prezentacija Roadshow Prezentacija Roadshow predstavlja niz osobnih sastanaka održanih između menadžerskog tima korporacije koja prikuplja novac i institucionalnih investitora.