Uz tekuću mjesečnu prognozu novčanog toka, broj razdoblja u prognozi ostaje konstantan (npr. 12 mjeseci, 18 mjeseci itd.). Predviđanje se pomiče prema naprijed svaki put kad treba unijeti mjesec dana povijesnih podataka. Tekuće prognoze Tekuće prognoze Tekuće prognoze su financijsko izvješće koje predviđa budućnost u kontinuiranom razdoblju na temelju povijesnih podataka. Za razliku od statičkih proračuna koji predviđaju budućnost za fiksni vremenski okvir, na primjer, od siječnja do prosinca, tekuća se prognoza redovito ažurira tijekom cijele godine kako bi odražavala sve promjene koje najbolje funkcioniraju kada se ključni pokretači novčanog toka izričito modeliraju i izravno upravljaju ulaznim podacima novčanog toka . U sljedećim ćemo odjeljcima pogledati strukturu robusnog i fleksibilnog modela mjesečnog predviđanja novčanog toka za trgovinu na malo.
Ulazi i pretpostavke
Postoji nekoliko važnih točaka za stvaranje dobrog ulaznog odjeljka za model predviđanja novčanog toka:
Izvor slike: Financijski FP&A mjesečni tečaj novčanog toka.
1. Ključni pokretači novčanog toka trebaju se izričito modelirati.
U našem primjeru, trgovina na malo trebala bi započeti s brojem trgovina koje planira raditi svakog mjeseca, a zatim se odatle graditi na temelju broja četvornih metara i prodaje po četvornom metru. To će pomoći poduzeću da izračuna svoj prihod Prihod od prodaje Prihod od prodaje prihod je koji tvrtka prima od prodaje robe ili pružanja usluga. U računovodstvu se izrazi "prodaja" i "prihod" mogu, i često se koriste, naizmjenično, da znače isto. Prihod ne znači nužno primljeni novac. .
2. Ulaze treba unositi samo jednom.
Važno je grupirati sve ulaze u odjeljak pretpostavki kako bi ih korisnici mogli lako dodavati i mijenjati.
3. Ulazi trebaju biti organizirani logično.
To pomaže korisnicima modela da brzo razumiju i ažuriraju model kad prvi put uskoče u njega.
4. Svi ulazi u model trebaju biti iste boje.
Korištenje identičnih boja za ulaze omogućuje korisnicima da lako razlikuju ulaze i druge izračunate izlaze. Većina financijskih modela koristi plavi font ili žuto sjenčanje za unose, a crni font za formule Osnovne Excel formule Ovladavanje osnovnim Excel formulama presudno je za početnike da postanu vješti u financijskoj analizi. Microsoft Excel smatra se industrijskim standardnim softverom u analizi podataka. Microsoftov program proračunskih tablica također je jedan od najpoželjnijih softvera investicijskih bankara.
5. Dokumentirajte svoje izvore za ulaze u model gdje je to moguće.
Zapisujte i komentirajte u ćelije pomoću tipkovne prečice SHIFT + F2 da biste naznačili odakle povlačite pretpostavke.
Obrada
Odjeljak obrade modela predviđanja novčanog toka nalazi se s desne strane povijesnih rezultata. Sve ćelije u ovom odjeljku trebaju biti u formulama.
Izvor slike: Financijski tečaj FP&A o mjesečnom predviđanju.
1. Izračuni i obrada modela trebaju biti transparentni i laki za praćenje.
Koristite kratke izračune korak po korak. Ako formule postaju preduge, uvijek je dobra praksa raščlaniti ih na jednostavne korake kako bi se omogućila učinkovita revizija i ažuriranje.
2. Treba izbjegavati tvrdo kodirane izračune.
Sve s desne strane povijesnih rezultata ne bi trebalo biti teško kodirano. Svi izračuni trebaju se temeljiti na eksplicitnim pokretačkim pogonima.
3. Stavljanje složenih izračuna i obrade na zaseban radni list.
Na izlaznim radnim listovima zadržite samo konačne brojke, a na drugom odjeljku modela ili radnog lista odvojite dugačke i složene formule i izračune.
4. Dokumentujte kako i zašto su strukturirani složeni izračuni.
To omogućuje laku upotrebljivost i sposobnost revizije te unosi povjerenje u opći postupak. Sve formule trebaju biti transparentne, jasne i dobro dokumentirane kako bi ljudi mogli lako razumjeti kako model funkcionira.
Izlazi
Izlazni odjeljak sadrži sve važne brojke koje bismo željeli izvući iz modela predviđanja novčanog toka.
Izvor slike: Financijski FP&A mjesečni tečaj financijskog modeliranja.
1. Izlazne modele treba biti lako pronaći i razumjeti.
2. Izlaze modela treba logički grupirati u jedno područje.
Izlazi se obično stavljaju na dno modela novčanog toka i grupiraju zajedno pomoću funkcije Grupiranje u programu Excel.
3. Izlazi modela trebaju se temeljiti na formuli bez tvrdog kodiranja.
4. Rezultati bi trebali pružiti ključne rezultate koji pomažu u donošenju odluka.
Grafikoni i grafikoni rezimiraju zdravstveno stanje poduzeća, ukazuju na sve probleme koje treba razmotriti ili riješiti i izvršnoj upravi olakšavaju razumijevanje što će se dogoditi tijekom razdoblja prognoze i, prema tome, donošenje važnih odluka.
Kategorije predviđanja novčanog toka
Tekuća mjesečna prognoza novčanog toka može se izvesti iz bilance stanja i bilansa uspjeha vođene eksplicitnim inputima. Postoje tri kategorije predviđanja novčanog toka:
Predviđanje operativnih novčanih tokova
- Počevši od neto dobiti, neto dobit neto prihod je ključna stavka, ne samo u računu dobiti i gubitka, već u sva tri temeljna financijska izvješća. Iako se do nje dolazi kroz račun dobiti i gubitka, neto dobit se koristi i u bilanci i u izvještaju o novčanom tijeku. iz računa dobiti i gubitka dodajte natrag sve nenovčane troškove koji su uključeni u račun dobiti i gubitka, poput amortizacije iz PP&E analize.
- Prilagodite za promjene u operativnoj imovini i obvezama ili obrtnom kapitalu. Primjeri obrtnog kapitala su trgovačka i ostala potraživanja, zalihe te obveze prema dobavljačima i ostale obveze.
- Predviđajte obrtni kapital koristeći omjere radnog kapitala kao što su dani potraživanja, dani zaliha i dani plaćanja. Za mjesečnu prognozu novčanog toka trebaju se koristiti sljedeći omjeri:
Mjesečna potraživanja = Dani potraživanja 30 * Prodaja
Mjesečne obveze = Dani koji se plaćaju 30 * Troškovi prodaje
Mjesečni inventar = Dani zaliha 30 * Troškovi prodaje
Predviđanje novčanih tokova ulaganja
- Novčani odljevi uključuju novac uložen u nekretnine, postrojenja i opremu (PP&E) PP&E (nekretnine, postrojenja i oprema) PP&E (nekretnine, postrojenja i oprema) jedna je od temeljnih dugotrajnih sredstava koja se nalaze u bilanci. Na PP&E utječu kapitalna ulaganja, amortizacija i stjecanje / raspolaganje osnovnom imovinom. Ta imovina igra ključnu ulogu u financijskom planiranju i analizi poslovanja tvrtke i budućih izdataka u obliku kapitalnih izdataka ili akvizicija novih poduzeća.
- Novčani priljevi uključuju prihode od prodaje PP&E ili poduzeća.
Prognoza financiranja novčanih tokova
- Novčani priljevi uključuju novac prikupljen izdavanjem glavnice ili duga.
- Novčani odljevi uključuju novac koji se koristi za otkup ili otplatu glavnice ili duga i isplaćene dividende.
Povezani resursi
Finance je službeni globalni pružatelj financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ® oznake FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarija. Da biste vam pomogli u napredovanju u karijeri, pogledajte dodatne financijske resurse u nastavku:
- Najbolje prakse financijskog modeliranja Najbolji postupci financijskog modeliranja Ovaj članak daje čitateljima informacije o najboljim praksama financijskog modeliranja i jednostavan vodič za izgradnju financijskog modela.
- Izvori podataka u financijskom modeliranju Izvori podataka u financijskom modeliranju Prikupljanje i korištenje pravih izvora podataka u financijskom modeliranju presudno je za uspjeh poduzeća. Financijsko modeliranje zahtijeva prikupljanje i
- Izvještaj o novčanim tokovima Izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku (također se naziva i izvještaj o novčanom tijeku) jedno je od tri ključna financijska izvješća koja izvještavaju o novcu stvorenom i potrošenom u određenom vremenskom razdoblju (npr. Mjesec, tromjesečje ili godina). Izvještaj o novčanim tokovima djeluje kao most između računa dobiti i gubitka i bilance
- Vodič za krajnji novčani tijek Vodič za krajnji novčani tijek (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Ovo je krajnji Vodič za novčani tijek kako biste razumjeli razlike između EBITDA-e, Novčanog tijeka iz poslovanja (CF), Slobodnog novčanog tijeka (FCF), Slobodni novčani tijek ili slobodan novčani tijek (FCFF). Naučite formulu za izračun svake od njih i izvedite ih iz računa dobiti i gubitka, bilance stanja ili izvještaja o novčanim tokovima