Rast kapitala (poznat i kao kapital za rast ili kapital za proširenje) vrsta je mogućnosti ulaganja u relativno zrele tvrtke koje prolaze kroz neki transformacijski događaj u svom životnom ciklusu s potencijalom za dramatičan rast.
Upotrebe kapitalnog rasta
Kapital za rast tvrtke koriste za subvencioniranje širenja svog poslovanja, ulazak na nova tržišta i akvizicije Spajanje i preuzimanja procesa spajanja i spajanja Ovaj vodič vodi vas kroz sve korake u procesu spajanja i preuzimanja. Saznajte kako se dovršavaju spajanja i pripajanja. U ovom vodiču opisat ćemo postupak stjecanja od početka do kraja, razne vrste stjecatelja (strateške nasuprot financijskim kupnjama), važnost sinergije i transakcijske troškove za povećanje prihoda i profitabilnosti tvrtke. Rast kapital ulagači imaju koristi od visokog potencijala za rast i umjerenog rizika od ulaganja.
Rast kapitalnih poslova općenito podrazumijeva manjinska ulaganja. Takvi se poslovi obično sklapaju korištenjem povlaštenih dionica Preferirane dionice Preferirane dionice (povlaštene dionice, povlaštene dionice) su klasa vlasništva nad dionicama u korporaciji koja ima prioritet na imovini tvrtke u odnosu na redovne dionice. Dionice su starije od običnih dionica, ali su mlađe u odnosu na dug, poput obveznica. . Imajte na umu da investitori u kapital imaju tendenciju davati prednost tvrtkama s niskom polugom ili bez duga.
Tipični profili ulagača u kapital s rastom uključuju privatne kapitalne tvrtke. 10 najboljih privatnih vlasničkih društava Tko su top 10 privatnih vlasničkih društava na svijetu? Naš popis deset najvećih PE tvrtki, poredan po ukupnom prikupljenom kapitalu. Uobičajene strategije u PE uključuju otkup leverageom (LBO), rizični kapital, kapital za rast, ulaganja u nevolji i polukat. , rizični kapitalisti u kasnoj fazi, kao i investicijski fondovi (uzajamni ili hedge fondovi).
Rast kapital prema rizičnom kapitalu
Iako se kapital za rast može činiti sličnim rizičnom kapitalu, dvije vrste ulaganja razlikuju se na nekoliko načina. Ključne razlike između dvije mogućnosti ulaganja uključuju sljedeće:
1. Razdoblje držanja
Rast kapitalnih ulaganja obično dolazi s nižim razdobljem držanja (u prosjeku 3-7 godina) u usporedbi s ulaganjima rizičnog kapitala (prosjek je 5-10 godina). Obrazloženje je da tvrtkama u ranoj fazi jednostavno treba više vremena da realiziraju svoj potencijal u odnosu na zrelije tvrtke.
2. Izvor povrata
Primarni izvor povrata za ulaganja rizičnog kapitala je profitabilno uvođenje proizvoda ili usluga tvrtke na tržište. Izvor povrata za rast kapitalnih ulaganja je sposobnost tvrtke da skalira svoje poslovanje, što rezultira značajnim rastom prihoda i profitabilnosti.
3. Profil rizika
Za razliku od poslova s rizičnim kapitalom koji dolaze s visokom razinom rizika, udjeli u kapitalu s rastom uglavnom se smatraju investicijama s umjerenim rizikom. Priroda visokog rizika ulaganja rizičnog kapitala određena je brojem karakteristika rizika, ponajviše tržišnim i proizvodnim rizicima. Takvi su rizici povezani s poslovanjem na novim tržištima (tržišni rizik) i odsutnošću komercijalno održivog proizvoda.
Suprotno tome, tvrtke ciljane u poslovima s kapitalnim rastom uglavnom posluju na etabliranim i zrelim tržištima s komercijalno održivim proizvodom. Međutim, rizici izvršenja i upravljanja takvim vrstama poslova i dalje su visoki.
Dodatni resursi
Finance je službeni pružatelj financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog kako bi pretvorio bilo koga u financijskog analitičara svjetske klase.
Da biste nastavili učiti i razvijati svoje znanje o financijskoj analizi, toplo preporučujemo dodatne resurse u nastavku:
- Poslovni životni ciklus Poslovni životni ciklus Poslovni životni ciklus je napredovanje poduzeća u fazama tijekom vremena, a najčešće se dijeli u pet faza: pokretanje, rast, istresanje, zrelost i pad.
- Složena stopa rasta Složena stopa rasta Složena stopa rasta mjera je koja se koristi posebno u poslovnom i investicijskom kontekstu, a koja ukazuje na stopu rasta tijekom više vremenskih razdoblja. To je mjera stalnog rasta niza podataka. Najveća prednost brzine rasta spoja je u tome što metrika uzima u obzir učinak smjese.
- Pesimistički protiv optimističnih investitora Pesimistički protiv optimističnih investitora Razlikovanje između pesimističkih i optimističnih investitora najbolje je postići uporabom izraza „pesimist je optimist s iskustvom“. Optimist se nada i uvjeren je da će se stvari odvijati na bolje. S druge strane, pesimist uvijek ima na umu mogućnost najgoreg ishoda.
- Ulaganje u dionice: Vodič za rast Ulaganje u ulaganje u dionice: Vodič za rast Ulaganje Ulagači mogu iskoristiti nove strategije ulaganja u rast kako bi se preciznije usavršili u dionice ili druga ulaganja koja nude natprosječni potencijal rasta.