Omjer živice je omjer ili usporedna vrijednost živice otvorene pozicije prema ukupnoj poziciji. Važna je statistika upravljanja rizikom koja se koristi za mjerenje opsega bilo kojeg potencijalnog rizika koji može nastati promjenom instrumenta zaštite.
Zaštita je investicijska praksa koja se popularno koristi kao tehnika ublažavanja rizika. Uključuje zauzimanje pozicije u financijskoj imovini Financijska imovina Financijska imovina odnosi se na imovinu koja proizlazi iz ugovornih sporazuma o budućim novčanim tokovima ili iz posjedovanja vlasničkih instrumenata drugog entiteta. Ključ ili podloga za ublažavanje stupnja potencijalnog rizika.
Sažetak:
- Omjer živice je omjer ili usporedna vrijednost živice otvorene pozicije prema ukupnoj poziciji.
- Važna je statistika upravljanja rizikom koja se koristi za mjerenje opsega bilo kojeg potencijalnog rizika koji može nastati promjenom instrumenta zaštite.
- Kako se omjer žive zaštite približava vrijednosti bližoj 1, utvrđeno je da je položaj „u potpunosti zaštićen“. S druge strane, kako se omjer žive zaštite približava vrijednosti bližoj 0, kaže se da je to položaj "bez zaštite".
Formula omjera živice
Kako se omjer žive zaštite približava vrijednosti bližoj 1, utvrđeno je da je položaj „u potpunosti zaštićen“. S druge strane, kako se omjer žive zaštite približava vrijednosti bližoj 0, kaže se da je to položaj "bez zaštite".
Zaštita - strategije
1. Kratke živice
Kratka zaštita je kada je pozicija za zabranu fjučersa ili robe kratka pozicija. Kratka zaštita obično se provodi kad investitor investitor investitor je pojedinac koji ulaže novac u subjekt kao što je poduzeće radi financijskog povrata. Glavni je cilj svakog ulagača minimizirati rizik i predvidjeti buduću prodaju imovine ili kada se očekuje pad cijene terminskih ugovora.
2. Duge živice
Dugačka živica je kada je pozicija za hedžiranje terminskih ugovora ili robe duga pozicija. Duga se zaštita obično provodi kada investitor predviđa buduću kupnju imovine ili kada se očekuje porast cijene terminskih ugovora.
Zaštita - vrste
1. Statična živa ograda
Statična zaštita je kada se pozicija zaštite ili broj ugovora o zaštiti ne kupuje i / ili prodaje, odnosno ne mijenja tijekom vremenskog razdoblja zaštite, bez obzira na kretanje cijene instrumenta zaštite.
2. Dinamična živa ograda
Dinamična zaštita je kada se sve veći broj ugovora o zaštiti kupuje i / ili prodaje tijekom vremenskog razdoblja zaštite kako bi utjecao na omjer zaštite i približio ga ciljnom omjeru zaštite.
Koji je optimalni omjer živice?
Optimalan omjer zaštite je upravljanje investicijskim rizikom Upravljanje rizikom obuhvaća identifikaciju, analizu i odgovor na čimbenike rizika koji čine dio života poduzeća. Obično se radi s omjerom koji određuje postotak instrumenta zaštite, tj. Imovine ili obveze zaštite koji investitor treba zaštititi. Omjer je u narodu poznat i kao omjer minimalne varijance zaštite. Primarno se koristi u praksi unakrsne zaštite.
Gdje:
- ρ = Koeficijent korelacije promjena spot i futures cijena
- σ s = Standardno odstupanje promjena spot cijene 's'
- σ p = Standardno odstupanje promjena u terminskoj cijeni 'f'
Optimalni omjer žive zaštite statistički ima za cilj minimalizirati odstupanje vrijednosti potencijalne pozicije. Pomaže u određivanju "optimalnog" broja terminskih ugovora koji će se kupiti ili prodati za provođenje pozicije ili za zaštitu pozicije. Koristite donju formulu za određivanje optimalnog broja terminskih ugovora koji se kupuju ili prodaju:
Odnos živice - primjene
Omjer žive zaštite ima niz primjena u sferi ulaganja i financija. Pregled financija Financije se definiraju kao osiguravanje financiranja i upravljanja novcem za pojedince, tvrtke i vlade. Financijski sustav uključuje cirkulaciju novca, upravljanje investicijama i pozajmljivanje sredstava. U poduzećima je financijski tim odgovoran za osiguravanje da tvrtka ima dovoljno kapitala i da se prihodima i troškovima tvrtke dobro upravlja. :
1. Koristi se kao statistička mjera
Omjer se koristi kao statistička mjera za procjenu opsega rizika ulaganja kojem bi ulagač mogao biti izložen tijekom uspostavljanja pozicije.
2. Dokazuje se kao smjernica
Dokazuje se kao smjernica investitorima u donošenju informiranih investicijskih odluka. Budući da ukazuje na izloženost riziku za utvrđivanje određene pozicije, može poslužiti kao smjernica za ulaganje i pomoći u donošenju utemeljenih odluka.
3. Koristi se kao tehnika ublažavanja rizika
Budući da omjeri žive zaštite pomažu u određivanju razine izloženosti riziku, on služi kao ključna tehnika ublažavanja rizika.
Povezana čitanja
Finance je službeni pružatelj financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog kako bi pretvorio bilo koga u financijskog analitičara svjetske klase.
Da biste nastavili učiti i razvijati svoje znanje o financijskoj analizi, toplo preporučujemo dodatne financijske resurse u nastavku:
- Hedging Hedging Hedging je financijska strategija koju bi investitori trebali razumjeti i koristiti zbog prednosti koje nudi. Kao ulaganje, štiti financije pojedinca od izlaganja rizičnoj situaciji koja može dovesti do gubitka vrijednosti.
- Ulaganje: Vodič za početnike Ulaganje: Vodič za početnike Vodič Financije Ulaganje za početnike naučit će vas osnovama ulaganja i kako započeti. Saznajte o različitim strategijama i tehnikama trgovanja te o različitim financijskim tržištima u koja možete ulagati.
- Rizik rizik U financijama rizik predstavlja vjerojatnost da će se stvarni rezultati razlikovati od očekivanih. U modelu određivanja cijena kapitalne imovine (CAPM) rizik se definira kao nestabilnost prinosa. Koncept "rizika i povrata" jest da bi rizičnija imovina trebala imati veće očekivane prinose kako bi nadoknadila investitorima veću volatilnost i povećani rizik.
- Analiza varijance Analiza varijance Analiza varijance može se sažeti kao analiza razlike između planiranih i stvarnih brojeva. Zbroj svih odstupanja daje sliku ukupne prekomjerne ili slabe izvedbe za određeno izvještajno razdoblje. Za svaku pojedinu stavku tvrtke procjenjuju njezinu povoljnost uspoređujući stvarne troškove