Uzajamni fondovi su skupovi novca prikupljeni od mnogih ulagača u svrhu ulaganja u dionice Dionica Što je dionica? Pojedinac koji posjeduje dionice u tvrtki naziva se dioničarom i ima pravo potraživati dio preostale imovine i zarade tvrtke (ako se tvrtka ikad raspusti). Pojmovi "dionica", "dionice" i "kapital" koriste se naizmjenično. , obveznice Tranše obveznica Tranše obveznica obično su dijelovi vrijednosnih papira s hipotekom koji se nude u isto vrijeme i koji obično nose različite razine rizika, nagrade i dospijeća. Na primjer, kolateralizirane hipotekarne obveze (CMO) strukturirane su s nizom obroka koji dospijevaju na različite datume, nose različite razine rizika i plaćaju različite kamatne stope. ili drugih vrijednosnih papira.Uzajamni fondovi u vlasništvu su skupine investitora, a njima upravljaju profesionalci. Drugim riječima, uzajamni fond je skup vrijednosnih papira. Klasa imovine Klasa imovine je skupina sličnih investicijskih sredstava. Različite klase ili vrste investicijske imovine - poput investicija s fiksnim dohotkom - grupiraju se na temelju slične financijske strukture. Obično se njima trguje na istim financijskim tržištima i podliježe istim pravilima i propisima. u vlasništvu skupine ulagača, a njime upravlja menadžer fonda Portfolio Manager Portfelj menadžeri upravljaju investicijskim portfeljima pomoću postupka upravljanja portfeljem u šest koraka. U ovom vodiču naučite točno što radi upravitelj portfelja. Portfolio menadžeri su profesionalci koji upravljaju investicijskim portfeljem, s ciljem postizanja investicijskih ciljeva svojih klijenata. .
Razumijevanje načina funkcioniranja uzajamnih fondova
Kada kupujete uzajamni fond, udružujete novac s drugim ulagačima. Novcem koji vi i drugi ulagači udružujete upravlja upravitelj fonda koji ulaže u financijsku imovinu poput dionica, obveznica itd. Uzajamnim fondom upravlja se svakodnevno. Ispod je dijagram kako funkcioniraju uzajamni fondovi:
Uobičajene vrste uzajamnih fondova
Postoji šest uobičajenih vrsta uzajamnih fondova:
1. Sredstva novčanog tržišta
Fondovi novčanog tržišta ulažu u kratkoročne vrijednosne papire s fiksnim dohotkom. Primjeri kratkoročnih vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom bile bi državne obveznice, trezorski zapisi, komercijalni zapisi i depozitne potvrde. Ove vrste fondova općenito su sigurnije ulaganje, ali s nižim potencijalnim prinosom od ostalih uzajamnih fondova.
2. Sredstva s fiksnim dohotkom
Fondovi s fiksnim dohotkom kupuju ulaganja koja plaćaju fiksnu stopu povrata. Ova vrsta uzajamnog fonda usredotočena je na povrat prinosa u fond prvenstveno kroz kamate.
3. Dionički fondovi
Dionički fondovi ulažu u dionice. Nadalje, postoje različite vrste dioničkih fondova kao što su fondovi koji su se specijalizirali za dionice s rastom, vrijednosne dionice, dionice s velikom kapitalizacijom, dionice sa srednje kapitalizacijom, dionice s malom kapitalizacijom ili kombinacija tih dionica.
4. Uravnoteženi fondovi
Uravnoteženi fondovi ulažu u kombinaciju vlasničkih udjela i vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom - obično u omjeru fiksnog dohotka od 40% u kapitalu i 60%. Cilj ovih sredstava je generirati veći povrat, ali i ublažiti rizik putem vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom.
5. Indeksni fondovi
Indeksni fondovi imaju za cilj praćenje izvedbe određenog indeksa. Na primjer, S&P ili TSX. Indeksni fondovi slijede indeks i rastu kad indeks raste i opada kada indeks opada. Indeksni fondovi popularni su jer obično zahtijevaju nižu naknadu za upravljanje u usporedbi s drugim fondovima (zbog toga što upravitelj ne treba istraživati).
6. Specijalni fondovi
Specijalni fondovi usredotočeni su na vrlo mali dio tržišta kao što su energija, telekomunikacije, zdravstvo, industrija itd.
Prednosti ulaganja u uzajamni fond
Nekoliko je ključnih prednosti ulaganja u uzajamni fond:
1. Profesionalni menadžment
Uzajamnim fondovima aktivno upravlja stručnjak koji neprestano nadgleda portfelj fonda. Uz to, menadžer može posvetiti više vremena odabiru ulaganja nego što bi to uložio mali investitor.
2. Diverzifikacija ulaganja
Uzajamni fondovi omogućuju diverzifikaciju ulaganja. Uzajamni fond ulaže u nekoliko klasa imovine, a ne samo u jednu dionicu ili obveznicu.
3. Likvidnost
Uzajamni fondovi posjeduju visoku likvidnost. Općenito, svoje uzajamne fondove možete prodati u kratkom roku ako je potrebno.
Mane uzajamnog fonda
Postoje važni nedostaci koje treba uzeti u obzir prilikom ulaganja u uzajamni fond:
1. Naknade za upravljanje i operativni troškovi
Uzajamni fondovi obično naplaćuju visoki MER (naknada za upravljanje i operativni troškovi). To bi smanjilo ukupni povrat. Primjerice, ako bi uzajamni fond objavio jednogodišnji povrat od 10%, MER bi smanjio taj povrat.
2. Gubitak kontrole
Budući da uzajamnim fondovima upravlja menadžer, dolazi do gubitka kontrole prilikom ulaganja u uzajamni fond. Imajte na umu da nekome drugome dajete novac na upravljanje prilikom ulaganja u uzajamni fond.
3. Loša izvedba
Povrati uzajamnog fonda nisu zajamčeni. Zapravo, prema istraživanju, velika većina uzajamnih fondova ne uspijeva pobijediti glavne tržišne indekse poput S&P 500. Uz to, uzajamni fondovi nisu osigurani od gubitaka.
Povezani resursi
Razvijte svog njegovatelja kao profesionalnog financijskog analitičara FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600 studentima koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarija financijskim tečajevima financijskog modeliranja i vrednovanja. Za napredak u karijeri ovi dodatni izvori iz Financija bit će vam od pomoći.
- Fond fondova Fond fondova (FOF) Fond fondova (FOF) je investicijsko sredstvo u kojem fond ulaže u portfelj koji se sastoji od dionica drugih fondova.
- Vodiči za trgovanje i ulaganje vrijednosnih papira s fiksnim prihodom dizajnirani su kao izvori za samo-učenje kako biste naučili trgovati vlastitim tempom. Pregledajte stotine članaka o trgovini, ulaganju i važnim temama koje trebaju znati financijski analitičari. Saznajte o razredima imovine, cijenama obveznica, riziku i povratu, dionicama i berzama, ETF-ima, zamahu, tehničkim
- Ulaganje: Vodič za početnike Ulaganje: Vodič za početnike Vodič Financije Ulaganje za početnike naučit će vas osnovama ulaganja i kako započeti. Saznajte o različitim strategijama i tehnikama trgovanja te o različitim financijskim tržištima u koja možete ulagati.
- Usporedite financijske certifikate s najboljim financijskim certifikatima Popis glavnih financijskih certifikata. Dobijte pregled najboljih financijskih certifikata za profesionalce širom svijeta koji rade na terenu. Ovaj vodič uspoređuje 6 glavnih programa kako bi postao certificirani financijski analitičar različitih pružatelja programa kao što su CFA, CPA, CAIA, CFP, FRM, FMVA