Marža neto dobiti (poznata i kao „Marža dobiti“ ili „Omjer marže neto dobiti“) financijski je omjer Financijski pokazatelji Financijski pokazatelji kreiraju se upotrebom numeričkih vrijednosti preuzetih iz financijskih izvještaja kako bi se dobili značajni podaci o tvrtki koja se koristi za izračunavanje postotak dobiti koju tvrtka ostvari od ukupnog prihoda. Mjeri se iznos neto dobiti koju tvrtka ostvaruje po dolaru ostvarenog prihoda. Marža neto dobiti jednaka je neto dobiti (poznata i kao neto dobit). Neto prihod Neto prihod je ključna stavka, ne samo u računu dobiti i gubitka, već u sva tri temeljna financijska izvješća. Iako se do nje dolazi kroz račun dobiti i gubitka, neto dobit se koristi i u bilanci i u izvještaju o novčanom tijeku.podijeljeno s ukupnim prihodom Prihod od prodaje Prihod od prodaje je prihod koji tvrtka dobiva od prodaje robe ili pružanja usluga. U računovodstvu se izrazi "prodaja" i "prihod" mogu, i često se koriste, naizmjenično, da znače isto. Prihod ne znači nužno primljeni novac. , izraženo u postotku.
Tipični omjer profitne marže tvrtke može biti različit, ovisno o tome u kojoj se industriji tvrtka nalazi. Kao financijski analitičar Vodič za postajanje financijskim analitičarom Kako postati financijski analitičar. Slijedite financijske upute za umrežavanje, životopise, intervjue, vještine financijskog modeliranja i još mnogo toga. Tijekom godina pomogli smo tisućama ljudi da postanu financijski analitičari i točno znaju što je potrebno. , ovo je važno u svakodnevnoj financijskoj analizi.
Izvor: Tečaj financijske analize financija.
Formula marže neto dobiti
Marža neto dobiti = neto dobit ⁄ ukupni prihod x 100
Neto dobit Neto prihod Neto prihod ključna je stavka, ne samo u računu dobiti i gubitka, već u sva tri temeljna financijska izvješća. Iako se do nje dolazi kroz račun dobiti i gubitka, neto dobit se koristi i u bilanci i u izvještaju o novčanom tijeku. izračunava se oduzimanjem svih troškova tvrtke od ukupnog prihoda. Rezultat izračuna profitne marže je postotak - na primjer, profitna marža od 10% Marža dobiti U računovodstvu i financijama, profitna marža je mjera zarade tvrtke u odnosu na njezin prihod. Tri glavne metrike profitne marže su bruto dobit (ukupni prihod umanjen za troškove prodane robe (COGS)), operativna dobit (prihod umanjena za COGS i operativni troškovi) i neto dobit (prihod umanjena za sve troškove) znači za svaki 1 dohodak prihoda tvrtke zarađuje 0,10 USD neto dobiti.Prihod predstavlja ukupnu prodaju tvrtke u određenom razdoblju.
Primjer izračuna # 1
Tvrtke XYZ i ABC posluju u istoj industriji. Koja tvrtka ima veću maržu neto dobiti?
Korak 1: Napišite formulu
Marža neto dobiti = neto dobit / prihod
Korak 2: Izračunajte neto profitnu maržu za svaku tvrtku
Tvrtka XYZ:
Marža neto dobiti = Neto dobit / prihod = 30 USD / 100 USD = 30%
Tvrtka ABC:
Marža neto dobiti = Neto dobit / prihod = 80 USD / 225 USD = 35,56%
Tvrtka ABC ima veću maržu neto dobiti.
Primjer izračuna # 2
Tvrtka A i tvrtka B imaju neto profitnu maržu od 12%, odnosno 15%. Obje su tvrtke zaradile 150 dolara prihoda Prihod od prodaje Prihod od prodaje tvrtka je od prodaje robe ili pružanja usluga. U računovodstvu se izrazi "prodaja" i "prihod" mogu, i često se koriste, naizmjenično, da znače isto. Prihod ne znači nužno primljeni novac. . Koliku neto dobit je ostvarilo svako poduzeće?
Korak 1: Zapišite formulu
Marža neto dobiti = neto dobit / prihod
Neto dobit = neto marža * prihod
Korak 2: Izračunajte neto dobit za svaku tvrtku
Tvrtka A:
Neto dobit = neto marža * prihod = 12% * 150 USD = 18 USD
Tvrtka B:
Neto dobit = neto marža * prihod = 15% * 150 USD = 22,50 USD
Primjer izračuna # 3
Tvrtke A i B zaradile su 83,50 USD, odnosno 67,22 USD neto dobiti. Obje tvrtke imaju maržu neto dobiti od 18,22%. Koliki je prihod zaradila svaka tvrtka?
Korak 1: Zapišite formulu
Marža neto dobiti = neto dobit / prihod
Prihod = neto dobit / marža neto dobiti
Korak 2: Izračunajte prihod za svaku tvrtku
Tvrtka A:
Prihod = 83,50 USD / 18,22% = 458,29 USD
Tvrtka B:
Prihod = 67,22 USD / 18,22% = 368,94 USD
Preuzmite besplatni predložak
Unesite svoje ime i e-mail u obrazac ispod i preuzmite besplatni predložak odmah!
Video objašnjenje marže neto dobiti
Ispod je video objašnjenje iz Financijskog tečaja o osnovama financijske analize o tome kako se izračunava neto dobit i što ona znači pri analizi učinka tvrtke.
Nabavite još video vodiča u Financijskom programu obuke financijskih analitičara FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarija.
Razumijevanje omjera
Omjer neto profitne marže koristi se za opisivanje sposobnosti tvrtke da ostvari dobit i za razmatranje nekoliko scenarija, poput povećanja troškova koji se smatra neučinkovitim. Opsežno se koristi u financijskom modeliranju Što je financijsko modeliranje Financijsko modeliranje provodi se u programu Excel za predviđanje financijske uspješnosti tvrtke. Pregled što je financijsko modeliranje, kako i zašto graditi model. i metode vrednovanja poduzeća za procjenu vrijednosti Kada se društvo procjenjuje kao vremensko neograničeno poslovanje, koriste se tri glavne metode vrednovanja: DCF analiza, usporediva poduzeća i prethodne transakcije. Te se metode vrednovanja koriste u investicijskom bankarstvu, istraživanju vlasničkog kapitala, privatnom kapitalu, razvoju poduzeća, spajanju i preuzimanju, otkupu s financijskim instrumentima i financiranju.
Marža neto dobiti snažan je pokazatelj ukupnog uspjeha tvrtke i obično se navodi u postocima. Međutim, imajte na umu da je jedan broj u izvješću tvrtke rijetko dovoljan da ukaže na cjelokupni učinak tvrtke. Povećanje prihoda moglo bi se pretvoriti u gubitak ako bi ga slijedilo povećanje troškova. S druge strane, smanjenje prihoda, praćeno strogom kontrolom nad troškovima, moglo bi tvrtku dodatno donijeti profit.
Ostale uobičajene financijske metrike su EBITDA EBITDA EBITDA ili Zarada prije kamata, poreza, amortizacije, amortizacije dobit je tvrtke prije nego što se izvrši bilo koji od ovih neto odbitka. EBITDA se fokusira na poslovne odluke poduzeća jer gleda na profitabilnost poslovanja od temeljnih operacija prije utjecaja strukture kapitala. Formula, primjeri i bruto dobit bruto dobit bruto dobit bruto dobit je izravna dobit koja je preostala nakon odbitka cijene prodane robe ili "troška prodaje" od prihoda od prodaje. Koristi se za izračunavanje bruto profitne marže i početna je vrijednost dobiti navedena u računu dobiti i gubitka tvrtke. Bruto dobit izračunava se prije poslovne ili neto dobiti. .
Visoka marža neto dobiti znači da je poduzeće u stanju učinkovito kontrolirati svoje troškove i / ili pružati robu ili usluge po cijeni koja je znatno viša od njegovih troškova. Stoga visok omjer može nastati iz:
- Učinkovito upravljanje
- Niski troškovi (izdaci)
- Snažne cjenovne strategije
Niska marža neto dobiti znači da poduzeće koristi neučinkovitu strukturu troškova i / ili loše strategije cijena. Stoga nizak omjer može nastati iz:
- Neučinkovito upravljanje
- Veliki troškovi (izdaci)
- Slabe strategije cijena
Ulagači trebaju uzeti brojeve iz omjera profitne marže kao sveukupni pokazatelj uspješnosti profitabilnosti poduzeća Omjeri profitabilnosti Omjeri profitabilnosti financijske su metrike koje analitičari i investitori koriste za mjerenje i procjenu sposobnosti poduzeća da generira prihod (dobit) u odnosu na prihod, stanje imovina listova, operativni troškovi i dionički kapital tijekom određenog vremenskog razdoblja. Oni pokazuju koliko dobro tvrtka koristi svoju imovinu za stvaranje dobiti i započinju dublja istraživanja uzroka povećanja ili smanjenja profitabilnosti po potrebi.
Ograničenja omjera marže neto dobiti
Pri izračunavanju omjera neto profitne marže, analitičari Vodič za postajanje financijskim analitičarom Kako postati financijski analitičar. Slijedite financijske upute za umrežavanje, životopise, intervjue, vještine financijskog modeliranja i još mnogo toga. Tijekom godina pomogli smo tisućama ljudi da postanu financijski analitičari i točno znaju što je potrebno. obično uspoređuju brojke s različitim tvrtkama kako bi utvrdili koje se poslovanje najbolje odvija.
Iako je to uobičajena praksa, omjer neto profitne marže može se uvelike razlikovati među tvrtkama u različitim granama industrije. Na primjer, tvrtke u automobilskoj industriji mogu zabilježiti visok omjer marže, ali niži prihod u usporedbi s tvrtkom u prehrambenoj industriji. Tvrtka u prehrambenoj industriji može pokazati niži omjer profitne marže, ali veći prihod.
Preporučuje se uspoređivanje samo tvrtki iz istog sektora sa sličnim poslovnim modelima.
Ostala ograničenja uključuju mogućnost pogrešnog tumačenja omjera profitne marže i podataka o novčanom tijeku. Niska marža neto dobiti ne ukazuje uvijek na loše poslovanje tvrtke. Također, visoka marža neto dobiti ne znači nužno visoke novčane tijekove Novčani tijek Novčani tok (CF) predstavlja povećanje ili smanjenje iznosa novca koji ima poduzeće, institucija ili pojedinac. U financijama se termin koristi za opisivanje količine gotovine (valute) koja se generira ili potroši u određenom vremenskom razdoblju. Postoji mnogo vrsta CF-a.
Primjer ograničenja # 1 - Usporedba tvrtki
Nakitna tvrtka koja prodaje nekoliko skupih proizvoda može imati znatno veću profitnu maržu u usporedbi s trgovinom koja prodaje mnoge jeftine proizvode.
Bilo bi neprimjereno uspoređivati marže za ove dvije tvrtke, jer se njihovo poslovanje potpuno razlikuje.
Primjer ograničenja # 2 - Tvrtke s dugom
Ako tvrtka ima veću financijsku polugu Financijska poluga, financijska poluga odnosi se na iznos posuđenog novca koji se koristi za kupnju imovine s očekivanjem da će prihod od nove imovine premašiti troškove posudbe. nego drugo, tada tvrtka s više financiranja dugom može imati manju neto profitnu maržu zbog većih troškova kamata. To negativno utječe na neto dobit, snižavajući maržu neto dobiti poduzeća.
Primjer ograničenja # 3 - Rashodi amortizacije
Tvrtke s velikim nekretninama i opremom (PP&E) PP&E (nekretnine, postrojenja i oprema) PP&E (nekretnine, postrojenja i oprema) jedna je od temeljnih dugotrajnih sredstava koja se nalaze u bilanci. Na PP&E utječu kapitalna ulaganja, amortizacija i stjecanje / raspolaganje osnovnom imovinom. Ova imovina igra ključnu ulogu u financijskom planiranju i analizi poslovanja poduzeća, a na buduću potrošnju imovina će utjecati veći troškovi amortizacije, smanjujući neto maržu tvrtke. To može zavarati jer bi tvrtka mogla imati značajan novčani tijek, ali se može činiti inferiornim zbog niže profitne marže.
Primjer ograničenja # 4 - Manipulacija dobiti
Uprava može smanjiti dugoročne troškove (poput istraživanja i razvoja) kako bi kratkoročno povećala svoju dobit. To može zavesti investitore koji gledaju na neto maržu, jer tvrtka može privremeno povećati svoju maržu.
Financijska analiza
Izračunavanje neto marže poduzeća rutinski je dio financijske analize. Dio je to vrste analize poznate kao vertikalna analiza koja uzima svaku stavku u računu dobiti i gubitka i dijeli je na prihod. Usporedba marže za tvrtku u odnosu na prošlu godinu (Godišnje Godišnje (Godišnje godišnje) Godišnje predstavlja Godišnje i predstavlja financijsku analizu koja se koristi za usporedbu podataka vremenskih serija. Korisna za mjerenje rasta, otkrivanje trendova) na osnovi provodi se horizontalna analiza. Da biste saznali više, pročitajte besplatni vodič za analizu financijskih izvještaja Analiza financijskih izvještaja Kako izvršiti analizu financijskih izvještaja. Ovaj vodič naučit će vas da izvršite analizu financijskih izvještaja računa dobiti i gubitka, bilance stanja i izvještaja o novčanom tijeku, uključujući marže, omjere, rast, likvidnost, polugu,stope povrata i profitabilnosti. .
Da biste saznali više putem mrežnih tečajeva, pogledajte našu široku paletu tema kao što su:
- Financijska analiza
- Financijsko modeliranje
- Vrednovanje poslovanja
Dodatni resursi
Hvala vam što ste pročitali naš vodič za formulu neto marže. Finance je službeni globalni pružatelj financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacije Pridružite se 350.600+ učenika koji rade za tvrtke poput Amazona, JP Morgana i Ferrarija, stvorenog da transformiraju bilo koga u financijskog analitičara svjetske klase.
Ako vas zanima napredovanje u karijeri u korporativnim financijama, ovi će vam članci pomoći na putu:
- Marža bruto dobiti Bruto dobit Bruto dobit je izravna dobit koja je preostala nakon odbitka cijene prodane robe ili "troška prodaje" od prihoda od prodaje. Koristi se za izračunavanje bruto profitne marže i početna je vrijednost dobiti navedena u računu dobiti i gubitka tvrtke. Bruto dobit izračunava se prije poslovne ili neto dobiti.
- EBITDA marža EBITDA marža EBITDA marža = EBITDA / prihod. Omjer profitabilnosti mjeri zaradu koju tvrtka generira prije oporezivanja, kamata, amortizacije i amortizacije. Ovaj vodič sadrži primjere i predložak za preuzimanje
- Besplatno procjenjivanje vodiča za novčani tijek Besplatni vodiči za vrednovanje kako biste naučili najvažnije koncepte vlastitim tempom. Ovi će vas članci naučiti najbolje prakse za vrednovanje poslovanja i kako vrednovati tvrtku pomoću usporedivih analiza tvrtke, modeliranja diskontiranog novčanog toka (DCF) i prethodnih transakcija, kako se koriste u investicijskom bankarstvu, istraživanju kapitala
- Vodič za financijsko modeliranje Ovaj vodič za financijsko modeliranje obuhvaća Excel-ove savjete i najbolje prakse o pretpostavkama, pokretačima, predviđanju, povezivanju tri izjave, DCF analizi, više