Signalizacija se odnosi na čin upotrebe insajderskih podataka za pokretanje trgovačke pozicije. Pojavljuje se kada insajder objavi ključne informacije o tvrtki koja pokreće kupnju ili prodaju dionica od strane ljudi koji obično nemaju insajderske informacije. Insider informacije Insider informacije, koje se također nazivaju unutarnjim informacijama, odnose se na nejavne činjenice u vezi s javno trgovanom tvrtkom koji mogu pružiti financijsku prednost na tržištima. Drugim riječima, insajderske informacije su znanje i informacije o operacijama, cjevovodima proizvoda / usluga. Postupci insajdera smatraju se tržišnim signalom autsajderima.
Tržišna signalizacija može se dobiti praćenjem dioničkih i trgovačkih pozicija insajdera tvrtke. Upućeni ljudi obično su viši rukovoditelji Upravni odbor Upravni odbor je u osnovi odbor ljudi koji su izabrani da predstavljaju dioničare. Svako javno poduzeće zakonski je dužno instalirati upravni odbor; neprofitne organizacije i mnoge privatne tvrtke - iako to nisu dužne - također uspostavljaju upravni odbor. ili drugih velikih dioničara tvrtke. Oni mogu posjedovati ovlasti odlučivanja i biti u mogućnosti pristupiti internim informacijama o tvrtki.
Što su unutarnje informacije?
Podaci iznutra nisu javna činjenica koja trgovcima daje prednost prilikom trgovanja dionicama tvrtke. Insajderske informacije obično dobiva osoba koja je zaposlenik ili izvršni direktor tvrtke. "Insajder" može biti i autsajder koji je usko povezan s tvrtkom.
Kad takve osobe steknu znanje o razvoju tvrtke koja može utjecati na cijenu dionica, te informacije pružaju nepravednu prednost u odnosu na strane, osim ako se te informacije ne objave javno.
Trgovanje iznutra Trgovanje iznutra Trgovanje iznutra odnosi se na praksu kupnje ili prodaje vrijednosnih papira tvrtke kojom se javno trguje uz posjedovanje materijalnih podataka koji se smatraju ilegalnima. Trgovanje iznutra postoji kada službenik, zaposlenik ili direktor tvrtke koristi materijalne, nejavne podatke o tvrtki za trgovanje ili savjetovanje trećih strana da pokrenu trgovinu. To se smatra nepravednom manipulacijom slobodnog tržišta.
Kako protumačiti signaliziranje informacija iznutra
Korištenje aktivnosti trgovanja iznutra za tržišne signale jedna je od strategija koju investitori koriste u trgovanju dionicama. To je zato što upućeni imaju šire znanje o tvrtki, što može pružiti korisne uvide u vrijednost dionica tvrtke.
Na primjer, kada insajder proda veliku količinu dionica tvrtke, to može biti negativan pokazatelj budućeg kretanja cijena dionica. Vanjski investitori mogu čitati ovaj signal i slijediti njihov primjer prodajom vlastitih dionica.
Suprotno tome, kada viši izvršni direktor kupuje dionice tvrtke u velikim količinama, on to može činiti na temelju znanja koje posjeduje samo nekolicina ljudi unutar tvrtke. Takvo ponašanje signalizira da tvrtka očekuje pozitivan budući rast ili poboljšanje financijskih izvještaja. Ulagači mogu slijediti vodstvo izvršne vlasti i kupiti dionice tvrtke.
Teorija signalizacije dividende
Teorija signaliziranja dividende kaže da kada tvrtka objavi povećanje isplate dividende, financijski analitičari Financijski analitičari - što rade i investitori to čitaju kao pokazatelj pozitivnih budućih financijskih izgleda za poslovanje. Iako su mnogi analitičari skeptični prema teoriji signaliziranja dividende, postoje neki dokazi o njezinoj valjanosti.
Općenito, povećanja isplata dividendi daju pozitivne izglede za financijska stanja tvrtke i buduće cijene dionica. Smanjenje isplate dividende može ukazivati na očekivane poteškoće u financijskim rezultatima tvrtke. Teorija signaliziranja dividende u osnovi sugerira da će tvrtke koje isplate najviše dividende biti isplativije. Međutim, neka su istraživanja zaključila da isplate dividendi nisu nužno povezane s zaradom.
Kod većine velikih tvrtki, povećanje isplate dividende odobrava upravni odbor ako su uvjereni da tvrtka predviđa ostvarivanje dobiti u budućnosti i da je trošak podložan kontroli. Primjeri tvrtki koje su dosljedno povećavale isplate dividendi uključuju FedEx Corporation, Nordson Corporation i Procter and Gamble. Tvrtke koje su povećavale isplatu dividende najmanje 25 godina uzastopno poznate su kao "aristokrati s dividendom".
Tehnička analiza svijećarskih signala
U tehničkoj analizi, trgovanje se temelji na identificiranju i tumačenju tržišnih signala koje pružaju različiti tehnički pokazatelji. Na primjer, cijena vrijednosnog papira može se analizirati pomoću uzoraka svijeća kako bi se predvidjelo buduće kretanje cijena.
Bikovski i medvjeđi bikovski i medvjeđi stručnjaci u korporativnim financijama redovito nazivaju bikova i medvjedast na temelju pozitivnih ili negativnih kretanja cijena. Obično se smatra da tržište medvjeda postoji kada je došlo do pada cijena od 20% ili više od vrhunca, a tržište bikova smatra se oporavkom od dna tržišta za 20%. trend kretanja trgovcima šalju različite signale. Uzorak svijećnjaka proizvodi tržišne signale koji pokazuju treba li ući u dugu ili kratku poziciju na tržištu.
Povezana čitanja
Nadamo se da ste uživali čitajući raspravu o signalizaciji u Financeu. Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Da biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći će vam resursi biti od pomoći:
- Smjernice za zaradu Smjernice za zaradu Smjernice za zaradu su informacije koje pruža uprava tvrtke kojom se javno trguje u vezi s njezinim očekivanim budućim rezultatima, uključujući procjene
- Zakon o Sarbanes Oxleyu Zakon o Sarbanes Oxleyu Zakon o Sarbanes-Oxleyu američki je savezni zakon čiji je cilj zaštititi ulagače čineći korporativna objavljivanja pouzdanijim i točnijim.
- Tehnička analiza - Vodič za početnike Tehnička analiza - Vodič za početnike Tehnička analiza oblik je procjene ulaganja koji analizira prošle cijene kako bi se predvidjelo buduće kretanje cijena. Tehnički analitičari vjeruju da kolektivni postupci svih sudionika na tržištu točno odražavaju sve relevantne informacije i stoga kontinuirano dodjeljuju fer tržišnu vrijednost vrijednosnim papirima.
- Vrste SEC prijava Vrste SEC prijava SAD SEC obveznim je za tvrtke kojima se trguje na javnom tržištu podnošenje različitih vrsta SEC prijava, obrasci uključuju 10-K, 10-Q, S-1, S-4, pogledajte primjere. Ako ste ozbiljan investitor ili financijski profesionalac, poznavanje i sposobnost tumačenja različitih vrsta SEC prijava pomoći će vam u donošenju informiranih odluka o ulaganju.