Likvidacijska vrijednost predstavlja procjenu konačne vrijednosti koju će primiti imatelj financijskih instrumenata kad se imovina proda, obično u postupku brze prodaje. Poduzeće se obično likvidira kao dio stečajnog postupka, a materijalna imovina prodaje se brzo, često za lipe dolara, za izuzetno nizak postotak njihovih izvornih troškova.
U drugom kontekstu, kada investitor odluči napustiti profitabilni pothvat, vrijednost dionica kad se stave na prodaju također se smatra likvidacijskom vrijednošću.
Čemu služi likvidacijska vrijednost?
Izračun likvidacijske vrijednosti koristi se u procjeni financijskih instrumenata za simulaciju najgoreg scenarija kada poduzeće ili poduzeće bankrotira. Također se koristi kada zdrava tvrtka razmišlja o spajanju, stavljanju na prodaju ili podnošenju zahtjeva za kredit od svojih investitora ili dužnika.
Kako izračunati likvidacijsku vrijednost
Vrijednost likvidacije može se izračunati uklanjanjem vrijednosti sve imovine i obveza poduzeća iz njegovog financijskog izvještaja. Oduzimanje obveza od imovine ulagačima će dati likvidacijsku vrijednost.
Kada radi s izračunima likvidacijske vrijednosti, investitor bi trebao isključiti nematerijalnu imovinu, poput dobre volje, prepoznatljivosti robne marke i intelektualnog vlasništva.
Primjer izračuna:
Unlimited Ltd. uvrstila je na burzu tržišnu kapitalizaciju od 500 milijuna američkih dolara. Tvrtka je također prijavila obveze u ukupnom iznosu od 150 milijuna dolara i knjigovodstvenu vrijednost od 400 milijuna dolara. Procjenitelj procjenjuje vrijednost imovine tvrtke na 380 milijuna dolara na aukcijskom tržištu.
Vrijednost likvidacije Unlimited Ltd. iznosi 230 milijuna USD, a utvrđeno je oduzimanjem 150 milijuna USD obveza od 380 milijuna USD aukcijske vrijednosti.
Preuzmite besplatni predložak
Unesite svoje ime i e-mail u obrazac ispod i preuzmite besplatni predložak odmah!
Najnoviji primjer
Sears Canada, pogođen jakom konkurencijom za međunarodne robne kuće, nedavno je dobio odobrenje suda za likvidaciju svoje imovine. Ovaj je potez krajnje sredstvo za otplatu vjerovnika nakon što je tvrtka prestala s radom. S obzirom na brzu prodaju imovine (uključujući zalihe) po vrlo niskim cijenama, ostaje vidjeti hoće li vjerovnici postati cjeloviti ili ne.
Prema gore spomenutom članku CBC-a, "predsjednik tvrtke Brandon Stranzl pokušavao je sastaviti ponudu da održi tvrtku u tijeku dok se ona restrukturirala, ali ti napori nisu materijalizirani u plan koji bi omogućio nastavak lanca ..." Zadovoljan sam što ne postoji druga održiva alternativa ', rekao je pravosuđe Glenn Hainey. "
Dodatni resursi
Hvala vam što ste pročitali ovaj vodič. Misija financija je pomoći vam da napredujete u karijeri i postanete financijski modelar svjetske klase. Da biste nastavili učiti i razvijati svoju bazu znanja, istražite ove dodatne relevantne resurse u nastavku:
- Metode vrednovanja Metode vrednovanja Kada se društvo vrednuje kao vremensko neograničeno poslovanje, koriste se tri glavne metode vrednovanja: DCF analiza, usporediva poduzeća i prethodne transakcije. Ove se metode vrednovanja koriste u investicijskom bankarstvu, kapitalnom istraživanju, privatnom kapitalu, korporativnom razvoju, spajanju i akvizicijama, otkupu polugom i financijama
- Kako vrednovati privatnu tvrtku Procjena vrijednosti privatne tvrtke 3 tehnike procjene privatne tvrtke - naučite kako vrednovati tvrtku čak i ako je privatna i ima ograničene informacije. Ovaj vodič pruža primjere uključujući usporedivu analizu poduzeća, analizu diskontiranog novčanog toka i prvu čikašku metodu. Saznajte kako profesionalci cijene posao
- Vodič za financijsko modeliranje Ovaj vodič za financijsko modeliranje obuhvaća Excel-ove savjete i najbolje prakse o pretpostavkama, pokretačima, predviđanju, povezivanju tri izjave, DCF analizi, više
- Svi izvori procjene Procjena vrijednosti Procjena vrijednosti odnosi se na postupak utvrđivanja sadašnje vrijednosti poduzeća ili imovine. To se može učiniti koristeći brojne tehnike. Analitičari koji žele