Događaj likvidnosti je postupak kojim investitor likvidira svoju investicijsku poziciju u privatnoj tvrtki Privatno trgovačko društvo Privatno društvo je tvrtka čije su dionice u vlasništvu pojedinaca ili korporacija i koja ne nudi udjele u kapitalu investitorima u obliku dionica dionice kojima se trguje na javnoj burzi. i mijenja ga za gotovinu. Glavna svrha događaja likvidnosti je prijenos nelikvidne imovine (ulaganje u privatnu tvrtku) u najlikvidniju imovinu - novac.
Događaj likvidnosti oblik je izlazne strategije Izlazne strategije Izlazne strategije su planovi koje izvršavaju vlasnici poduzeća, investitori, trgovci ili kapitalisti, kako bi napustili svoju poziciju u imovini u određenoj točki koju koriste privatne kapitalne tvrtke. Obično se događaj pažljivo planira mnogo prije nego što se pokrene. Tipično se pokreće kada su ispunjeni određeni uvjeti ili su se pojavile određene okolnosti. Osnivači tvrtke i investitori primarne su strane zainteresirane za događaj.
Oblici događaja likvidnosti
1. Početna javna ponuda (IPO)
Dionicama tvrtke postaje javna trgovina nakon što je IPO Inicijalna javna ponuda (IPO) Inicijalna javna ponuda (IPO) prva prodaja dionica koje je tvrtka izdala javnosti. Prije IPO-a, tvrtka se smatra privatnom tvrtkom, obično s malim brojem ulagača (osnivači, prijatelji, obitelj i poslovni ulagači poput rizičnih kapitalista ili anđeoskih ulagača). Saznajte što je IPO. Osnivači i investitori tvrtke mogu prodati svoje dionice i unovčiti svoja početna ulaganja.
2. Izravna akvizicija
Umjesto da postanu javni, tvrtka ili udio u tvrtki mogu se prodati izravno zainteresiranoj strani (npr., Tvrtka s privatnim vlasničkim kapitalom, Top 10 Private Equity Firms Tko je top 10 privatnih tvrtki na svijetu? Naš popis deset najboljih najveće PE tvrtke, razvrstane prema ukupnom prikupljenom kapitalu. Uobičajene strategije unutar PE uključuju otkup leverageom (LBO), rizični kapital, kapital za rast, ulaganja u nevolji i međukat.). Ovo je još jedan način unovčavanja početnog ulaganja.
Razlozi za događaj likvidnosti
Događaj likvidnosti može se pokrenuti iz sljedećih razloga:
- Postignut je cilj dobiti
- Prevencija gubitka
- Pravni razlozi
- Dramatična promjena tržišnih uvjeta
Primjer događaja likvidnosti
PE Partners privatna je investicijska tvrtka koja je uložila 5 milijuna dolara u NewTech Corp., tehnološki startup. U svojih pet godina poslovanja NewTech Corp. doživio je značajan rast i postao vrlo profitabilan. Kako bi prikupili dodatno financiranje za daljnji rast, uprava tvrtke odlučuje poduzeti IPO.
PE Partners procjenjuje tržišne uvjete i potencijal za rast tvrtke i zaključuje da bi IPO bio najbolji način za likvidaciju njihovog ulaganja. Tijekom IPO-a PE partneri prodali su svoj udio u NewTech Corp. za 25 milijuna dolara.
Dodatni resursi
Zahvaljujemo što ste pročitali objašnjenje financija o događaju likvidnosti. Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Kako biste nastavili napredovati u karijeri, dodatni resursi za financije u nastavku bit će vam korisni:
- Struktura kapitala Struktura kapitala Struktura kapitala odnosi se na iznos duga i / ili kapitala koji tvrtka koristi za financiranje svog poslovanja i financiranje svoje imovine. Struktura kapitala poduzeća
- Novčane rezerve Novčane rezerve Novčane rezerve su sredstva koja poduzeća odvajaju za upotrebu u izvanrednim situacijama. Uštedeti novac koristi se za pokrivanje neplaniranih ili neočekivanih troškova. U većini slučajeva rezerve su namijenjene kratkoročnim potrebama. Jedna od pogodnosti novčanih rezervi je ta što tvrtka može izbjeći dug na kreditnoj kartici ili potrebu za preuzimanjem dodatnog duga na zajmu.
- Tekuća imovina Tekuća imovina Tekuća imovina je sva imovina koja se može razumno pretvoriti u gotovinu u roku od jedne godine. Uobičajeno se koriste za mjerenje likvidnosti poduzeća.
- Osnivači dionica Osnivači dionica Osnivači dionica odnose se na kapital koji se daje ranim osnivačima organizacije. Ova vrsta dionica razlikuje se na nekoliko važnih načina od običnih dionica koje se prodaju na sekundarnom tržištu. Ključne razlike su (1) da se osnivačke dionice mogu izdavati samo po nominalnoj vrijednosti, i (2) dolazi s rasporedom stjecanja prava.