Poziv margine događa se kada vrijednost maržinskog računa padne ispod zahtjeva marže za održavanje računa. Poziv na maržu zahtjev je brokerske kuće da stanje na maržnom računu dovede do minimalne potrebe za maržom za održavanje. Da bi udovoljio pozivu za maržu, ulagač maržinskog računa mora položiti dodatna sredstva, deponirati nemargirane vrijednosne papire Javni vrijednosni papiri Javne vrijednosnice ili tržišne vrijednosne papire ulaganja su kojima se otvoreno ili lako trguje na tržištu. Vrijednosni papiri su ili na glavnici ili na osnovi duga. , ili prodati trenutne pozicije.
Formula za margin call cijenu
Formula za margin call cijenu je sljedeća:
Gdje:
- Početna nabavna cijena je nabavna cijena vrijednosnog papira;
- Početna marža je minimalni iznos, izražen u postocima, koji investitor mora platiti za vrijednosni papir; i
- Marža za održavanje je iznos glavnice, izražen u postotku, koji se mora voditi na računu marže.
Primjer poziva za maržu
Ulagač želi kupiti vrijednosni papir za 100 USD s početnom maržom od 50% (što znači da ulagač koristi 50 USD svog novca za kupnju vrijednosnog papira i posudbu preostalih 50 USD od brokera). Uz to, marža za održavanje iznosi 25%. Po kojoj će cijeni vrijednosnog papira investitor dobiti poziv za maržu?
Investitor će primiti poziv za maržu ako cijena vrijednosnog papira padne ispod 66,67 USD .
Tumačenje gornjeg primjera
Da bismo dodatno razbili gornji primjer, možemo ga protumačiti kao:
- Investitor kupuje vrijednosni papir za 100 dolara koristeći 50 dolara vlastitog novca i 50 dolara od brokera; i
- Marža održavanja marže održavanja maržela Margina održavanja je ukupan iznos kapitala koji mora ostati na računu ulaganja da bi se zadržala investicijska ili trgovačka pozicija i izbjegao a iznosi 25%, što znači da vlastiti novac ulagača mora činiti najmanje 25% sigurnost.
Utvrđivanjem cijene marže, određujemo minimalnu cijenu po kojoj vrijednosni papir može trgovati, a da ne padne ispod marže održavanja. U gornjem primjeru cijena margin poziva iznosi 66,67 USD jer:
- Budući da je posrednik posudio investitoru 50 dolara za vrijednosni papir, a vrijednosnica se trguje po cijeni od 66,67 dolara, posuđeni novac posrednika čini 75% ulaganja (50 dolara / 66,67 dolara), a vlastiti novac investitora čini 25% ulaganja (66,67 do 50 dolara / 66,67 USD).
Stoga, po cijeni od 66,67 USD, broker zadržava 75% pozicije u vrijednosnom papiru, a investitor 25% pozicije u vrijednosnom papiru: margin call cijena.
Ako cijena vrijednosnog papira padne ispod 66,67 USD, recimo 60 USD, broker bi činio 83,33% (50 USD / 60 USD) ulaganja, a investitor 16,66% (60 - 50 USD / 60 USD) ulaganja. Vidjevši da investitor sada ima samo 16,66% vlasničkog udjela u ulaganju, primio bi poziv za maržu.
Kako pokriti poziv za maržu
Ako poziv za maržu nije zadovoljen, broker može likvidirati poziciju ulagača. Na primjer, ako investitor iz gornjeg primjera nije udovoljio pozivu za maržu kad je cijena pala na 60 USD, posrednik će likvidirati poziciju ulagača na 60 USD i dobiti 50 USD koje investitor duguje. Ulagač bi se suočio s 80% ostvarenog gubitka, jer mu je sada ostalo samo 10 dolara od prvotno uloženog iznosa od 50 dolara.
Poziv za maržu može se pokriti putem:
- Polaganje dodatnih sredstava radi zadovoljenja zahtjeva marže za održavanje računa;
- Polaganje nemargiranih vrijednosnih papira radi zadovoljavanja zahtjeva marže za održavanje računa; ili
- Prodaja maržiranih vrijednosnih papira radi zadovoljavanja zahtjeva marže za održavanje računa.
Više resursa
Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Da biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći će vam resursi biti od pomoći:
- Financijski posrednik Financijski posrednik Financijski posrednik odnosi se na instituciju koja djeluje kao posrednik između dviju strana u svrhu olakšavanja financijske transakcije. Institucije koje se obično nazivaju financijskim posrednicima uključuju komercijalne banke, investicijske banke, uzajamne fondove i mirovinske fondove.
- Trgovanje maržom Trgovanje maržom Trgovanje maržom čin je posuđivanja sredstava od brokera s ciljem ulaganja u financijske vrijednosne papire. Kupljene dionice služe kao jamstvo za zajam. Primarni razlog posuđivanja novca je stjecanje više kapitala za ulaganje
- Kratke kamate Kratke kamate se odnose na broj kratko prodanih dionica, ali još uvijek otkupljenih ili pokrivenih. Kratki interes tvrtke može se označiti kao apsolutni broj ili kao postotak nepodmirenih dionica. Investitori ga gledaju kako bi pomogli utvrditi prevladavajuće raspoloženje na tržištu
- Zakon o vrijednosnim papirima iz 1933. Zakon o vrijednosnim papirima iz 1933. Zakon o vrijednosnim papirima iz 1933. godine prvi je glavni savezni zakon o vrijednosnim papirima donesen nakon pada burze 1929. Zakon se naziva i Istina o vrijednosnim papirima, Savezni zakon o vrijednosnim papirima ili Zakon iz 1933. godine. . Donesena je 27. svibnja 1933. za vrijeme Velike depresije. ... zakon je imao za cilj ispravljanje nekih nepravdi