Diverzifikacija je tehnika dodjeljivanja portfeljnih resursa ili kapitala mješavini različitih ulaganja. Krajnji cilj diverzifikacije je smanjiti nestabilnost VIX-a Chicago Exchange Board Exchange Exchange (CBOE) stvorio je VIX (indeks volatilnosti CBOE) za mjerenje 30-dnevne očekivane volatilnosti američke burze, koja se ponekad naziva i "indeks straha". VIX se temelji na cijenama opcija na indeksu S&P 500 portfelja nadoknađivanjem gubitaka u jednoj klasi imovine Vrste imovine Uobičajene vrste imovine uključuju tekuću, dugotrajnu, fizičku, nematerijalnu, operativnu i neaktivnu. Ispravno identificiranje i dobici u drugoj klasi imovine. Fraza koja se obično povezuje s diverzifikacijom: „ Ne stavljajte sva jaja u jednu košaru “.
Imati "jaja" u više košara umanjuje rizik, kao da se jedna košara razbije, ne izgube se sva jaja.
Diverzifikacija i nesustavni rizik
Diverzifikacija se prvenstveno koristi za uklanjanje ili ublažavanje nesustavnog rizika. Nesustavni rizik Sustavni rizik Sustavni rizik može se definirati kao rizik povezan s krahom ili propadom tvrtke, industrije, financijske institucije ili cijelog gospodarstva. Rizik je od velikog neuspjeha financijskog sustava, pri čemu se kriza događa kada davatelji kapitala izgube povjerenje u korisnike kapitala, rizik koji je specifičan za tvrtku i utječe na samo jedno poduzeće ili manju skupinu poduzeća. Stoga, kada je portfelj dobro diverzificiran, ulaganja s jakim učinkom kompenziraju negativne rezultate ulaganja s lošom izvedbom.
Međutim, diverzifikacija obično ne utječe na svojstveni ili sustavni rizik koji se odnosi na financijska tržišta u cjelini.
Jedan od načina razmišljanja o dvije osnovne vrste rizika jest da se jedan odnosi na specifične rizike industrije ili pojedine tvrtke, dok se drugi odnosi na čimbenike rizika u ukupnom gospodarstvu. Nesustavni rizici obično se mogu kontrolirati ili ublažiti, ali sustavni rizik uključuje temeljne ekonomske čimbenike koji su uglavnom izvan moći bilo koje pojedinačne tvrtke da kontrolira.
Saznajte više o sustavnom i nesustavnom riziku na CAPM stranici o financijama. Članci o financijama Finance Finance stvoreni su kao vodiči za samostalno učenje kako biste naučili važne financijske koncepte putem interneta vlastitim tempom. Pregledajte stotine članaka!
Diverzifikacija portfelja
Diverzifikacija portfelja odnosi se na uključivanje različitih investicijskih sredstava s različitim značajkama. Strategija diverzifikacije zahtijeva uravnoteženje različitih ulaganja koja imaju samo blagu međusobnu pozitivnu korelaciju - ili još bolje, stvarnu negativnu korelaciju. Niska korelacija obično znači da se cijene investicija vjerojatno neće kretati u istom smjeru.
Ne postoji konsenzus oko savršene količine diverzifikacije. U teoriji, investitor može nastaviti s diverzifikacijom svog portfelja gotovo beskonačno, sve dok na tržištu postoje dostupna ulaganja koja nisu u korelaciji s drugim ulaganjima u portfelj.
Ulagač bi trebao razmisliti o diverzifikaciji svog portfelja na temelju sljedećih specifikacija:
- Vrste ulaganja: Uključite različite klase imovine, kao što su novac, dionice, obveznice, ETF-ovi Fond kojim se trguje na burzi (ETF) Fond kojim se trguje na burzi (ETF) popularno je sredstvo ulaganja u kojem portfelji mogu biti fleksibilniji i raznolikiji u širokom rasponu svih dostupne klase imovine. Saznajte o raznim vrstama ETF-a čitajući ovaj vodič. , opcije itd.
- Razine rizika: Ulaganja s različitim razinama rizika omogućuju izravnavanje dobitaka i gubitaka.
- Industrije: ulažite u tvrtke iz različitih industrija. Dionice tvrtki koje posluju u različitim industrijama imaju tendenciju pokazivati nižu međusobnu korelaciju.
- Strana tržišta: Ulagač ne smije ulagati samo na domaća tržišta. Velika je vjerojatnost da su financijski proizvodi kojima se trguje na inozemnim tržištima u manjoj korelaciji s proizvodima kojima se trguje na domaćem tržištu.
Danas indeksni i uzajamni fondovi, kao i ETF-ovi, pružaju pojedinačnim investitorima jednostavan i jeftin instrument za stvaranje raznolikog portfelja ulaganja.
Dodatni resursi
Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Da biste saznali više o povezanim temama, pogledajte sljedeće financijske resurse:
- Korporativna strategija Korporativna strategija Korporativna strategija fokusira se na način upravljanja resursima, rizikom i povratom u firmi, za razliku od promatranja konkurentskih prednosti u poslovnoj strategiji
- Analiza industrije Analiza industrije Analiza industrije je alat za procjenu tržišta koji tvrtke i analitičari koriste za razumijevanje složenosti industrije. Tri su najčešće korištena i
- Pozicioniranje na tržištu Pozicioniranje na tržištu Pozicioniranje na tržištu odnosi se na sposobnost utjecaja na percepciju potrošača o marki ili proizvodu u odnosu na konkurente. Cilj tržišta
- Strateški savezi Strateški savezi Strateški savezi su sporazumi između neovisnih tvrtki o suradnji u proizvodnji, razvoju ili prodaji proizvoda i usluga.